For en eldre person som trenger omsorg i et sykehjem, et hjemmeboende anlegg eller hans eller hennes eget hjem, kan utgiften være overveldende. Gjennomsnittlig sykehjem, for eksempel, kjører nå mer enn $ 200 per dag, ifølge en 2012 MetLife undersøkelse. I noen storbyområder må du bruke mange ganger på å betale for et anstendig nivå på omsorg.

Medicare, det føderale helseprogrammet primært for menn og kvinner 65 år og over, dekker slike regninger bare når personen er i sykehjem for kortsiktig rehabilitering. Det etterlater Medicaid, et felles føderalt og statsprogram, som mange menneskers eneste alternativ for langvarig omsorg. (Se Medicaid vs Medicare en d Vil Medicare betale for langsiktige kostnader? )

Problemet er at for å være kvalifisert for Medicaid, må en person ha relativt beskjedne "tellbare eiendeler" - ofte totalt så lite som $ 2 000 eller $ 3 000, selv om tallet varierer fra stat. Antall eiendeler inkluderer elementer som bankkontoer, fond, aksjer og obligasjoner. Som et resultat har folk ofte måttet uttømme deres livsbesparelser før Medicaid ville begynne å betale regningene sine. Det gjør det vanskelig å forlate en arv eller å sørge for en etterlevende ektefelle eller annen avhengig, for eksempel et voksen barn med spesielle behov.

Det er imidlertid en måte å kvalifisere for Medicaid og også bevare minst en del av en persons rikdom. Det er gjennom etableringen av en tillit.

Typer av tillit

Det er to grunnleggende typer tillit, tilbakekallelig og uigenkallelig. Tilbakekallelig tillit, som navnet antyder, kan tilbakekalles. På grunn av det, teller Medicaid eiendelene i en tilbakekallelig tillit som tilhører den som etablerte den, og hvis beløpet overstiger den grunne eiendelgrensen, vil han eller hun ikke kvalifisere for hjelp.

En uigenkallelig tillit, derimot, overfører effektivt kontrollen over pengene fra personen til en administrator, noe som gjør det mulig å kvalifisere for Medicaid, men ikke alltid umiddelbart.

Årsaken er at Medicaid har en femårig "look back" -periode. Eventuelle penger overført til en tillit eller bare gitt bort i fem år før en person søker om Medicaid kan føre til en forsinkelse med å kvalifisere for ytelser. Lengden på forsinkelsen (kalt "straffeperioden") bestemmes ved å dividere mengden eller verdien av overføringen av Medicaids "regionalrate" for pleiehjem omsorg i det geografiske området. For eksempel, i et område hvor regionalprisen er $ 10 000 i måneden, vil noen som overfører $ 100 000 til en tillit før de går inn i sykehjem, ikke være støtteberettigede i totalt 10 måneder, med mindre overføringen hadde blitt gjort mer enn fem år Tidligere.

I den situasjonen ville noen (vanligvis et familiemedlem) måtte betale sykehjemmet i lommen før Medicaid begynte å plukke opp regningene, og effektivt utrydde en fordel ved å sette $ 100 000 inn i tilliten. Faktisk er den månedlige prisen på sykehjemmet i mange tilfeller høyere enn Medicaids regionale rente, noe som betyr at den faktiske kostnaden for omsorg i straffeperioden vil være større enn beløpet for overføringen, ifølge David A. Cutner, en eldre advokat med Lamson & Cutner, PC, i New York City.

Men ved å kombinere opprettelsen av en uigenkallelig tillit med et løftebrev eller kjøp av en privat livrente, kan mange fortsatt beholde 40% til 50% av sine eiendeler, sier Cutner. Slik fungerer det forklares i topp 5 strategier for å betale for eldreomsorg.

Andre fordeler ved en tillit

Om en person legger penger til en tillit eller gir den til slektninger, vil den bli gjenstand for samme femårige tilbakeblåsingsperiode. En tillit har imidlertid visse andre fordeler.

For en er en tillit en egen juridisk enhet, så pengene er generelt tryggere enn det ville være hos et familiemedlem. Selv en slektning med det beste av intensjoner kan komme til rette for en søksmål, skilsmisse eller annen ulykke, som setter pengene i fare.

For en annen fordeler eiendeler i en tillit en oppstart på grunnlag, noe som kan bety betydelige skattebesparelser for arvinger som etter hvert arver fra tilliten. I motsetning til dette er eiendeler som bare blir gitt bort i løpet av eierens levetid, vanligvis den opprinnelige kostnadsgrunnlaget.

Slik fungerer beregningen: Aksjer på aksjer som koster $ 5 000, når de opprinnelig ble kjøpt, og som er verdt $ 10 000 når mottakeren av en tillit arver dem, ville ha grunnlag på $ 10 000. Hadde samme mottaker mottatt dem som en gave da den opprinnelige eieren fortsatt var i live, ville deres grunnlag være $ 5 000. Senere, hvis aksjene ble solgt for $ 12 000, ville personen som arvet dem fra en tillit skylde skatt på en $ 2 000 gevinst , mens noen som fikk aksjene, skylder skatt på en gevinst på $ 7 000. (Merk at oppstart i grunnlag gjelder arvelige eiendeler generelt, ikke bare de som involverer tillit.)

Velg riktig Forvalter

En behørig trukket tillit vil ikke bare bevare noen av de eldre personens eiendeler, men tillate også forvalteren å skille penger til begunstigede som kan bruke den til den eldre personens fordel.

Det er en grunn til å velge en administrator som kan regnes med. "Du vil ha noen som er stabil og fornuftig og økonomisk ansvarlig, sier advokat Cutner. Hvis den eldre personen har noen reservasjoner, legger han til, et alternativ er å navngi en bank som forvalter eller medforvalter.

Bunnlinjen

Personer som trenger økonomisk assistanse fra Medicaid trenger ikke å kaste bort livsredningen for å kvalifisere seg. En behørig trukket uigenkallelig tillit kan beskytte minst en del av sine eiendeler, både til egen fordel og for deres eventuelle arvinger.