Det er bare tre typer handelsfolk som søker sine formuer på de finansielle markedene: vinnere, tapere og yo-yo-forhandlere. De aller fleste handelsmenn faller inn i den siste kategorien - deres formuer stiger og faller som en yo-yo. De lager store summer og taper alt, noen ganger i samme økt.

På reisen fra nybegynner til profesjonell, gjør de fleste handelsfolk stopp i yo-yo-fasen. Skal du tjene penger på opp markeder og så miste alt under korreksjoner? Sporer din egenkapitalkurve bevegelsen av store indekser, øker når de tikker høyere og krymper når de har slått lavere? Føler du deg som en gunslinger i flere måneder, bare for å se fortjeneste og selvtillit fordampe så snart markedsforholdene endres? Hvis du har svart ja på disse spørsmålene, er det sannsynlig at du er en yo-yo-aktør. Dette er ikke et problem så lenge du tar skritt for å overvinne disse mønstrene og modne din handelsstil. Investorer som med hell kan gjøre dette, kan se prestasjonsfasen, og produsere den største fortjenesten i karrieren.

Gjenkjenne problemet

Yo-yo-forhandleren kan ikke ta utbedrende skritt før han gjenkjenner hans lidelse. For yo-yo-handleren er fortjenesten som et stoff, og han kan ikke slutte å jage etter neste høye. Men hvordan vet du om du er en yo-yo-forhandler og ikke bare opplever rutinemessige fluktuasjoner i markedet?

Resultatregnskapet kommer til nytte, men det forteller ikke hele historien. Den mest effektive måten å fortelle om du er en yo-yo-aktør, er å lage et regneark som spesifiserer ytelse i daglige, ukentlige og månedlige segmenter. Deretter plasserer du to kolonner sammen med resultatene, og viser identiske perioder for S & P-500 og Nasdaq Composite indeksene, og ser etter korrelasjon.

Resultatregnskapet for en ekte yo-yo-aktør vil vise høy korrelasjon til bredere markedsretning, tjene penger på oppe dager og miste det på døgn. Det er imidlertid ikke nødvendig for denne tilpasningen å forekomme i alle prestasjonssegmenter fordi individuelle handelsplaner opererer i eget tempo, noe som induserer handelsmenn til å kjøpe, selge og sprenge seg i et annet tempo enn markedsbarometre.

Den typiske yo-yo-handleren har de ferdighetene som kreves for å ta posisjoner i attraktive verdipapirer. Men destruktive feil i deres handelsstil er så uttalt at de også kjøper stinkers og tidsbomber som venter på å eksplodere mens de er plassert. Over tid matcher denne mangelen på selektivitet større gjennomsnitt fordi de dårlige handler har en tendens til å krasje og brenne under ugunstige forhold når markedet ikke har nok strøm til å flyte alle båtene .

Ferdigheter versus disiplin

Yo-yo-handleren må adressere to sammenhengende problemer.For det første mangler han primære risikostyringsferdigheter. Han bør lære om risikostyring og inkorporere den i sin handelsplan (les mer om risikostyring i 4 Nøkkelelementer for å skape en vellykket handelsplan ). For det andre mangler han disiplinen som kreves for å ta beslutninger basert på objektiv informasjon snarere enn på emosjonelle impulser generert av yo-yo ytelseskurven.

Av disse to underskuddene er ferdigheter lettere å sminke enn disiplin. De fleste handelsmenn vil etter hvert vaske ut av de finansielle markedene på grunn av mangel på disiplin snarere enn mangel på ferdigheter. Hvis du tror du er en yo-yo-aktør, gjør det ikke vondt for å forbedre dine ferdigheter ved å oppgi hvordan du har mistet penger de siste 6 til 12 måneder. Dette identifiserer raskt store svikt som vanligvis faller i retning av selektivitet, overhandel, manglende oversikt over risiko og belønning, manglende oversikt over holdingsperioder, trendrelativitetsfeil og dårlig dimensjonering, skalering og utgangsstrategier. Løs problemet ved å returnere til handelsplanen din og oppdatere den. Hvis du ikke har skrevet en handelsplan ennå, er det nå på tide.

Building Discipline

Med en ny eller revidert handlingsplan i hånden og forbedrede ferdigheter, er du nå klar til å adressere det virkelig utfordring: disiplin. Underliggende psykologiske motivasjoner kan forårsake ødeleggelse på disiplin og dessverre er det ingen enkel fortjeneste og tap diagram eller indeks for å spore din egen psykologi. For å få disiplin, er det best å starte med å avslutte stillinger. Sitt på hendene og se fra sidelinjen. Start en journal. Når du ser en posisjon du vil ta, skriv den ned. Sett opp dine følelser om muligheten og hvordan du kan kjøpe og selge under din reviderte handelsplan. Nå gå litt dypere og katalogiser følelsene du føler når du ser på verdipapirer, flytte høyere og lavere uten deg.

Føler du smerten ved å gå glipp av rally? Hvordan sammenligner det med glede av å se en sikkerhet bli solgt aggressivt uten deg? Når du har observert dine følelser i minst en uke uten eksponering og føler deg opptatt, går du inn igjen på markedet i et lavt tempo. Ta din første posisjon etter at du har bekreftet at den er i overensstemmelse med din oppdaterte handelsplan. Hold posisjonsstørrelsen liten i lengre periode fordi du prøver å gjenoppbygge selvtillit på dette punktet, ikke forbedre fortjenestestillingen din

Nå kommer den harde delen. Du kan ikke adressere markedsdisiplin uten å ta opp personlig disiplin fordi de to er sammenkoblet. Så sett deg ned i ikke-markedstid og utfør en virkelighetskontroll på vaner og livsstil. Røyking, narkotikabruk, og overeating alle påvirker selvværd, noe som direkte påvirker markedets ytelse. Problemer med ektefeller, barn, sjefer og kollegaer legger til byrden. Markedet kan tilby en perfekt mulighet til å bevise hvordan skrudd opp resten av livet ditt egentlig er.

Stopp handel helt hvis du finner personlige problemer overveldende og arbeider med å forbedre disse forholdene først fordi personlige problemer gir deg mulige økonomiske tap.Heldigvis kan de fleste problemene løses gjennom tradisjonelle metoder, inkludert trening, introspeksjon og litt hjelp fra familie, presteskap eller medisinske fagpersoner. I de fleste tilfeller går et lite arbeid langt. Noen få tapt pund eller færre seks pakker i helgen kan oversette til mer holdbare fortjenester.

Bunnlinjen

Å tjene penger på markeder og miste den i nedmarkeder er det klassiske tegn på en yo-yo-aktør. Stress og tap fra yo-yo trading avslutter karrierer fra mange investorer. For å bevege seg forbi yo-yo trading stil, bør investorer identifisere de har et problem, forbedre sine ferdigheter sett og trading plan, og bygge personlig disiplin. Å ta disse trinnene kan forbedre ytelsen og åpne døren for langsiktig lønnsomhet.