Mens Gen Xers ble gammel i en verden som er svært forskjellig fra tusenårene, kan den yngre generasjonen fortsatt ha nytte av de eldste rådene sine. Her er noen visdomsord fra Gen X økonomiske eksperter til Millennials som ønsker å være økonomisk vellykkede. Medlemmer av begge generasjoner trenger ikke å bekymre seg for å ha nok lagret til pensjonisttilværelse hvis de følger disse forslagene.

Start en bedrift

"Å være din egen sjef i et stadig mer utfordrende arbeidsmarked betyr aldri å bli lagt av," sier Paul T. Murray, ChFC, CDFA og president for PTM Wealth Management i Chalfont, Pa. "I tillegg , du har ansvaret for din egen skjebne, kan bestemme hvordan du vil jobbe og hvor, og kan dra nytte av gunstig skattebehandling. "

Starte din egen virksomhet trenger ikke å bety å komme opp med en ny ide for et produkt eller en tjeneste, få risikokapitalfinansiering, og håper å en dag bli offentlig og få nok penger til å gå på pensjon i en alder av 30 år. Eiendomsmeglere , forsikringsagenter, finansrådgivere og mange andre fagfolk kan starte som ansatte og senere overgang til selvstendig næringsdrivende. At oppsettet gir deg mulighet til å løfte opp og avta på jobb etter hvert som dine personlige og økonomiske situasjoner endres gjennom årene, og du kan jobbe deltid eller pensjonere tidligere eller senere enn du kanskje kan gjøre som en ansatt.

Denne fleksibiliteten gir også jobbsikkerhet. "En eiendomsmegler eller en forsikringsagent eller en finansiell rådgiver vil ikke bli nedjustert av et selskap fordi deres overhead er så lavt," sier Murray. "Og hver av disse yrkene kan tilby muligheten til 1099 inntektsbehandling, noe som betyr langt mer fradrag enn en standard W-2-ansatt. "Du kan spare langt mer i en 401 (k) plan når du er selvstendig næringsdrivende; du kan trekke virksomhetsutgifter; Din bedrift kan betale for ytelser som helsetjenester og forsikring; og du kan trekke ut noen av boligkostnadene dine hvis du er et hus. (Lær hvilken type pensjonsplanlegging du bør bruke i De beste pensjonsplanene for tusenårene .)

Murray var 41 da han dannet sin egen LLC, men han føler ikke at han ventet for lenge. "Jeg fungerte effektivt som en bedriftseier mens jeg jobbet som en ansatt for et stort firma. Jeg var da i stand til å ta med mine klienter med meg i mitt nye venture, sier han. "Jeg vil anbefale denne tilnærmingen til Millennials som kanskje trenger alder eller erfaring for å få mer troverdighet i tankene til deres potensielle kunder eller kunder. "Selv om Murray mener at han har en egen erfaring, mener han at tusenårige som ønsker å ta større risiko med entreprenørskap, bør gjøre det mens de har minimal økonomisk og personlig ansvar.De burde også vite at selv om de feiler, kan deres erfaring gjøre dem til en mer attraktiv kandidat for bestemte jobber fordi det viser at de hadde tøft og kjører for å gå alene, sier Murray.

Skriv ned dine økonomiske mål

En nylig studie av psykologprofessor Gail Matthews, Ph.D., fra Dominikanske Universitetet i California i San Rafael, fant at man skrev ned mål, forplikter seg til målrettede handlinger og skaper ansvar ved sender ukentlige fremdriftsrapporter til venner hjelper folk i alle aldre og yrker oppnår mye mer enn de som ikke har satt sine mål skriftlig og ikke tar disse ekstra trinnene.

Skriftlige økonomiske mål kan hjelpe Millennials plan for pensjonering og nå nærmere mål. Disse målene skal plasseres i tre forskjellige bøtter, sier John T. Laurito, CFP, ChFC, CRPC, og president og konsernsjef i Concord Wealth Management i Waltham, Mass.

1. Kortsiktige mål (de neste tre årene):

bygge opp kontantbeholdninger for nødhjelp eller muligheter; betale av kredittkort gjeld; 2. Midlertidige mål (de neste tre til ti årene):

Spar opp for 20% nedbetaling for å kjøpe et hjem; akkumulere et visst beløp i en investeringsportefølje; 3. Langsiktige mål (10+ år):

pensjon (nok besparelser til å erstatte 70% til 80% av inntektene dine); skolefinansiering for fremtidige barn. "Gode mål går forbi S. M. A. R. T-testen," sier Laurito. "De er spesifikke, målbare, oppnåelige, resultatbaserte og tidsbundne. "Ikke fall inn i fellen" mangler "A" og sette mål som er for høye og urealistiske, "forklarer Laurito. "Et mål som er for aggressivt kan føre til at du føler deg frustrert når du blir kort," som får deg til å gi opp. I stedet sier han, sette mål som er utfordrende, men oppnåelig.

Men prøv å ikke legge til side så mye penger akkurat nå at du føler at du ikke kan nyte nåtiden. Søk en realistisk balanse mellom dagens forbruk og sørge for din fremtid.

"Finansiell målsetting må ikke være restriktiv og kan føre til større fleksibilitet i livet," sier Laurito. Å ha en pute til å falle igjen vil gi deg trygghet fordi "du har råd til å ta beslutninger som passer bedre med dine langsiktige mål og verdier, i stedet for å ta avgjørelser fordi de løser et kortsiktig problem." < Begynn å lagre nå

Nå kan du tenke, "Ja, ja. Jeg har hørt alt før: Jo yngre jeg er når jeg begynner å spare, jo mer penger vil jeg ha senere, takket være sammensatt interesse, aksjemarkedene, blah, blah, blah. Men akkurat nå kan jeg knapt råd til å betale leie, kjøpe dagligvarer og gå ut med vennene mine fredag ​​kveld, enn si spare for pensjonering. "

Lidia Shong, 40, har vært der. Shong er en Gen Xer som i utgangspunktet kjempet for å administrere sin økonomi og endte med en karriere innen personlig økonomi og pensjonsplanlegging. Hun jobber nå som markedsføringsleder for aboutLife, et San Francisco-basert selskap som tilbyr gratis online økonomisk planlegging."Jeg begynte å lagre da jeg var 25 og gjorde $ 9. 25 per time. Nå er jeg 40 år gammel og jeg har $ 400 000 i pensjonsregnskapene mine, sier Shong.

Hennes hemmelighet? "Start med å lagre

nå

, selv om du tror du ikke gjør nok," sier hun. "Når du får en jobb, registrer deg for selskapets pensjonsplan og legg penger bort fra din aller første lønnsslipp. "Den litt mindre lønnsslippet blir din grunnlinje, og du vil ikke føle smerten ved å kutte tilbake senere. Det er også nyttig å se din kontantpressede situasjon som midlertidig, og å forestille deg hvordan dine nåværende ofre vil lønne seg senere på bestemte og morsomme måter. "De fleste får bedre lønnsomme jobber da de lærer nye ferdigheter og fremskritt i karrieren, så budsjettet ditt vil ikke alltid være så stramt," sier Shong. "Du trenger ikke å ta denne turen til Vegas nå, når du knapt har råd til å bo på Motel 6." Vent til du har mer penger, og du får en mye bedre tid. "Da kan du til og med være i Bellagio," sier hun.

Opprett en "Når mulighet knocker" Fond

Når du er noen år i karrieren din, vil du sannsynligvis kunne spare mer enkelt. Som en del av en overordnet strategi for å spare 20% til 30% av bruttoinntektene dine, «sette av en del av besparelsene dine for mulige livsforandringsmuligheter», sier William D. Pitney, MBA, CFP og finansiell fokusingeniør med FocusYOU, et finans- og formuesfirma i San Francisco Bay-området. Ved å sette disse pengene til side kan du dra nytte av en forretningsmulighet eller forfølge en verdig sak når muligheten presenterer seg uten å måtte bekymre seg for å ta på seg gjeld eller ende opp i fattigdommen, sier han.

Som en generell retningslinje, som kan justeres i henhold til inntektene dine, gjeldsforpliktelser og risikotoleranse, kan du spare 5% til 10% av inntektene for mulighetsfondet ditt etter at du har en fullt finansiert krisefond og sparer på minst 10% til 15% av inntektene dine for pensjon, sier Pitney. Du vil være forberedt på å motstå økonomiens bom og bystsykluser og økonomisk overleve en oppsigelse uten å ta for tidlig utdeling fra pensjonskontoene dine. Hvis du mottar bonuser eller aksjeopsjoner fra jobb, kan du trekke dem mot mulighetskontoen din for å finansiere den raskere.

Pitneys råd gjenspeiler den samme tilnærmingen han har brukt til å hjelpe seg selv og hans klienter lykkes. Han og hans ektefelle reddet aggressivt i 20-årene, noe som ikke var lett på grunn av studielånene. Disse besparelsene, sammen med fratrædelsesgodtgjørelse, hjalp dem med å overleve en enorm oppsigelse i begynnelsen av 2003. De var i stand til å komfortabelt dekke sine utgifter i mer enn et år, noe som hjalp dem med å overgå til bedre langsiktige karrieremuligheter i stedet for å måtte trykke på pensjonsmidler eller ta den første jobben som var tilgjengelig.

"Jeg anbefaler nå at Millennials spare mer fordi jeg har sett konsekvensene når Baby Boomers og Gen Xers ikke har lagret så flittig," sier Pitney. Kort sagt, han tror på å spare så mye du kan i 20 og 30 år for å gi deg flere muligheter senere i livet - en periode som Millennials også ser annerledes ut enn de eldste.(Lær hvorfor i tusenårene kan lære av de økonomiske suksessene, feilene og angrepene til Generation X, så vel som Baby Boomers som gikk foran dem.

The Bottom Line Millennials . Det er greit å nyte noen av fruktene av arbeidet ditt i dag, men ikke overspenge på spisesteder, dyre utleie og overbærende ferier i dag; lagre for din fremtid, og lette disse besparelsene ved å skrive ned realistiske mål og lage en ansvarlig plan. Gi deg en pute som vil hjelpe deg i tider med arbeidsledighet, og gi deg muligheten til å dra nytte av livsforandrende forretninger, reise og frivillige muligheter når de banker. Jo tidligere du begynner å spare, desto lettere vil det være å oppnå disse målene og å gå på pensjon når du er klar. (Forbereder du godt nok til pensjonering? Les Fem pensjonsvarslingsskilt for tusenårige

og

Hvordan Gen Y kan unngå å arbeide for alltid for å finne ut.)