Fidelity Magellan Fund ("FMAGX") var en gang det største og mest kjente fondet i bransjen. Lansert 2. mai 1963, er fondet kjent for sin opptreden under den tidligere lederen Peter Lynchs tidsbegrensning, fra 1. mai 1977 til 31. mai 1990, hvor den returnerte et gjennomsnitt på over 29% per år, toppet Standard & Poor's (S & P) 500 indeksens ytelse på 15% per år. Aktiver under ledelse (AUM) toppet på rundt 110 milliarder dollar i 2000. Fondets påfølgende underprestasjon, kombinert med makrohendelser som sprengning av techboblen, førte til at mye av investeringsdollene gikk til utgangen. Per 31. juli 2016 administrerer fondet totalt 15 milliarder dollar.

Bedriftsoversikt

Fidelity Investments ble grunnlagt i 1946 av Edward Johnson II. Selskapet driver en stor familie av verdipapirfond, gir investeringsrådgivning, tilbyr megler- og pensjonsplan, og fungerer som verdipapir clearinghouse. Fra 30. september 2015 forvalter Fidelity $ 2 billioner i investor eiendeler, noe som gjør det til det femte største fondsselskapet. Den styrer eller administrerer totalt $ 5 billioner.

Fond Management Team

Jeff Feingold er fondets leder. Han har administrert fondet siden 13. september 2011, da han overtok for Harry Lange. Feingold kom til Fidelity i 1997 som egenkapitalforskningsanalytiker og har tidligere erfaring med å styre over et dusin andre Fidelity-fond.

Fondovervåkning

Fondet søker å levere langsiktig kapitalvekst ved å investere hovedsakelig i store og mellomstore aksjer. Mens det faller i Morningstars store vekstkategori, med fondforvaltere som ser etter selskaper med markedskapsler over 10 milliarder dollar, ser Fidelity fondsleder seg for å investere i både vekst og verdier for å identifisere outperformere.

Fondet ble stengt for nye investorer fra 30. september 1997 til 14. januar 2008, da AUM mer enn doblet fra 1997 til 2000. Fondet er for tiden åpent for nye investorer og krever en $ 2, 500 minimum initial investering for å åpne en konto. Den har en total kostnadsandel på 0,70% per 28. mai 2015.

Investeringsfilosofi

Mens fondet knytter seg til store caps, kan det investere i aksjer fra enhver sektor og kan investere i utlandet. Sjefen sin favoriserer selskaper med over gjennomsnittlig inntekts- eller inntjeningsvekst. I tråd med Fidelitys generelle ønske om å identifisere muligheter i både vekst- og verdiregler, ser fondets leder også etter selskaper som er undervurdert i forhold til forventet salgs- og inntjeningsvekst, eller selskaper som allerede leverer rask vekst og forventes å fortsette å gjøre så.

Porteføljesammensetning

Fondet har per 30. juni 2016 140 beholdninger i porteføljen, og topp 10 tegner seg for mer enn 23% av sine samlede eiendeler.Topp innehold inkluderer Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Berkshire Hathaway Class B (NYSE: BRK. B BRK. BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Per 31. januar 2016 er fondets topp tre sektorvektinger i teknologi på 24% av de totale eiendelene, finanssummen på 18% og forbrukerdiskretionærer til 16% av forvaltningskapitalen. Hver sektor har større vekt i fondets portefølje enn i S & P 500. Rundt 10% av fondets totale eiendeler ligger utenfor USA.