Med studentlånstallene svever, er gjeldssalte studenter og kandidater desperate for enhver strategi som kan hjelpe dem med å unnslippe sin byrde. Den siste rynken er muligheten for at føderale lån kan bli tilgitt fordi skolen brukte ulovlig rekrutteringstaktikk, for eksempel lovet studenten en velbetalt karriere.

I henhold til Wall Street Journal har over 7 500 låntakere (med gjeld på $ 164 millioner) søkt gjeldslettelse i henhold til en 1994-forskrift, inkludert overtredelse av gjeldende statslover via en handling eller utelatelse av Skolen som forsvar mot tilbakebetaling. I juni 2015 lovet utdanningsdepartementet gjeldslettelse til studenter fra de konkursbaserte korintiske kollegeskolene (klikk her for mer informasjon om hvordan man søker). Avdelingen har allerede avtalt å avbryte nesten 28 millioner dollar av korinter-studentgjeld, ifølge Journal .

For mange kan utsikter til gjeldsgjennelse virke som en drøm som går i oppfyllelse. I virkeligheten kan bare enkelte låntakere være berettiget til tilgivelse - og nye regler som kan stramme det som kan bli tilgitt, har blitt diskutert. (Se Student Loan Forgivenhet: Hvordan virker det?)

Inntjening av gjeldsgjennelse

Forlengelse av studielån kan tjene på to måter: ved å jobbe i offentlig tjeneste eller ved å betale inntektsberettigede betalingsplaner for en ) periode. Hver har sine egne forhold, krav og begrensninger. Verken rute er rask eller enkel.

Likevel har låntakere rushed for å komme om bord. Ifølge tall utgitt av Department of Education i august 2015, var nesten 3. 9 millioner amerikanere innskrevet i inntektsdrevne tilbakebetalinger planer som gir en sjanse til tilgivelse, en økning på 56% siden juni 2014. Disse låntakere står for en total utestående gjeld på over 108 milliarder dollar.

Stigningen i påmeldinger kan sannsynligvis tilskrives den tosidige klagen: muligheten for lavere månedlige innbetalinger nå, pluss sjansen for at saldoer blir tilgitt senere.

Eksperter og lovgivere frykter at det nå kan være en utilsiktet konsekvens av disse planene, idet låntakere vil ta tilgivelse for gitt og med vilje pådra seg mer gjeld enn de har råd til å betale tilbake. Samtidig er det bekymring for at høyskolene vil dra nytte av denne tankegangen og belaste elevene mer eller tvinge dem til å ta på seg gjeld ved å fremme disse tilgivelsesprogrammene.

I et tilsynelatende forsøk på å begrense den potensielle økonomiske nedfallet, foreslo presidenten et kapittel på totalt 57,500 kroner totalt tilgivelse per låner.

Hvordan tilgivelse av offentlig tjeneste

For å få noen gjeld tilgitt under det offentlige tjenesteprogrammet, må du først foreta 120 kvalifiserende betalinger (dvs. obligatoriske betalinger i tid).Disse betalingene må gjøres mens du jobber for en kvalifisert arbeidsgiver - generelt, en offentlig organisasjon eller en non-profit med skattefritatt status. Bare betalinger som er foretatt etter 1. oktober 2007, kvalifiserer for å tjene støtteberettigelse, slik at låntakere ikke vil nå 120-betalingsmilestone for å kvalifisere til tilgivelse fram til slutten av 2017.

Andre gjeldsforgivelsesprogrammer

Hvis du ikke jobber i en offentlig tjenesteposisjon, kan du fortsatt få noen av studentgjelden din tilgitt - men det tar lengre tid. Federal inntektsbaserte tilbakebetaling planer tillater noen gjeld tilgivelse etter minst 20 år (vilkår varierer etter program).

Hvilke lån er kvalifisert?

Bare direkte lån fra den føderale regjeringen er berettiget til tilgivelse. Hvis du har andre føderale lån, kan du kanskje konsolidere dem alle sammen i ett direkte konsolideringslån som vil gjøre deg kvalifisert. Ikke-føderale lån (de som håndteres av private långivere og lånefirmaer) er ikke en del av dette programmet.

Finne en plan

Alle planer for føderal tilbakebetaling gir mulighet for offentlig tilgivelse. Inntektsbaserte tilbakebetaling planene inkluderer også tilgivelse for låntakere ikke i offentlig sektor etter en viss tidsperiode. Disse planene inkluderer:

Inntektsbasert tilbakebetaling (IBR): Maksimal månedlig utbetaling vil være 15% av skjønnsmessig inntekt. Tilgivelse berettiget etter 25 års kvalifiserende betalinger.

Inntektsberettiget tilbakebetaling: Utbetalinger beregnes hvert år basert på bruttoinntekt, familiestørrelse og føderal lånebalanse. Tilgivelse berettiget etter 25 års kvalifiserende betalinger.

• Betal som du tjener (Lønn) Studentlånsbetaling: Maksimum månedlig utbetaling vil være 10% av skjønnsmessig inntekt. Tilgivelse berettiget etter 20 års kvalifiserende betaling.
• Slik registrerer du
• Studentlånet ditt håndterer tilbakebetaling for dine føderale studielån, så arbeid med serviceren for å registrere deg i en tilbakebetaling eller endre din nåværende plan. Du kan vanligvis gjøre dette på nettet via selskapets nettside. For å søke om tilgivelsesprogrammet for offentlige tjenester, må både du og din arbeidsgiver fullføre og sende inn et spesifisert skjema.

Forgivelsens framtid

Som med alt relatert til den føderale regjeringen, kan vilkårene knyttet til tilgivelse av studielån endres.

Mark Kantrowitz, senior vice president og utgiver av Editors. com og forfatter av "Arkivere FAFSA," sier endringer er mulige - og det er ikke kjent hvordan de vil påvirke låntakere som nå er i tilbakebetaling. "Det er uklart om eller hvordan eksisterende låntakere vil bli bestefar," sier han. "Det er ikke klart om låntakere kan gjøre noe for å beholde berettigelsen til den nåværende versjonen av offentlig tjeneste lån tilgivelse. "

Uansett eventuelle endringer som kan være i horisonten, advarer Kantrowitz låntakere mot å satse på sin økonomiske fremtid på håp om gjeldsgjennelse, særlig den typen som er knyttet til offentlig tjeneste. For en ting er det en stiv tidsbegrensning: "Offentlig tjeneste lån tilgivelse skjer etter 10 års heltidstjeneste.Det er en all-or-nothing fordel, så låntakere som slutter å jobbe før de når tiårsmarkedet, vil ikke få tilgivelse. "

Andre hensyn

Inntektsbaserte planer kan også ha en annen ulemper - mer interesse vil tilfalle fordi tilbakebetaling er strukket over en lengre periode. "Lånbetalinger under IBR og PAYER kan negativt avskrives, grave låner inn i et dypere hull," bemerker Kantrowitz. "Låntakere som forventer å få en betydelig økning i inntektene sine noen år i tilbakebetaling, bør kanskje foretrekke en tilbakebetaling som utvidet tilbakebetaling eller tilbakebetalt tilbakebetaling, hvor den månedlige betalingen vil være minst like mye den nye renter som tilfaller og lånebalansen vil ikke øke. "

Reyna Gobel, forfatter av" CliffsNotes Graduation Debt: Hvordan administrere studielån og leve livet ditt, 2. utgave

, "

setter det mer bluntly:" Hvis du for øyeblikket rekker opp mer gjeld fordi Du forventer disse planene i fremtiden: Stopp! Du vet aldri hva som vil eller vil ikke eksistere for kandidater hvis loven endres i fremtiden. Spør deg selv, "Kan jeg ha råd til å tilbakebetale dette på en regelmessig utvidet tilbakebetalingsplan? "Hvis ikke, kan du komme deg inn i svært høy gjeld og en vanskelig situasjon. Husk også at betalinger endres årlig basert på inntekt. Når inntektene stiger, kan betalingen din også. " The Bottom Line Forlengelse av studielån kan være en velkommen mulighet, noe som gir noen lindring til studentlåntakere mot slutten av tilbakebetalingstiden, men fremtiden er usikker. Studentene bør være forsiktige med å pådra seg gjeld utover deres midler basert på antagelsen om at en god del av det vil bli tilgitt.