Fidelity Magellan Fundet ("FMAGX") ble dannet 2. mai 1963, og har siden begynnelsen levert en gjennomsnittlig årlig avkastning på 15 94%. Den $ 15. 2 milliarder storkapitalvekst og verdifond ble investert i 152 beholdninger per 31. desember 2015. De fire øverste sektoravsetningene var informasjonsteknologi med 24,4%, finanser med 17,37%, forbrukerdiskretionær med 15. 01% og industrielle med 10. 90%. Sektorfordelingen er lik Standard og Poor's 500 (S & P 500) indeksen. De mest bemerkelsesverdige avvikene var ytterligere 4% overvekt i informasjonsteknologi, 1,8% overvekt i finansene og 2,8% overvekt i forbrukerdiskretionær sektor, sammenlignet med S & P 500. Forbrukerens stifter var undervekt med 3. 45 % i forhold til S & P 500. Videre hadde fondet ingen vekt i verktøy eller telekommunikasjonssektoren. Overvektingen i de tre øverste sektorene indikerer en mer aggressiv appetitt for vekst og risiko-on-strategi.

Porteføljemiks

Overvektingen i de to øverste sektorene innen informasjonsteknologi og økonomi kan ses av blandingen av de fem største porteføljene. De fem største beholdningene er Facebook Inc. A-aksjer (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 28 + 0. 20% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 3. 66%. Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 50 + 1. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 2. 79%, General Electric Company (NYSE: GE > GEGeneral Electric Co20. 15 + 0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 2. 72%, Berkshire Hathaway, Inc. Klasse B-aksjer (NYSE: BRK-B) med 2. 58% og Alfabet Inc. A-aksjer (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 12-0. 27% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 2. 49% av de totale eiendelene . Porteføljen har en tendens til å overgå benchmarkene i økende markeder, men har også en tendens til å oppleve dypere nedgang i fallende markeder.

Femårs sesongutviklingstendenser

Fidelity Magellanfondet har oppnådd det beste i oktober måned, med en gjennomsnittlig femårig MOM-gevinst på 4.88 %. Den verste utførende måneden er desember, med en gjennomsnittlig femårig MOM-nedgang på negativ 3. 52%. Dette korrelerer med S & P 500 årstidens trender også. De mest effektive månedlige perioder i perioden er oktober til november, med en gjennomsnittlig femårig MOM-kumulativ gevinst på 6,04%, etterfulgt av februar til april, med en kumulativ MOM-gevinst på 4. 98%. De dårligste utførende månedlige perioder er mai til juni, noe som tilsvarer en negativ 3. 38% kumulativ MOM ytelse nedgang, etterfulgt av august til september, med en femårig gjennomsnittlig MOM kumulativ nedgang på 3.62%. Perioden fra desember til januar har en femårig MOM-kumulativ ytelse på negativ 3. 56%.

Styrken i perioden fra april til april kan tilskrives markedsstemning som forbedres som fjerde kvartal, og resultatregnskapene utgis i slutten av januar. Selskaper gir generelt veiledning som går inn i det nye året i løpet av disse inntektene. Den ordspråklige julemannen og januar-effekten som er tradisjonelt sett fra desember til januar, har vært fraværende de siste tre årene. Men den spesielt sterke oktober-november-perioden tyder ikke bare på at rallyene eksisterer, men at de faktisk skjer to måneder tidligere, da midler konkurrerer om å få et hopp på de forventede samlingene.

Sesong Investeringshensyn

Investorer som vurderer Fidelity Magellan Fundet, vil kanskje investere i begynnelsen av februar til slutten av april for å kapitalisere på den gjennomsnittlige femårige kumulative MOM-gevinsten på 4,88%. Den 10-årige gjennomsnittlige kumulative MOM-gevinsten for perioden er enda høyere, på 6,9%. Selv om oktober-november-perioden har en høyere kumulativ MOM-femårig gevinst på 6,09%, har denne utviklingen kun skjedd i de tre foregående årene. Denne relativt nylige utviklingen forsvinner nesten når det historiske omfanget utvides til et 10-årig gjennomsnitt, da resultatgevinsten er lav 0,9%. Investorer som ikke er interessert i markedstiming, kan potensielt opprettholde noen nedtjeninger ved å unngå investering i to måneders perioder i mai / juni, juli / august og / eller desember / januar, da fondet synker i gjennomsnitt på 3,3% i løpet av noen av disse perioder.