Inflasjonen er ute; deflasjon er i. Men inflasjonen vil til slutt gjøre en triumferende retur til markedene. Dette vil sannsynligvis være flere år fra nå, etter at en massiv delverklegging finner sted, forbedrer den amerikanske arbeidsstyrken, og organisk vekst vender tilbake til verdensøkonomien.

Den dårlige nyheten er at deflasjonsmiljøet vi skal se, vil trolig i fjor - ikke måneder. På grunn av den tidligere innførte pengepolitikken og organisk vekst, vil vi se en voldsom inflasjon. Dette er gode nyheter for sysselsetting og for folk investert i de riktige eiendelene foran det, men det er dårlige nyheter for forbrukerne, siden prisene på varer og tjenester vil bevege seg høyere. Men du kan også hevde at inflasjonen er sunn fordi den vanligvis kommer med økonomisk vekst. Hvis inntektene beveger seg høyere, vil høyere kostnader bli rimeligere. (For mer, se: Skal du bekymre deg for USAs inflasjonsrate? )

Eiendeler knyttet til inflasjon

Det er sannsynligvis klokt å unngå eiendeler som er nært knyttet til inflasjon akkurat nå. I motsetning til popular tro har grunnen til at Federal Reserve og andre sentralbanker rundt om i verden holdt renten lave, fordi de har slått mot deflasjon. Dessverre, alt dette har gjort er å sparke kanen nedover veien mens du legger til store gjeld. Når veksten senkes på grunn av den reduserte effekten av sentralbankens politikk, vil disse gjeldene være svært vanskelig å betale seg, noe som vil være starten på økonomisk sammentrekning. Når selskaper ikke kan betale disse gjeldene, vil de legge av ansatte. Når ansatte blir kuttet, reduseres forbruksutgiftene. Det er ikke noe inflasjonskurs om dette scenariet. Men …

En kunnskapsrik investor holder foran en trendendring. Dette er hvordan investorer maksimerer sitt potensial. Denne endringen kan ikke finne sted for en stund, men det vil finne sted, og det kan presentere en av de beste investeringsmulighetene som kan oppstå i lang tid. For eksempel vil gull ikke fungere godt i et deflasjonært miljø og vil trolig lide i de kommende årene, men de lave prisene vi ser kan gi en eksepsjonell kjøpsmulighet, siden gull til slutt vil få potensial til å se rekordhøyde. (For mer, se: Hvor trygg er gull og sølv investeringer? )

Gull vil etter hvert bli spennende, men ifølge en studie fra Fidelity Investments er det ikke den beste aktiva til å eie i et inflasjonsklimat. Tilbake i 2012 testet Fidelity ni eiendeler mot inflasjon på årsbasis mellom 1973 og 2012. Ingen eiendel slo inflasjon 100% av tiden, men det var stor forskjell når det gjaldt hvilke eiendeler som var bedre å slå inflasjon.

Her er listen. Vi starter med nr. 9 og jobber nedover.

Alle tall under 11. august 2015.

Nr. 9: Gull

Overrasket? Basert på studien, slår gull bare på inflasjon 54% av tiden. Dette kommer imidlertid ikke til å avskrekke gullbugs, og det bør ikke - i et inflasjonsmiljø . Hvis du vil ha bred eksponering for gull i fremtiden, bør du vurdere SPDR Gold Shares (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) som sporer prisen av gullpenger.

Netto eiendeler	$ 23. 75 milliarder
Utbytteutbytte	N / A
Utgiftsforhold	0. 39%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	5, 610, 170
1 års ytelse	-15. 80%

No. 8: Commodities

Commodities er en bred kategori, men det er en måte å investere i dem på en bred måte. Med tanke på råvarer slo inflasjonen 66% av tiden, iShares S & P GSCI Commodity Indexed Trust (GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust Units16. 04 + 2. 10% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er en verdt en rask titt. Legg merke til høye utgiftsforholdet.

Netto aktiva	$ 742 millioner
Utbytteutbytte	N / A
Utgiftsforhold	0. 82%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	205, 467
1 års ytelse	-43. 89%

No. 7: 60/40 Stock / Obligasjonsportefølje

En 60/40 portefølje slår inflasjon på 69% av tiden. Hvis du ikke vil gjøre jobben alene, og hvis du ikke vil betale en investeringsrådgiver for å få hjelp til å skape den, kan du investere i DFA Global Allocation 60/40 I (DGSIX). (For relatert lesing, se: Hvilken formildeling er best? )

Netto eiendeler	$ 2. 97 milliarder kroner
Utbytteutbytte	1. 91%
Utgiftsforhold	0. 29%
Gjennomsnittlig daglig handel Volum	N / A
1 års ytelse	-0. 19%

No. 6: REITs / Real Estate Equity

Eiendomsfond / eiendomsinvesteringer stoler også på inflasjon 69% av tiden. Hvis du vil ha bred eksponering for fast eiendom for å gå sammen med et lavt kostnadsforhold, så se på Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 >). Netto aktiva

$ 49. 88 milliarder kroner	Utbytteutbytte
3. 86%	Utgiftsforhold
0. 12%	Gjennomsnittlig daglig handelsvolum
4, 052, 730	1 års ytelse
+3. 54%	No. 5: S & P 500

Aksjer gir det største potensialet. Dessverre, akkurat nå er det ikke sannsynlig den beste tiden å eie aksjer som ikke mange holder opp i et deflasjonsmiljø. Interessant, hvis du trekker opp en maks kart-sammenligning for VNQ og S & P 500, vil du se at de nesten handler i tandem, med S & P 500 som leder veien med en liten margin mesteparten av tiden. Dette er fornuftig siden S & P 500 slår inflasjonen på 70% av tiden, noe som er litt bedre enn VNQ.

Hvis du vil investere i S & P 500, eller hvis du vil ha en ETF som følger den med din overvåkningsliste, se SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Netto eiendeler $ 176. 92 milliarder kroner

Utbytteutbytte	1.92%
Utgiftsforhold	0. 09%
Gjennomsnittlig daglig handel Volum	106, 640, 000
1 års ytelse	+7. 10%
No. 4: Fast eiendom Inntekt	Eiendomsinntektene slår inflasjonen på 71% av tiden. For fremtidig eksponering, bør du vurdere Market Vectors Rein Inntekt ETF (MORT

MORTVANEck Vct Mrtg23. 33-1. 42%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ). (For relatert lesing, se: 7 Sektorer for diversifiserte REITs. ) Netto aktiva $ 114. 99 millioner

Utbytteutbytte	10. 49%
Utgiftsforhold	0. 40%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	42, 127
1 års ytelse	-12. 86%
No. 3: Barclays Aggregate Bond Index	Barclays Aggregate Bond Index slår inflasjonen på 75% av tiden. Logisk, hvis du vil ha eksponering, bør du vurdere iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 +0. 09%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) som sporer indeks. Netto aktiva $ 25. 69 milliarder kroner

Utbytteutbytte	2. 32%
Utgiftsforhold	0. 07%
Gjennomsnittlig daglig handel Volum	1, 866, 420
1 års ytelse	-0. 13%
Obligasjonsverdier Fordeling (% av eiendeler):	AAA

72. 47%

AA	3. 35%
A	11. 33%
BBB	12. 85%
No. 2: Leveraged Loans	Leveragedlån utover inflasjon 79% av tiden. Hvis du er interessert i denne tilnærmingen på et eller annet tidspunkt nedover veien, se på PowerShares Senior Loan ETF (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ). (For mer, se: Tre nøkkelelementer av en obligasjons ETF. ) Netto eiendeler $ 5. 43 milliarder kroner

Utbytteutbytte	3. 94%
Utgiftsforhold	0. 64%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	2, 204, 830
1 års ytelse	-4. 27%
Obligasjonsgrad Fordeling (% av eiendeler):	AAA

1. 95%

BBB	11. 85%
BB	42. 91%
B	33. 30%
Under B	5. 09%
Annet	4. 90%
No. 1: TIPS	Ingen overraskelse her. TIPS - Verdipapirbeskyttede verdipapirer - er indeksert til inflasjon for å beskytte investorer mot den negative effekten av inflasjon - slå inflasjonen 80% av tiden, noe som gjør det best å avle i denne kategorien. Hvis du vil bruke en ETF som kjøretøy, her er tre, hvorav de to første sporer Barclays USA Treasury Inflation Protected Securities Index, og den siste som følger iBoxx 3-Year Target Duration TIPS Index.

iShares TIPS Bond (TIP

TIPiSh TIPS Bd114. 14 + 0. 17%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) Netto eiendeler $ 13. 95 milliarder kroner

Utbytteutbytte	0. 54%
Utgiftsforhold	0. 20%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	545, 598
1 års ytelse	-2. 57%
Schwab US TIPS ETF (SCHP	SCHPSchwb US TIPS55. 46 + 0. 20%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) Netto aktiva $ 747. 69 millioner

Utbytteutbytte	0. 54%
Utgiftsforhold	0. 07%
Gjennomsnittlig daglig handel Volum	65, 355
1 års ytelse	-2. 74%
FlexShares iBoxx 3Yr Mål Dur TIPS ETF (TDTT	TDTTFlexShares Tr24. 61 + 0. 14%

Laget med Highstock 4.2. 6 ) Netto eiendeler $ 2. 12 milliarder

Utbytteutbytte	0. 39%
Utgiftsforhold	0. 20%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	108, 247
1 års ytelse	-2. 67%
The Bottom Line	Vi kommer ikke til å se noen tegn på voldsom inflasjon i flere år. Derfor er dette ikke sannsynlig å være store investeringer akkurat nå. Den beste tilnærmingen er sannsynligvis å holde disse ideene på overvåkingslisten din, og deretter slå når du ser inflasjonen begynner å gi avkastning i en ekte, organisk vekstøkonomi.

)

Dan Moskowitz har ingen stillinger i GLD, GSG, DGSIX, VNQ, SPY, MORT, AGG, BKLN, TIP, SCHP eller TDTT.