Finansmarkeder tiltrekker seg alle slags deltakere, fra deltidshobbyister på jakt etter ekstra penger til multinasjonale institusjoner som flytter milliarder dollar på tvers av tusenvis av instrumenter. Handelsspillet strekker seg over begge endene av spekteret, med deltakere og hjemme-spillere som konkurrerer om profitt med tradisjonelle midler og lynrask datalgoritmer.

Data tyder på at flertallet av handelsmenn som spiller på den lave overflaten av markedet, vil til slutt svikte på forsøket og plukke opp innsatser, la noen andre styre pengene sine, eller bare gi opp og se etter en annen måte å bygge rikdom på. Ironisk nok har mange av disse folkene aldri hatt en sjanse til å lykkes fordi de kom inn i spillet med en kasino mentalitet som markerte en direkte vei til feil.

Hva er egentlig en kasino-mentalitet, og hvordan undergraver den handelsmannens søken etter lønnsomhet? Er denne feilaktige tilnærmingen begrenset til nybegynnere, eller blir erfarne handelsfolk også fanget opp i oppførselen? Hva er den mest effektive måten å overvinne kasino mentaliteten og erstatte den med en disiplinert tilnærming som støtter en lønnsom karriere i spekulasjon?

Definere Casino Mentality

Mange nye handelsmenn ser deres deltakelse i finansmarkedene på samme måte som en tur til Las Vegas, og håper at haugen av penger i ryggenes lommer kan handles inn for en større haug når de går . Mange av disse menneskene har ikke lært grunnleggende handelsstrategier og -teknikker fordi de er uvitende om risikoen, hypnotisert av grådighet som stikker som lim til alle mulige rike ordninger.

Media og jevnaldrende har programmert nye handelsmenn til å se på verdipapirer som spillark og det brede markedet som sportsbegivenhet, hvor alle kan vinne så lenge de roter for høyre side. Spillet ser svart og hvitt ut av deres perspektiv, fordi de ikke forstår hvordan markeder plukker lommene til handelsmenn som kaster penger på verdipapirer med samme intensitet som mynter blir kastet i enarms banditter i håp om å treffe jackpotten.

Og akkurat som en spilleautomat, øker mindre utbetalinger med jevne mellomrom motivasjonen til å plassere større spill, uansett om de passer til markedsforholdene og mulighetene i spillet på den tiden. Denne grådige oppførelsen lønner seg av og til med en stor seier, men mister mest penger konsekvent over tid, åpner døren til fiasko og en endelig utgang fra handelsspillet.

Mangelen på en definerbar kant (se den viktige betydningen av å definere din handelsside) forsegler deres skjebne - akkurat som gamblere som spiller for spenning, men klarer ikke å lære oddsen for hvert spill og passende svar som reduserer eller eliminerer husets fordel . I mellomtiden får begge sett av individer sekundær forsterkning for ødeleggende handlinger fordi deres kropper frigir adrenalin og endorfiner når de spiller, uavhengig av å vinne eller miste.

Kasino-mentaliteten bruker mest kapital når markeder eller instrumenter går inn i binære hendelser, som inntjeningsrapporter eller økonomiske utgivelser som utløser kraftig høyere eller lavere sikkerhetspriser. Smarte handelsmenn går til side eller hekker posisjoner på disse bøyningspunktene fordi de ikke vet utfallet og gjetning utgjør ikke en levedyktig strategi. I mellomtiden går den angripne nærmannen inn og tar store posisjoner fordi de er fikset på den vinnende siden av ligningen, blind for den betydelige kostnaden for å være feil.

Begynnerens feil eller livslidelse

Casino-mentaliteten påvirker først og fremst nybegynnere fordi det er en naturlig følge av misforståelse av finansmarkedene og hvordan de fungerer. Mange av disse menneskene vil lære av sine feil før eller senere, ved hjelp av uunngåelige tap som en våkne for å ta emnet mer alvorlig. Dette gir igjen motivasjonen som trengs for å sette seg ned og lære det grunnleggende om strategi, posisjonering, positiv forventning og risikostyring.

Mens nybegynnere vasker ut raskt hvis de ikke forlater kasino-mentaliteten, kan erfarne forhandlere bære elementer av dette destruktive tankegangen i årevis. Selv om det ikke dominerer deres tidstestede strategier, kan denne mentaliteten dukke opp når grådighet overstyrer disiplin. Det er ikke dødelig i små doser og kan injisere litt moro inn i handelsdagen, så lenge stillingsstørrelsen holdes nede. Disse er passende kalt "lottery-billetter", som fungerer best når handelsfolk står overfor binære scenarier de har sett nok ganger til å tro at de har en bedre enn 50-50 sjanse for å være rett.

For eksempel balanserer Russell Investments sine populære indeksporteføljer en gang i året i juni, og utløser rally fordi fondforvaltere trenger å kjøpe de nye verdipapirene. Erfarne handelsmenn kan bestille vanvittig fortjeneste hvis de gjetter tilleggene på forhånd. Selv om en binær hendelse (en sikkerhet er lagt til eller det ikke er), lager år med å observere denne prosessen en liten kant som handelsmenn spiller med en kurv av aksjer de tror vil bli lagt til.

Overvinne Casino Mentality

Utdanning tilbyr det mest potente forsvaret mot kasino mentaliteten. Start din handels karriere ved å lese solide opplæringsmateriell om investering, handel og historien om finansmarkedene. Deretter kan du utforske spesialiserte materialer i ditt interessepunkt, inkludert Sikkerhetsanalyse av Benjamin Graham og David Dodd hvis du fokuserer på grunnleggende analyse og Teknisk analyse av Stock Trends av Robert G. Edwards og John Magee hvis fokusert på teknisk analyse. Les biografier på kjente handelsmenn og hvordan de gjorde deres formuer, for eksempel Reminiscences of a Stock Operator , Edwin Lefèvre's 1923 biografi av legendariske handelsmann Jesse Livermore. Tilføy den klassiske kunnskapen ved å spole fremover i den moderne tid, studerer topphandel og markedstidsbok for de siste tiårene.

Realistisk unngår mange nye deltakere pedagogisk bane fordi de er helt tilfreds med å jage illusjonen om enkle penger, og ser etter at markedene gir store betalingsdager uten å svette.Logistisk virker dette til fordel for mer seriøse tenkende deltakere, og genererer et stort tilbud av fumlende svake hender som legger til for å belønne potensialet ved sentrale vendepunkter på markedet.

Bunnlinjen

Finansmarkedene tilbyr alle muligheter for å bygge fortjeneste, så lenge deltakerne er villige til å dyrke veldefinerte kanter og bygge hensiktsmessige sett med risiko- og pengestyringsregler. Omvendt plasserer binære spill på markedsresultater, og tror at det er et kasino som lønner seg på en tilfeldig måte, ignorerer markedsstruktur og virkelighet, noe som gir en direkte vei til feil og utvasking.