Prime-fond er fondsbaserte fond som har til hensikt å gi avkastninger som samsvarer med prime rate. Dette attraktive utbyttet er ofte mer enn dobbelt så stort som føderalskursen og noe høyere enn frekvensen på femårige depositum (CD). Les videre for å finne ut hvorfor investorer som søker inntektsgivende porteføljer, kan finne førsteklasses midler verdt et ekstra utseende.

Hvordan avkastning genereres
For å oppnå slike høye avkastninger, investerer førsteklasses fond i flytende rente, sikrede bedriftslån. Disse lånene er gjort av kommersielle banker og forsikringsselskaper til selskaper som er i mindre enn perfekte økonomiske situasjoner. I tillegg til å låne penger fra bankene eller forsikringsselskapene, kan selskapene også ha lånt penger ved å utstede obligasjoner med lavere investeringsverdier, ofte referert til som junkobligasjoner. Mens bedriftslånene til underliggende førsteklasses midler støttes av sikkerhet, gjør bruken av uønskede obligasjoner for finansiering en erklæring om den økonomiske helsen til disse selskapene.

Fordeler
Obligasjonene som førsteklasses innkjøp er ofte referert til som seniorgjeld, fordi de er støttet av sikkerhet, og i tilfelle obligasjonsutstederen går konkurs, innehavere av senior Gjeld må tilbakebetales før andre kreditorer. Selv om denne statusen ikke garanterer fullstendig tilbakebetaling, betyr det generelt at investorer mottar størstedelen av pengene sine hvis konkurs oppstår.

Utbyttene stiger og faller med endringer i kortsiktige renter, slik at aksjekursen forblir stabil, generelt ikke svingende med over noen få cent. Tradisjonelle fastrenteobligasjoner mister verdi når rentene stiger, fordi investorer er villige til å kjøpe de laveste avkastningene bare hvis de får rabatt på prisen. Ikke bare har førsteklasses midler en tendens til å holde sin verdi og nyte lav volatilitet, men de gir også en sikring mot renteøkninger, siden deres avkastning beveger seg med markedet.

Statsfondene har et stort antall lån i sine porteføljer. Denne diversifiseringen betyr at hvis en av de underliggende selskapene erklærer konkurs, vil den samlede effekten på porteføljen være minimal.

Ulemper
I den andre enden av spekteret kan konkurs av noen av de underliggende obligasjonsutstedere føre til tap. Mens senior gjeldshavere er først på linje for et krav på eiendeler, vil utvinningen bli mindre enn 100%.

En annen faktor å vurdere er at innløsninger bare tillates månedlig eller noen ganger kvartalsvis. Denne illikviditeten betyr at investorens evne til å få tilgang til penger er begrenset.

SE: Gjeldsberegning
Disse midlene belaster også høyere enn gjennomsnittskostnader og avgifter for innløsningsavgift dersom investorer forsøker å trekke pengene ut før de oppfyller en nødvendig minimumsholdtid.

En annen potensiell kostnad er at mens disse midlene forsøker å opprettholde en jevn aksjekurs, handler de noen ganger til premie eller rabatt. Hvis du kjøper når fondet handler til en premie eller innløsende når det handler med en rabatt, bruker du enten mer enn de underliggende eiendelene er verdt eller mottar mindre enn full verdi for dine beholdninger.

Handelsstrategier er et annet bemerkelsesverdig element. For å oppnå sine attraktive avkastninger, investerer disse fondene i private lån utstedt til selskaper som, hvis de ble vurdert av et byrå, ville ha obligasjons ratings klassifisert som søppel. Husk at lånene som kjøpes av førsteklasses fond, støttes av sikkerhet, i motsetning til uønskede obligasjoner, men utstedere selv er i mindre enn sterkt økonomisk helse. For å kjøpe disse lånene, bruker fondene ofte innflytelse, en praksis som kan forstørre både gevinster og tap.
Bunnlinjen
Mens førsteklasses midler er ledsaget av en rekke potensielt skremmende negativer, har disse midlene en solid oversikt over å levere på sine løfter. Returnerer ofte rang rundt 2% høyere enn avkastningen på pengemarkedsfondene. De kan være verdt å vurdere av investorer som søker lav volatilitet og en jevn, forutsigbar inntektskilde basert på renter som er høyere enn gjennomsnittet. De er ikke et godt valg for investorer som søker enkel og hyppig tilgang til pengene sine.
Statsfond er litt mer sofistikert enn mange andre verdipapirfond. Kompleksiteten deres resulterer i mange faktorer som må tas hensyn til før du kjøper. Som alle investeringer, enten enkle eller komplekse, bør investorer ta seg tid til å lære om alle aspekter av investeringen før de forplikter seg til penger. Å ta målte risikoer er en del av investeringsprosessen, men å kjøpe noe du ikke forstår helt, er aldri en god ide.

SE: Money Market Mutual Funds: En bedre sparekonto