a:

Alternativpriser påvirkes av egenverdien, som er den underliggende aksjens pris og ekstrinsic verdi, som består av en tidsverdiefaktor og påvirket av volatilitet. Bollinger Bands hjelpe handelsfolk måle volatilitet, og dermed er bruken av Bollinger Bands i opsjonshandel ganske verdifull til å definere ekstrinsic verdi. Å se på Bollinger Bands på den underliggende aksjen kan også hjelpe opsjonshandlere å gjenkjenne reverseringer og trendendringer som påvirker en kontrakts egne verdier.

Bruke Bollinger Bands for å identifisere volatilitet

Bollinger Bands kan hjelpe en næringsdrivende å identifisere en mulighet basert på volatilitet. En faktor i en opsjonskontrakts premie er den underforståtte volatiliteten, også definert av vega. Vega reflekterer hvor mye en opsjonskontrakts pris beveger seg som følge av en 1% flytte i underliggende aksjekurs. Når den underliggende sikkerheten opplever høyere volatilitet, øker vega for opsjonskontrakter knyttet til sikkerheten også. Som trendhandlere og tekniske analytikere vet, er Bollinger Bands nyttige for å identifisere volatilitetsendringer. Som avstanden mellom øvre og nedre bånd i forhold til midtbåndet, kjent som båndbredde, smalker, indikerer det å senke volatiliteten. Historien har vist at perioder med lav volatilitet følges av perioder med høy volatilitet, noe som betyr at en innsnevring av Bollinger Bands indikerer høy volatilitet kommer. Når narrowness treffer en seks måneders lav, er det kjent som en Squeeze.

Å tjene lønnsomme handler

På samme måte kan handelsmenn identifisere volatilitetsendringer og endre prisutviklingen i en sikkerhet for å gjøre opsjonshandler tilsvarende. For eksempel, fra 16. juni til 19. juni 2014, ble Bollinger Bands på kartet for Google (GOOG) redusert, noe som indikerer et fall i volatiliteten. Erfarne handelsmenn så dette, og det visste at høyere volatilitet snart skulle komme. Neste dag så dobbelt volumet og aksjene ble stengt på $ 556. 36. En næringsdrivende kunne ha brukt denne muligheten til å kjøpe samtaler med en streik på $ 580, som på den tiden ville koste nesten ingenting. På bare noen få dager, den 25. juni, ble aksjene lukket til $ 578. 65, og næringsdrivende kunne ha lukket sin verdsatte valgposisjon med et godt fortjeneste.

Lønnsom for Bull eller Bear Markets

En næringsdrivende kan også gjøre et trekk basert på ekstremt høy volatilitet, med forventning om at volatiliteten vil redusere. Fordelen med opsjonshandel er at det er lett å tjene penger i alle markeder. Et oksemarked er ikke nødvendig for opsjonshandleren, og noen spiller bare ulemper. En grunnleggende opsjonsstrategi for et bearish marked er å selge put-opsjoner. Hvis en handelsmann ønsker å eie Apple (AAPL) til en bra pris, kan salg av et sett gi ham eller henne muligheten, og hvis ikke, samler han eller hun i hvert fall premien.Igjen, ved å bruke Bollinger Bands for å fastslå tider med forestående høy volatilitet, gjør dette scenariet lønnsomt for handelsmannen.