Et hjem er en av de største investeringene mange av oss noen gang vil gjøre. En fordel ved å eie en er at den kan skape en stor del økonomisk trygghet og bli en bona fide kilde til kontanter. Boligeiere som trenger en rask økonomisk løsning eller som er ivrige etter å foreta en annen investering, kan for eksempel være berettiget til å trykke på egenkapitalen i sitt hjem for å skaffe penger.

"Egenkapital" refererer til den verdsettede markedsverdien av et hjem, minus det som skyldes det. Hvis et hjem er verdsatt til $ 400 000, med $ 150 000 skyld på det, vil den tilgjengelige egenkapitalen være $ 250 000.

Lånalternativer

To vanlige finansielle kjøretøyer som gjør det mulig for eiere å låne mot denne påløpte egenkapitalen, er et boliglån og et hjem egenkapital linje eller HELOC. Mens både tegne midler mot egenkapitalverdien, fungerer de ganske annerledes og imøtekomme ulike lånebehov. Den primære forskjellen mellom de to er hvordan midlene utbetales.

En boliglånslån (les Home-Equity Loans: The Costs ), noen ganger kalt et "term lån", betaler lånte penger i en engangsbeløp, akkurat som et typisk personlig lån. En kredittkreds gir låntakere mulighet til å trekke tilbake midler (opp til godkjent kredittgrense) etter behov - mye som et kredittkort. Begge er også referert til som "andre boliglån" fordi de er sikret av din eiendom, akkurat som det opprinnelige (primære) boliglånet. I motsetning til de første boliglånene (som vanligvis kjøres i 30 år), kommer aksjefinansieringsalternativene vanligvis med kortere tilbakebetalingstidspunkter hvor som helst fra fem til 15 år.

Så hvilken lånemodell passer best? Det avhenger av en rekke faktorer, for eksempel formålet med lånet, fast vs. variabel rente, ønsket låneperiode, hvor mye du har tenkt å låne og foretrukket tilbakebetaling struktur.

Home-Equity Loan

Siden lånefondene utbetales i engangsbeløp, kan ekstra penger ikke trekkes tilbake fra lånet (som det er tilfelle med HELOCs). Disse lånene oppretter faste månedlige tilbakebetalinger over en viss tid - på samme måte som et primært boliglån er betalt i faste rater. Denne finansieringsmodellen er ideell for låntakere som foretrekker sikkerheten som tilbys med fastrente og for de som krever en betydelig sum for en annen investering, for eksempel et annet hjem eller en bil, eller for gjeldskonsolidering.

<399> Hjem Egenkapital Kreditt

HELOCs fungerer som en revolverende linje av kreditt (se

Hva er forskjellene mellom revolverende kreditt og en kredittlinje? ) som er egnet til å personer som trenger tilgang til en reserve av penger over en periode, heller enn på forhånd. For eksempel bruker huseiere ofte en HELOC for å finansiere renoveringer og forbedringer i hjemmet, da entreprenører og materialer kan betales etter behov.Dette gir kontanter etter behov, og betyr at du aldri betaler interesse for mer lånte midler enn du faktisk bruker på en gang. Med HELOC kan du låne opp til et bestemt beløp for lånets levetid, eller "tegne periode" satt av utlåner. I løpet av den tiden kan du ta ut penger som du trenger det; Når du tilbakebetaler rektor, kan du bruke kreditten igjen. Kredittlinjer har en variabel rente som svinger over lånets levetid, så betalingene vil variere avhengig av renten og hvor mye kreditt er brukt.

HELOC tilbyr generelt mer tilbakebetaling fleksibilitet enn et Home Equity Loan. For eksempel i løpet av egenkapitalens tegningsperiode kan du enten foreta enten minimal månedlige rentebetalinger eller velge å betale rektor også. Noen långivere krever at låntakere betaler hele beløpet i slutten av tegningsperioden; andre kan tillate deg å foreta betalinger over en ekstra tidsperiode kjent som "tilbakebetalingstiden".

Rentesatser

Skjønnheten i boliglån og HELOCs er at rentene generelt er mye lavere enn usikrede banklån og kredittkort, da lånerens eiendom tjener som sikkerhet. Home-equity lån har typisk faste renter, slik at tilbakebetalinger gjøres på hele klumpsummen, mens HELOCs (generelt) er variable, så månedlige avdrag varierer i henhold til markedet. Renter på begge lånetyper kan være fradragsberettigede for lånebeløp på opp til $ 100 000, men du må konsultere din skattrådgiver for å se om du kvalifiserer.

Beregning av egenkapitalen

Mengden av egenkapitalen i ditt hjem utvikler seg med tiden, i henhold til markedsforholdene, utestående boliglån (og hvor raskt du betaler dem av), kapitalvekst og forbedringer i hjemmet til eiendommen. Jo raskere du betaler ned boliglånet ditt, jo mer egenkapital vil du frigjøre. Og jo raskere du legger til verdi, jo mer egenkapital vil du opprette.

For å få en nøyaktig egenkapital som skal baseres på lånet eller kredittlinjen, vil en profesjonell taksator bli ansatt for å verdsette eiendommen. Utlånsinstitusjonen vurderer å utstede lånet vil gi sin egen takstfører for å bestemme hjemmets verdi / egenkapital og lånepotensial etter at du har søkt om det.

Beløpet du kvalifiserer for, er basert på en rekke faktorer som inkluderer eiendommens utlånsverdi, lånets betalingsperiode og de vanlige lånekriteriene som verifiserbar inntekt, annen gjeld og kreditthistorie.

Bunnlinjen

Som boligprisene stiger over hele landet, tilbyr boliglån og HELOCs en tiltalende, lav rente måte for villaeiere å låne mot murstein og mørtel. De er en logisk økonomisk avenue gjennom hvilken å finansiere alt fra renovering til høyskoleavgifter og en investeringseiendom.

Siden du legger hjemmet ditt på linjen, bør du unngå å bruke disse midlene til å bruke lunefull formål eller låne mer enn du kan betale tilbake. Grunnleggende spørsmål å vurdere er om du virkelig trenger pengene, formålet med lånet, hvor mye du har tenkt å låne (og hvor mye du komfortabelt kan betale tilbake), ideell tilbakebetaling struktur og rentenes rentesats.Se på din bank eller utlånsinstituttets elektroniske kalkulatorer for å hjelpe deg med tall. Og som med ethvert finansprodukt, pass på å shoppe for den beste avtalen.