Innskudd og obligasjoner er to populære investeringsvalg for investorer som ser etter en kombinasjon av inntekt og sikkerhet. I dagens miljø tilbyr CDer mye høyere avkastning enn obligasjoner med tilsvarende begrep og sikkerhetsnivå. En nærmere titt på forskjellene mellom disse to, kan imidlertid hjelpe en investor å avgjøre hvilken av dem som best passer til investeringsbehovet. Her er noen fakta å vurdere:

Sammenligning av epler til epler: Sikkerhetsproblemet

Det er obligasjoner som tilbyr utbytter som er over 10%. Ifølge Merrill Lynch er gjennomsnittlig effektiv rente på CCC-rating obligasjoner for tiden 11 23%. På den annen side er det svært vanskelig, og kanskje umulig, å finne en 5-årig CD utstedt av en amerikansk bank eller kredittforening som betaler over 3%. En CCC-rating og en CD har imidlertid ikke samme risikonivå. (For relatert lesing, se: Er høyavkastningsobligasjoner for risikabelt? )

En "CCC" -rating betyr at investering i obligasjonen er svært spekulativ, og obligasjonen gir høy risiko for manglende betaling av renter og / eller hovedstol. Kort sagt, det er stor sannsynlighet for ikke å få tilbake noe eller hele investeringen i obligasjonen. FDIC og NCUA-forsikrede CDer er i den andre enden av risikospektret. Selv om banken som utsteder CDen går konkurs, er midlene sikret av et statlig chartert kontor for inntil $ 250 000 per innskyter, per finansinstitusjon. Effektivt har CDer en myndighetsgaranti at CD-eieren ikke vil miste penger.

I stedet for å sammenligne CDer med CCC-klassifiserte obligasjoner, bør man sammenligne dem med amerikanske statsobligasjoner, som har et tilsvarende sikkerhetsnivå. Tabellen nedenfor sammenligner avkastningene på utvalgte CDer til statsobligasjoner:

CD vs Treasury Debt (Bills and Notes) Avkastningssammensetningstabel

Term	CD	Treasury
1 År	1. 15%	0. 24%
2 år	1. 35%	0. 74%
5 år	2. 25%	en. 73%

Priser på 12/23/2014 CD-priser fra Savings Bond Advisor og Treasury priser fra Bloomberg.

For CDer og statsgjeldsgjeld som når løpetid innen et år, betaler en høyverdig CD 0. 91% mer utbytte. Forskjellen minker til 0. 61% for de med to års løpetid, og komprimerer noe mer for de som når løpetid innen 5 år, ned til 0. 52%. Likevel betaler høyverdige CDer minst halvparten mer i hver kategori. CD-er er klart den høyere avkastningen.

Andre faktorer som kan påvirke denne sammenligningen

• Renter på statskasser er ikke gjenstand for statlige og lokale skatter.

• Treasurier kan enkelt bli solgt; Det kan være straff for å selge enkelte CDer.

Mens Treasuries har skattefordeler over CDer, er de svært avhengig av en plassering.Renter på statskasser er underlagt føderale avgifter, men renter er ikke skattepliktig på statlig eller lokalt nivå. Med andre ord, denne fordelen er sannsynligvis meningsløs hvis du bor i stater uten en inntektsskatt som Texas eller Florida. Det kan være viktigere på steder som New York City der det er høye og lokale skatter. Utbyttet fordelene med CDer er redusert på disse stedene når skattemessige konsekvenser er vurdert, men høyverdige CD-er har fortsatt avkastningsfordelen etter skatt.

En annen fordel at Treasuries har over CDer er likviditet. Å skifte en statskasse i kontanter er i mange tilfeller mindre kostbare enn å konvertere en CD til kontanter før forfall. Straff for innbetaling i en CD tidlig fra foregående 3 måneders interesse, for å miste en liten del av rektor. En investor som tror at han eller hun kanskje trenger å kontanter i en CD tidlig, bør velge en CD med kortere løpetid eller sette penger i en avkastningskonto med høy avkastning. Både en ettårig CD og en høyavkastende sparekonto betaler mer interesse enn en toårig statsobligasjon.

Bunnlinjen

Dessverre går ikke ordene "høyverdig" og "trygt" sammen i dagens marked. Hvis man ser etter en trygg investering, gir bank-CDer imidlertid et høyere avkastning enn statsgæld med tilsvarende løpetid.

Om forfatteren: Marc Prosser er utgiver av Savings Bond Advisor og tidligere utgiver av fastrentelsesopplærings nettsted, Learn Bonds.

Ansvarsfraskrivelse: De uttalte uttalelsene er Marc Prossers og kan til enhver tid endres på grunn av endringer i markedsforhold eller økonomiske forhold. Kommentarene skal ikke tolkes som en anbefaling av enkelte bedrifter eller markedssektorer. Dette materialet utgjør ikke noen spesifikke juridiske, skatte- eller regnskapsråd. Vennligst kontakt med kvalifiserte fagfolk for denne typen råd.

Investopedia og Learn Bonds har eller har hatt et annonseringsforhold, enten direkte eller indirekte. Dette innlegget er ikke betalt for eller sponset av Learn Bonds, og er skilt fra ethvert annonseringspartnerskap som kan eksistere mellom selskapene. Visningene som reflekteres i, er bare de av Læringsobligasjoner og deres Forfattere.