De siste fem årene før du går i pensjon, kan være noen av de mest kritiske årene når det gjelder pensjonsplanlegging, fordi du må bestemme innen denne perioden om du virkelig har råd til å gå på pensjon. Bestemmelsen vil hengslere sterkt på mengden forberedelse du har gjort til dags dato, og resultatene av slik forberedelse. Hvis du er økonomisk forberedt, må du kanskje bare opprettholde programmet og fortsette med pensjonsmål. Hvis du ikke er økonomisk forberedt, kan du se på mer enn fem år med en endring i din planlagte pensjonsalder.

La oss ta en titt på en handlingsplan du kan bruke til å bestemme ditt nivå av beredskap når du starter den femårige strekk.

Vurdere din vilje

Ufullstendig pensjonsbehovsanalyse er den primære grunnen til at mange som nærmer seg pensjonering, ikke er økonomisk klare for arbeidstid etter arbeid. Pensjonsbehovsanalyse tar ofte den enkle tilnærmingen til å inkludere nåværende inntekt, nåværende inntektsskattesats og forventet inntektsskattesats under pensjonering - og antar at gjennomsnittlig 70% -80% av den enkeltes førtidspensjon inntekt vil være tilstrekkelig. Med fem år å gå, har du ikke råd til å gjøre den feilen.

For å få en realistisk fastsettelse av hvor mye du trenger for pensjon, må pensjonsbehovsanalysen ta en helhetlig tilnærming. Dette betyr at analysen din må ta hensyn til alle aspekter av økonomien din, inkludert elementer som kan påvirke kontantstrømmen og / eller utgiftene.

Hvor lenge vil du være i pensjon?
Med fem år igjen til din planlagte pensjonsdato, er hovedmålet å avgjøre om du faktisk kan pensjonere da, basert på din behovs vurdering. For å bestemme dette må du først avgjøre hvor lenge du planlegger å bli i pensjon. Med mindre du er clairvoyant, er det ingen måte å være sikker på denne perioden. Du kan imidlertid gjøre et rimelig estimat basert på ditt generelle nivå av helse og familiehistorie. For eksempel, hvis familiemedlemmene dine vanligvis bor til de når 80 år og du har god helse, vil du kanskje anta at du vil leve til den alderen og faktorere det i analysen din.

Trenger du å forsikre dine eiendeler mot sykdommer?
Foruten forventet levealder, bør du også ta hensyn til familiens helsehistorie. Historisk sett har familien din vært utsatt for langsiktige sykdommer? I så fall bør forsikring av pensjonsmidler være høyt på listen over elementer som inngår i analysen din. For eksempel vil du kanskje kjøpe langsiktig omsorg (LTC) forsikring for å betale for enhver langsiktig sykdom du kan oppleve. Mangel på tilstrekkelig forsikring til å dekke utgifter som oppstår som følge av en langsiktig sykdom, kan bety at du må bruke pensjonsbesparelsene til å betale for slike utgifter, noe som kan tørke ut egget ditt på kort tid.

Hva vil utgiftene dine være under pensjon?
Fastsettelse av dine forventede utgifter under pensjonering kan være en av de enklere delene av din behovsanalyseoppgave. Dette er like enkelt som å lage en liste over elementene / hendelsene som vil koste deg penger og bestemme hvor mye de vil koste. En god måte å gjøre dette på er å bruke ditt nåværende budsjett som utgangspunkt og eliminere / senke utgiftene som ikke lenger vil gjelde (for eksempel mengden du tildelte bensinen du bruker til å pendle til og fra jobb) og legge til / øke elementene som vil være nye utgifter under pensjonering (som for eksempel kostnader knyttet til å bo på langtidspleie).

Fastsett din forutbestemte inntekt

Finn ut hvilken inntekt du vil motta, som allerede er garantert. Dette inkluderer pensjonsinntekter fra dine nåværende og tidligere arbeidsgivere, hvis noen, og din inntektsinntekt. Du kan få et estimat av inntektene dine ved å bruke kalkulatorene på nettsiden for personvernsadministrasjonen.

Dine mulige inntektskilder bør også ta noen eiendom du planlegger å likne for å finansiere pensjonen din i betraktning. Dette bør inkludere fast eiendom, royalties og utleieeiendommer.

Så nå som du har etablert dine (projiserte) utgifter, omtrentlig tid brukt i pensjon og inntektsbeløp som du vil motta uten pensjonsavgift, er neste trinn å bestemme det ekstra beløpet du trenger for å finansiere din pensjon og om pensjonssparingen vil være tilstrekkelig til å dekke det beløpet. La oss ta en titt på et eksempel:

La oss anta følgende:

- Du planlegger å gå på pensjon om fem år.

- Dine årlige pensjonskostnader vil være 75% av førtidspensjonen din.

- Du planlegger å bruke 20 år i pensjon.

- Din nåværende årlige inntekt er $ 250 000, og du vil motta en estimert lønnsvekst på 5% per år.

- Din estimerte inntekter fra trygdeordninger er $ 24, 528 per år.

- Din nåværende pensjonsavkastningsbalanse er $ 1. 5 millioner, som du prosjektet vil tilføre rente med en rente på 8% per år.

Resultatene vil være som følger:

Kalkulator på // www. choosetosave. org /

Dette er bare et estimat. Dine spesielle fakta og omstendigheter vil trolig gi forskjellige resultater. Har du for eksempel mer eller mindre lagret? Vil du få mer eller mindre fra Social Security? Vil din inntekt fra andre kilder være høyere eller lavere? Er din forventede tid i pensjonering lengre eller kortere? Nøkkelen er at det ikke finnes en størrelse-passer-alle-løsning for en pensjonsbehovsanalyse. Videre må alle aspekter av pensjonen ha inntekt og utgifter - inkludert de som må projiseres - må tas i betraktning. Til slutt, ikke glem å inkludere den forventede mengden av inntektsskatt du betaler på inntekten du mottar under pensjonering.

Er du på sporet?

Hvis resultatet av pensjonsbehovsanalysen viser at du er på sporet, vil anbefalingen fra pensjonsadviseren trolig være å holde seg på en vei for vedlikehold.Dette betyr at du legger til noen anbefalte mengder - mer om mulig - til neseegget ditt og ofte rebalanserer porteføljen din slik at den passer for pensjonshorisonten din.

Hvis resultatene fra din behovsanalyse viser at du ikke er økonomisk forberedt på pensjon på fem år, er neste trinn å bestemme følgende:

- Kan du gå på pensjon om fem år hvis du gjør endringer i din planlagte livsstil noe som medfører reduksjon i utgifter?

- Hvis du har råd til å legge til større beløp på neseegget ditt hvert år, vil det være nok til å gjøre opp for den økonomiske mangelen?

- Hva om du bestemmer deg for å jobbe på deltid - vil det gjøre opp for eventuelle økonomiske mangler?

- Vil du endre din forventede pensjonsdato til 10, 15, 20 år senere?

For å fastslå alternativer som er realistiske, snakk med pensjonsadviseren og kom til en avtale om hva som kan fungere og hva du finner akseptabelt. I noen tilfeller kan det bety at det går på kompromiss.

Bunnlinjen

For mange er pensjonering et høyt forventet livsstadium. Det bør imidlertid først begynne når personen er økonomisk forberedt. Den psykologiske effekten av å gå inn i pensjonsmodus, bare for å gå tilbake til arbeid et par år etter at du begynte å nyte pensjonering, kan være ødeleggende for noen mennesker. Som sådan må det gjøres nøye planlegging for å bestemme hvilket punkt man kan pensjonere og ha tilstrekkelige økonomiske ressurser. Denne planleggingen må inneholde en helhetlig pensjonsbehovsanalyse, som ser på alle aspekter av pensjonsøkonomien.