a:

Investeringsvalg foretatt av sikringsfondsforvaltere er delvis avhengig av fondets art og i stor grad på den spesifikke investeringsstrategien ansatt av fondleder. De styres alltid av det overordnede målet om hedgefond for å maksimere kortsiktig avkastning på investeringer.

Noen sikringsfond er spesielt rettet mot å forfølge visse investeringer, og det fokuserer vesentlig på deres investeringsvalg. Noen, som vanlige fond, er utpekt sektorfond som konsentrerer seg om investeringsmuligheter i ulike sektorer som teknologi, helsevesen, fremvoksende markeder mv. "Short bias" -fondene tar sikte på å identifisere kortsiktige muligheter, først og fremst i aksjemarkedene.

Utnyttelse er et sentralt element i sikringsfondshandel og en sentral faktor i nesten alle investeringsstrategier for sikringsfond. Hedgefondsledere søker å forsterke handelsmakten i sin investeringskapital for å oppnå størst mulig absolutt fortjeneste med et minimumsforpliktelse for midler, og er derfor tilbøyelige til å benytte investeringer som tilbyr høyeste grad av innflytelse, som terminkontrakter, opsjoner og valutahandel .

Hedgefondene investerer hovedsakelig i svært likvide midler, som alltid vil ha fleksibilitet til å skifte midler enkelt fra ett investeringsområde til et annet for å dra nytte av det som gir den beste gevinstmuligheten for øyeblikket. Derfor er de mer sannsynlige, for eksempel, å investere i obligasjonsfutures eller alternativer enn de faktisk skal kjøpe noen form for obligasjon med langsiktig løpetid.

Investeringsstrategien har også innflytelse på hvilke investeringer som er valgt av hedgefondslederne. Noen sikringsfond styres av en enkelt handelsstrategi, men de fleste bruker flere strategier. Fondforvaltere kan utnytte sine egne personlige handelsstrategier for å styre noen av fondets investeringer mens de stoler på en datastyrt handelsstrategi for å håndtere andre investeringer. Et fond kan bruke en handelsstrategi for de samlede resultatmålene, men bruk en annen strategi som er utformet for å minimere risikoen. Fondet kan også benytte ulike strategier for handel med ulike aktivaklasser. Følgende er noen av de grunnleggende investeringsorienteringene i hedgefondene:

Global makro - Denne brede, allomfattende, verdensmarkedsstrategien er favorisert av mange hedgefond. I hovedsak refererer begrepet til investeringsbeslutninger basert på anerkjennelse av globale økonomiske trender og muligheter som kan forekomme i et tilgjengelig finansmarked. Fondforvaltere som favoriserer denne tilnærmingen spredte investeringer over globale aksjemarkeder, obligasjonsmarkeder, valutamarkedet og råvare futures.

Arbitrage - Disse midlene ser ut til å utnytte små eller midlertidige avvik i markedspriser.Ved å investere store mengder kapital ved hjelp av høyt utnyttede investeringer, kan de gi betydelig fortjeneste på selv svært små prisavvik. Grunnleggende arbitrage innebærer samtidig kjøp og salg av samme investering på ulike utvekslinger eller gjennom forskjellige meglere, med fordel av en liten forskjell i sitert pris.

Eventdrevet - Hedgefondsledere ved hjelp av en hendelsesdrevet strategi ser etter muligheter som oppstår gjennom bedriftsaktiviteter som fusjoner, oppkjøp og restrukturering, eller hendelser som bedriftsresultatrapporter eller tilbakekjøp av aksjer. Når hendelsen oppstår, forhåpentligvis flytter verdien av investeringen i fondets favør, fondsforvalteren raskt fortjenesten og går videre til neste økonomisk attraktive mulighet. Å ha en utgangsstrategi som omtalt som inngangsstrategien, er en av de tingene som gjør det mulig for sikringsfondsledere å maksimere fortjenesten og minimere risikoen.