Den 0% innledende renten på balanseoverføringer er en vanlig bonus kredittkort rettet mot forbrukere med god til utmerket kreditt. Mens dette tilbudet ser bra ut på overflaten, kan folk som dra fordel av det, finne seg på kroken for uventede rentekostnader.

Problemet er at overføring av en balanse betyr at du bærer en månedlig balanse, og at du har en månedlig balanse - selv en med 0% rente - kan bety at du mister kredittkortets nåtid og betaler overraskende rentekostnader på nytt < kjøp. Her er hva du trenger å vite om dette problemet, og hvordan du kan unngå det.

Balanseoverføringer Endre nådestiden

Nådeperioden er tiden mellom når kredittkortets faktureringsperiode avsluttes og når kredittkortregningen din skal betales, hvor du ikke må betale interesse for kjøpene dine. Ved lov må det være minst 21 dager. Du får bare nådeperioden hvis du ikke har balanse på kredittkortet ditt. Det som mange forbrukere ikke skjønner er at det å bære en balanse fra å gjøre en salgsfremmende balanseoverføring - ikke bare fra kjøp - kan bety at du mister nåtiden.

Hvis du foretar noen kjøp på ditt nye kredittkort etter at du har fullført saldooverføringen, vil du ikke hente rentekostnader på disse kjøpene fra det øyeblikket du lager dem. Når det skjer, vil noen av pengene du sparer ved å ha en 0% rente på balansen, gå rett ut av lommen.

Den eneste måten å få grace perioden tilbake på kortet ditt og slutte å betale renter er å betale hele balansen overføring så vel som alle dine nye kjøp. Hvis du hadde nok penger spart opp for å gjøre det, ville du sannsynligvis ikke ha gjort balansen overføringen i utgangspunktet.

Balanseoverføringsmat

En overføring kan spare penger.

Si at du har en $ 5 000 balanse på et kredittkort med en 20% APR. Å bære den balansen koster deg $ 1 000 i året til denne prisen. Deretter får du et 0% balanseoverføringstilbud på et nytt kredittkort. Du kan flytte balansen på $ 5 000 til det nye kortet, og du har et helt år å betale det uten interesse. Du må bare betale en 3% avgift for å overføre saldoen, som beløper seg til $ 150. Selv etter avgiften kommer du fremover uten å betale rente for et år, så lenge du legger rundt $ 415 per måned mot din $ 5 000 balanse, slik at den er betalt i sin helhet ved slutten av kampanjen periode.

Med mindre du kjøper noe annet på kortet.

La oss si at du må gaffel over $ 150 for toalettpapir, papirhåndklær og andre husholdningsartikler under en rutinemessig shoppingtur, og du belaster den til ditt nye kort, det samme kortet du har overført balansen til. Du antar at hvis du betaler ut $ 150 når regningen din kommer på tre uker, vil du ikke skylde noen interesse på kjøpet. Tross alt har du nettopp gjort det. Og du vet at du vil få pengene fordi din økonomiske situasjon har blitt bedre siden du racked opp den $ 5 000 balansen. Du var arbeidsløs da; du har en jobb nå og du tar ikke på ny gjeld, bare rydder opp fortiden. Du har bare belastet kjøpet til kortet ditt for enkelhets skyld.

Men når kredittkortoppgaven din kommer, finner du at du har blitt belastet 15% APR - ditt nye korts rente på kjøp - på ditt $ 150-kjøp. Det er en liten mengde, men hva om du hadde belastet barnets høyskoleopplæring for semesteret? Plus, det er prinsippet om ting: Hvis du skal betale renter eller avgifter til et kredittkort selskap, vil du gjøre det bevisst, ikke fordi selskapet tok deg av vakt.

Det blir verre. I ditt sinn er beløpet du skylder for balansen overføring - og beløpet du skylder for kjøp - skilt. Bare send inn betalingen din for $ 150 pluss $ 1. 25 eller så i interesse, og du har din nådeperiode tilbake og alt er bra, tror du. Men det avhenger av hvordan kredittkortet ditt gjelder betalinger.

Reglene er stavet ut i finboken. Hvis kredittkortselskapet ditt bruker innbetalinger til de laveste rentesaldene først, din $ 151. 25 vil gå mot balanseoverføringsbeløpet, og ditt 150 dollar-kjøp vil fortsette å sitte der som tilfaller interesse på 15% til du betaler hele balansen din, kjøpet og all interesse du har påløpt.

Deceptive Marketing

Forbrukerfinansieringsbyrået (CFPB) sier at mange kortutstedere ikke gjør disse vilkårene rene i kampanjetilbudene, og at det planlegger å begynne å sprekke på kortutstedere. Det kaller kortutstederes manglende evne til å tydeliggjøre tapet av graceperioden "villedende" og potensielt "fornærmende".

Kredittkortutstedere må fortelle forbrukerne hvordan graceperioden fungerer i markedsføringsmaterialer, i applikasjonsmaterialer, på konto uttalelser og med balanseoverføring eller kontant forhåndskontroller, sier CFPB. Det står at noen utstedere ikke gjør det på en måte som forbrukerne lett kan forstå. Faktisk kan det ikke bare brukes termen "grace period". "Det kan si noe som" unngå interesse for kjøp. "

Vilkår for dekoding av grace period

Her er et virkelighetseksempel fra Discover.

Det indikerer at du vil betale renter på nye kjøp uten fratid hvis du benytter deg av et balanseoverføringstilbud: "Du kan unngå renter på nye kjøp du gjør hvis du betaler hele balansen i sin helhet hver måned. Dette betyr at med mindre du har et 0% innledende kjøps APR, betaler du renter på nye kjøp hvis du ikke betaler saldoen du overfører under dette tilbudet i sin helhet innen den første betalingsdagen. "

Citi setter det slik:

" Hvis du overfører en balanse, vil du bli belastet for kjøp gjort med ditt kredittkort, med mindre kjøpene dine har en 0% apr, eller du betaler hele balansen (inkludert eventuelle overførte saldoer) i sin helhet hver måned innen forfallsdato."

Wells Fargo er noe tydeligere - og bruker i hvert fall begrepet grace period:

" Hvis du overfører beløp til en annen kreditor og opprettholder en balanse på denne kredittkortkontoen, vil du ikke kvalifisere for fremtidige graceperioder på Nye kjøp så lenge en balanse forblir på denne kontoen. "

Så er det Juniper Banks versjon:

" Vi belaster deg ikke renter på noen kjøp hvis du betaler hele balansen innen forfallsdato hver måned. I tillegg vil vi i denne innledende perioden ikke belaste deg for renter på kjøp dersom du betaler utestående utestående saldo minus eventuelle nye 0% innledende APR Balanseoverføringsbalanser hver måned. "

Husk CFPBs advarsel om at forbrukere kanskje ikke kan finne den informasjonen de trenger i finpapiret. Noen ganger er disse utsagnene ikke engang i kredittkorttilbudet selv, men andre steder på kredittkortutstederens nettsted, som for eksempel i en hjelp, FAQ eller kundeservice.

Unngå balanseoverføringsfeltet

Hvis betingelsene i graceperioden for kjøp etter at du har gjort en balanseoverføring, er uklar for deg, har du tre alternativer:

1. Pass på tilbudet og se etter en med klarere vilkår.

2. Ta 0% balanseoverføringstilbudet, men bruk ikke kortet for noen kjøp før du har fullstendig betalt av balansen.

3. Velg et kredittkort som tilbyr en 0% innledende apr i samme antall måneder på både balanseoverføringer og nye kjøp.

Bunnlinjen

Hvis du vil godta et budsjettoverføringstilbud, må du ikke anta at de eneste kostnadene er balanseoverføringsgebyret pluss renten, om noen, belastet på den overførte saldoen. Hvis du bruker kortet til å foreta nye kjøp, må du være oppmerksom på at du kan pådra deg renter på disse kostnadene fra dagen du lager dem, i stedet for å få den rentefrie fristen du normalt mottar når du betaler kjøperne i sin helhet og i tide .

Ikke signer for noe nytt kredittkort med sikte på å bruke balanseoverføringsfremmende inntil du vet nøyaktig hvordan balanseoverføringer jobber der og hvordan de påvirker nye kjøp. For mer om emnet, se

Fordeler og ulemper ved balanseoverføringer .