Så du har bestemt deg for å forfølge en karriere som finansiell rådgiver. Når du har funnet et firma for å sponsere deg, og er i ferd med å studere for dine NASD-verdipapirer og statsforsikring eksamener, er du i en god start!

Ta et øyeblikk til å tenke på hva du skal gjøre etter at du har fått dine lisenser og du sitter i ditt nye kontor. Hvem vil du snakke om om tjenestene og produktene du tilbyr? Skulle du forfølge hver person du tror kanskje trenger hjelp, eller bør du spesialisere deg i ett marked? Les videre for å få veiledning om hvordan du skal bestemme om du skal kaste et bredt nettverk eller finne deg en nisje ved å bli en spesialist.

Generalisten De fleste rådgivere starter som generalister og forblir som sådan. De selger et bredt spekter av forsikrings- og investeringsprodukter og markedet til alle forbrukere, uansett alder og nettoverdi. Uansett hva noen vil, enten det er et internasjonalt småkapitalfond, en Roth IRA eller en langsiktig omsorgsforsikring, er en generalist ivrig etter å gi den.

Spesialisten En håndfull rådgivere spesialiserer seg. Innenfor dette feltet har du tre grunnleggende valg:

- Spesialisering i en demografisk gruppe som seniorer

1. Spesialiserer seg på et bestemt produkt, for eksempel uranbeholdere
2. Spesialiserer seg på enhver type livshendelse, for eksempel før skilsmisseplanlegging
3. For de fleste spesialiserte valgmuligheter må du få ytterligere sertifisering. For eksempel er Chartered Life Underwriter (CLU), Chartered Financial Consultant (ChFC), Chartered Mutual Fund Counselor (CMFC) og Certified Employee Benefit Specialist (CEBS) sertifiseringer bare noen få eksempler. (For mer om de ulike økonomiske betegnelsene som er tilgjengelige, se

Finansielle betegnelser er ikke alle skapt likeverdige. .) Når en klient trenger en spesialist

Ta et øyeblikk til å tenke på noen av hendelsene som har skjedd i ditt liv. Du vil mest sannsynlig bli utsatt for ett eller flere av følgende: -> ->

Barnets fødsel

• Kjøpe eller starte en bedrift
• Skilsmisse
• Førtidspensjon
• Langvarig omsorg
• En ektefelles død
• Hver av disse indikerer et punkt i en persons liv når han eller hun er presset inn i en situasjon som personen kan være økonomisk uforberedt på. Videre presenterer hver en potensiell spesialitet for deg.

Spesialisert kunnskapsformål Tillit

For å illustrere, la oss se på det fra en klients potensielle. Anta at du jobber for Sparky Utility Company og er i ferd med å godta arbeidsgiverens tilbud om førtidspensjon. Derfor har du ingen anelse om hva du skal gjøre med $ 500 000 i 401 (k). Vil du gå til rådgiveren som håndterer livsforsikringen din og hjalp deg med å sette penger inn i en 529 plan? Eller vil du føle deg bedre med å jobbe med rådgiveren som gjennomfører pensjonsseminarer i bedriftens kafeteria hver måned - den som holder seg som pensjonsspesialist og ser ut til å kjenne Sparky Utilitys 401 (k) plan, rollover alternativer og skattelovene inn og ut ?

Mange ville trolig velge sistnevnte.

Rask fremover fem år. På dette tidspunktet er du lykkelig pensjonert og interessert i en langsiktig omsorgsforsikring. På dette tidspunktet kan du gå til generalisten som solgte deg din livsforsikring og sette opp collegeplanen for barnet ditt.

Du kan også ringe til spesialisten som håndterte 401 (k) rollover. Hun sier, "Jeg vil gjerne hjelpe deg, men det er ikke mitt kompetanseområde. La meg gi deg navnet på noen som bare jobber med langsiktige omsorgsplaner. Han er den beste i biz."

Vil du være tilbøyelig til å jobbe med LTC-spesialisten? For mange mennesker vil svaret igjen være "ja".

Generalist Downside

Som generalist blir det stadig vanskeligere å holde følge med de nye finansielle produktene som vises hver uke. For eksempel henter nye langsiktige omsorgsopsjoner, pensjonsplanvalg og børshandlede midler som ugress etter et vårregn. Kast i stadig skiftende skatteregler, og det er klart at generalister kan møte en oppoverbakke kamp når det gjelder å holde seg på toppen av spillet sitt. Som en følge av at når en klient søker et produkt som generalisten ikke har vurdert om en stund, vil rådgiveren ende opp med å sette i timer eller til og med dager for å komme opp til fart.

For eksempel, anta at du er generalist og du kjører over en bedriftseier som handler for en ytelsesbasert pensjonsordning. Tenk deg at ingen noen gang har bedt deg om en av disse før. Jo, du har en grunnleggende ide om hvordan de fungerer, men du må bruke tid på å vurdere inntjeningsalternativer, investeringsvalg og planadministratorer. Som et resultat, slutter du bumbling rundt og kaster bort mye tid fordi du ikke er oppdatert på pensjonsplaner - det er bare ikke din spesialitet.

Money Talks

I alle typer karrierer gjør spesialister mer (i gjennomsnitt) enn generalister. Tenk på noen få eksempler: I medisin vil en familie lege gjøre betydelig mindre enn en pediatrisk hjerte kirurg. I lov vil advokaten ved siden av vasken som annonserer alt fra søksmål til testamente, gjøre mindre enn advokat som bare tar skilsmisse saker der parene har minst $ 10 millioner å kjempe over. Listen kan gå videre og videre. Poenget er, jo mer du spesialiserer, jo større er potensialet for en høyere lønn. Dessuten er det en god sjanse for at du skal gjøre jobben din raskere og mer effektivt enn en generalist. Velge din spesialitet

Når du velger et kompetanseområde som spesialiserer seg, er det ikke noe riktig eller feil valg. Din beslutning vil være basert på din personlige oppfatning på fordeler og ulemper ved hvert alternativ. Hvis du tenker på å jobbe med eldre, er dette et flott marked! Fordi de fleste er pensjonert, vil du kunne møte dem i løpet av normale åpningstider, noe som betyr at ingen natt eller helg avtaler. I tillegg har de generelt mer penger å investere enn andre grupper. Imidlertid kan denne gruppen kreve mer tålmodighet enn andre, da de vil være ekstremt uheldig for enhver form for risiko, og noen kan være misfornøyde.I tillegg må du kanskje møte i deres hjem, fordi de kunne være motvillige til å kjøre til kontoret.

På den annen side, anta at du bestemmer deg for å spesialisere deg i å jobbe med par i alderen 25-45 år. Ingen tvil, de trenger hjelp, men du må jobbe på nett og helger fordi de er opptatt i løpet av dagen. Videre har de kanskje ikke mye penger å investere, noe som betyr at du må ha mange flere kunder.
Variety: Livets krydder?

Til tross for fordelene med spesialisering, møter mange rådgivere utfordringene med å løse de unike økonomiske behovene til hver person de kjører over og blir slått av ved å tenke på å jobbe med samme type kunder eller samme type produkter dag i og dag ut. Hvis dette er tilfelle, er det definitivt et stort marked der ute for deg, og du kan tjene en god levetid. Men hvis du er interessert i muligheten for å sette deg bort fra de andre rådgiverne i samfunnet ditt mens du jobber mer effektivt, kan det være å være en spesialist på å bli en kopp te.