I tøffe økonomiske tider forlater folk noen ganger scrambling for kontanter for å møte hverdagens utgifter og livsstilsbehov. Din livsforsikring er en mulig kilde til penger - men bør du få tak i det?
Det er absolutt ulempene med å bruke livsforsikring for å møte umiddelbare behov for penger, spesielt hvis du går på kompromiss med dine langsiktige mål eller din familie økonomiske fremtid. Likevel, hvis andre opsjoner ikke er tilgjengelige, kan livsforsikring - særlig livsforsikring i kontanter - være en kilde til nødvendig inntekt. (For grunnleggende om å bygge en livsforsikringspolicy, les Livsforsikring: Slik utnytter du mesteparten av retningslinjene dine og Hvordan kontantverdi bygger i en livsforsikringspolicy. ) > - 9 ->

SEE:

Introduksjon til forsikring Tilgangsmetoder for kontanter

Livsforsikring i kontanter, slik som hele livet og universell liv, bygger reserver gjennom overskuddspremier pluss inntjening. Disse innskuddene holdes på kontanter i kontoen. (Lær forskjellene mellom disse to typer forsikring i

Permanente livspolitikker: Hele vs universelle .)

Livsforsikring i kontanter gir muligheten til å få tilgang til kontantoppkjøp i politikken gjennom uttak, policylån eller delvis eller full overlevering av politikken. Et annet alternativ innebærer å selge politikken for kontanter, en metode som kalles et livsoppgjør.

Husk å huske på at selv om kontanter fra retningslinjene kan være nyttige under stressende økonomiske tider, kan du møte uønskede konsekvenser avhengig av hvilken metode du bruker for å få tilgang til midlene.

Utbetalinger

Generelt er det mulig å trekke begrensede mengder kontanter fra en livsforsikring. Tilgjengelig beløp varierer basert på hvilken type politikk du eier og firmaet som utsteder det. Den største fordelen ved kontantuttak er at de ikke er skattepliktig til politisk grunnlag, så lenge politikken ikke er klassifisert som en modifisert gaveavtale (MEC). (Les om en annen mulig MEC i

En ny tilnærming til langsiktig omsorgsforsikring .) Likvide uttak kan imidlertid ha uventede eller urealiserte konsekvenser:

Utbetalinger som reduserer kontanter verdi kan føre til en reduksjon av dødsfordelen din - en potensiell kilde til midler du trenger for inntektsskifte, forretningsformål eller verdiskaping.

1. Kontantverdier er ikke alltid inntektsfrie. Hvis du for eksempel tar en uttak i løpet av de første 15 årene av politikken, og uttaket medfører en reduksjon i politiets dødsfordel, kan noen eller alle tilbakebetrukne penger bli beskattet.
2. Utbetalinger blir behandlet som skattepliktig i den utstrekning de overstiger ditt grunnlag i retningslinjene.
3. Utbetalinger som reduserer din overgivelsesverdi kan føre til at premiene øker for å opprettholde samme dødsfordel; ellers kan policyen bortfalle.
4. Hvis politikken din er klassifisert som en MEC, blir uttak generelt beskattet i henhold til reglene som gjelder for livrenter - kontantutbetalinger anses å skje med renter først og er gjenstand for inntektsskatt og muligens 10% hvis du er under 59 år. 5 på tidspunktet for tilbaketrekningen.
5. Lån

De fleste verdipapirpolitikkene tillater deg å låne penger fra utstederen ved hjelp av kontanter for akkumulering som sikkerhet. Avhengig av vilkårene i politikken kan lånet være gjenstand for renter i varierende rater; Du er imidlertid ikke forpliktet til økonomisk å "kvalifisere" for lånet. Beløpet du kan låne er basert på verdien av policys kontant akkumulering konto og kontraktens vilkår. (Kan ikke fortelle en bestemmelse fra en annen? Les

Utforske Advanced Funds Fundamental Fundamentals for å sikre at du forstår dekningene dine.) Den gode nyheten er at lånte beløp fra ikke-MEC-politikk ikke er skattepliktig, og du trenger ikke å foreta betalinger på lånet, selv om den utestående lånebalansen kan oppstå interesse.

Den dårlige nyheten er at lånebalansen generelt reduserer politikkets dødsfordel, noe som betyr at mottakerne dine kan få mindre enn du hadde tenkt. Også et ubetalt lån som er påløpt, reduserer kontantverdien din, noe som kan føre til at policyen bortfaller hvis det ikke er betalt premie for å opprettholde dødsfordelen. Hvis lånet fortsatt er utestående når forsikringen bortfaller, eller hvis du senere overgir forsikringen, blir det lånte beløpet skattepliktig i den grad kontanter verdien (uten reduksjon for utestående lånebalanse) overstiger grunnlaget i kontrakten.

Politikklån fra en policy som regnes som en MEC, behandles som utdelinger, noe som betyr at beløpet på lånet opp til inntektene i politikken vil være skattepliktig og kan også være underlagt pre-59. 5 tidlig uttak straff.

) Overgivelse I tillegg til uttak og policylån kan du overgi (avbryte) din politikk og bruk kontanter slik som du ser det. Men hvis du overgi politikken i de tidlige årene av eierskapet, vil overførselsavgiftene trolig bli belastet av selskapet, og redusere kontantverdien din. Disse kostnadene varierer avhengig av hvor lenge du har hatt retningslinjene. I tillegg, når du overgiver politikken for kontanter, er gevinsten på policen gjenstand for inntektsskatt, og hvis du har en utestående lånebalanse mot policen, kan det oppstå ytterligere skatter.

Selv om overlevering av politikken kan gi deg den kontoen du trenger, er du åpenbart avskrevet retten til livsforsikringsbeskyttelse som tilbys av forsikringen. Hvis du vil erstatte den tapte dødsfordelen senere, kan det være vanskeligere eller dyrere å få samme dekning.

Livsoppgjør

Dette konseptet er ganske enkelt. Som policyeiere selger du livsforsikringspolicen til en enkeltperson eller et livsoppgjørsselskap i bytte mot kontanter.Den nye eieren vil holde politikken i kraft (ved å betale premiene) og høste avkastning på investeringen ved å motta dødsfordelen når du dør. (Les mer om fordelene og ulempene ved et livsoppgjør i

Profitt fra uønskede livsregler med livsoppgjør

.) De fleste typer forsikringer er kvalifisert for salg, inkludert politikk med liten eller ingen kontantverdi, slik som tidsforsikring. Generelt, for å kvalifisere seg til livsoppgjør, må du (den forsikrede) være minst 65 år gammel, ha en forventet levetid på 10 til 15 år eller mindre, og en politisk dødsavgift på minst $ 100 000 (i de fleste tilfeller) . Den primære fordelen ved et livsoppgjør er at du potensielt kan få mer for politikken enn ved å innløse den (overgi policyen). Beskatning av livsoppgjør er komplisert: Den generelle behandlingen er at gevinsten som overstiger grunnlaget i politikken, blir beskattet for deg som vanlig inntekt. Sørg for at du får ekspertskatteråd før du logger deg på retningslinjene dine.

Selv om livsoppgjør kan være en verdifull likviditetsskilde, bør du vurdere følgende problemer:

Du gir opp kontroll over dødsfordelen.

Den nye policyeieren vil få tilgang til tidligere medisinske journaler og vanligvis rett til å be om oppdateringer om din nåværende helse.

1. Livsoppgjørsbransjen er svært marginalt regulert, så det er ingen veiledning om verdipapirens verdi - det er vanskelig å avgjøre om du får en rimelig pris for din policy.
2. Bortsett fra skatteforpliktelsen du kan møte, kommer livsoppgjør vanligvis med en kostnad - så mye som 30% av inntektene dine kan betales i provisjoner og gebyrer, noe som reduserer nettobeløpet du mottar.
3. Bunnlinjen
4. Økonomiske problemer kan be deg om å vurdere likvidasjon av eiendeler for kontanter. Noen ganger kan du ikke ha noe annet valg, men når det gjelder livsforsikring, tenk på hvorfor du kjøpte politikken i utgangspunktet. Trenger du fortsatt dekning? Er policyens mottakere avhengig av dødsfordelen dersom noe skjer med deg?

Du bør også vurdere andre alternativer før du bruker din livsforsikringspolicy for kontanter. Noen alternativer kan inkludere lån mot 401 (k) -planen din (se

401 (k) Lån: Hva du trenger å vite

), eller ta ut et boliglån (se Hjemme-egenkapital Lån vs HELOC: Forskjellen ). Kort av å slå på lotteriet kommer ingen av disse alternativene uten å redusere problemer, men basert på dine nåværende behov og økonomiske forhold, kan noen valg være bedre enn andre. For relatert lesing, se Lån fra pensjonsplanen

og Tøffe tider … Skal du dyppe inn i din kvalifiserte plan?