a:

Resultat av nedgang i narkotikasektoren ved salg eller ved kjøp av terminkontrakter eller salgsopsjoner. Investorer bruker disse spekulasjonene til profitt når de forutsier en nedadgående trend i markedet. Kortsalg er det motsatte av typisk lagerinvestering; du prøver fortsatt å kjøpe lavt og selge høyt, men du gjør dem i omvendt rekkefølge - salget kommer først. Fremtidskontrakter og salgsopsjoner er handelsmetoder som gjør at du kan selge aksjer i fremtiden til dagens priser.

Narkotikasektoren har to segmenter: legemidler og bioteknologi. Farmasøytiske selskaper produserer og selger stoffer laget av kjemikalier; bioteknologiske selskaper lager stoffer fra levende celler. Bioteknologien er litt mer volatil, selv om de to segmentene både sporer det bredere markedet veldig tett. Når markedet synker, faller narkotikasektoren vanligvis ned med det.

Når du forutsier at prisene i narkotikasektoren er klare for et fall, er den første måten å vinne på å selge narkotikaforetak eller børsnoterte fond. En ETF er et bunt av aksjer, vanligvis fra samme sektor, ofte nummerering i hundrevis, likt et fond. Du kan imidlertid ikke bytte fond i løpet av dagen på børsen, som du kan gjøre med ETFer. Faktisk foretrekker selges ETFs til å selge enkelte aksjer når du forventer en nedgang i hele narkotikasektoren, da et enkelt selskap har større sjanse til å bukke en større trend enn en gruppe på 100 eller flere selskaper.

Kortsalg innebærer å selge høyt og deretter kjøpe lavt. Å låne aksjer fra det åpne markedet gjør at du kan selge før du kjøper. Ditt etterfølgende kjøp, forhåpentligvis til en lavere pris, etterfyller det du lånte. Risikoen for kortsalg er at prisen stiger i stedet for faller. Du må fortsatt betale tilbake det du lånte, selv om det betyr å kjøpe til en høyere pris.

Futures kontrakter gjør at du kan tjene på en nedgang i narkotikasektoren ved å selge til dagens priser på et senere tidspunkt da prisene har falt. Kontrakten angir en pris og en utløpsdato som du må selge. Forutsatt at prisen har falt når du utfører salget, gjør du en premie på hver aksje som tilsvarer forskjellen mellom avtalt pris og handelsprisen på salgstidspunktet. Hvis du spekulerer feil og prisene stiger, må du fortsatt selge (med tap) innen utløpsdatoen.

Putopsjoner er et alternativ til futureskontrakter. Deres fordel er at de ikke krever at du selger innen utløpsdatoen. I stedet betaler du en liten premie for muligheten til å selge eller ikke selge. Hvis prisene synker som du forutslo, tjener du penger ved å utføre alternativet.Men hvis prisene stiger, kan du bare la alternativet gå ut. Prisen du betalte for premien er den eneste pengene du mister.