En valutaswap, også kjent som en kryssvalutavveksling, er en ikke-balansert transaksjon hvor to parter bytter hovedstol og interesse i ulike valutaer. Partene som er involvert i valutaswapper er generelt finansielle institusjoner som enten handler alene eller som agent for et ikke-finansielt selskap. Formålet med valutaswap er å sikre eksponering mot valutarisiko eller redusere kostnaden ved å låne en utenlandsk valuta.
En valutaswap er lik en renteswap, bortsett fra at det i en valutaswap er en bytte av rektor, mens i en renteswap bytter rektor ikke hendene. I stedet, på handelsdagen, bytter motparter teoretisk beløp i de to valutaene. Under transaksjonens løpetid betaler hver motpart periodisk, i samme valuta som rektor mottatt, til den annen part. På forfallstidspunktet bytter partiene de opprinnelige hovedbeløpene, reverserer den første utvekslingen til samme spotkurs.
Vurder følgende eksempel: En motpart vil omdanne 100 MM USD flytende rente gjeld til et fast rente GBP lån. På handelsdatoen veksler motpart A 100 millioner dollar med motpart B mot 68. 35 MM GBP. Under transaksjonens levetid betaler motpart A en fast rente i GBP til motpart B mot USD seks måneders LIBOR. USD-renter er beregnet på 100 MM USD, mens GBP-strømmen beregnes på tilsvarende GBP-beløp, det vil si USD-notional multiplisert med spotkursen. Ved modenhet byttes ideene igjen. Motpart A mottar 100 MM USD og motpart B mottar 68. 35 GBP.
Innflytelse Investering: hvordan det fungerer og hvordan man investerer
Investeringspåvirkning har en positiv innvirkning, sosialt og / eller miljømessig, samtidig som det sikter på å gi positiv avkastning, og det er en økende trend.
Hvordan kan et selskap hedge med valutaswapper?
Les en kort oversikt over hvordan valutaswitch utveksling fungerer, hvorfor en byttebank er nødvendig, og hvordan partene involverer sikring mot risiko.
Valutaswapper
CFA nivå 1 - valutaswapper. Diskuterer funksjonene i en valutaswap. Lær hvordan komparativ fordel påvirker betalingene som er gjort under en swap-avtale.