Standardrenteberegningsmetoder gjelder fortsatt for inflasjonsjusterte obligasjoner. Bare investorer er mer sannsynlig å være oppmerksom på realavkastning med inflasjonsjustert obligasjon. Inflasjonsjusterte obligasjoner har utbytter som ser ut til å være lavere enn ikke-justerte (nominelle) obligasjoner. Obligasjonsrenten for inflasjonskorrigerte obligasjoner er spesifisert som en prosentandel som overstiger målt inflasjon.
For å finne det virkelige (i stedet for nominelle) avkastningen på et obligasjonslån, beregne den årlige veksten og trekke ned inflasjonen. Dette er lettere for inflasjonskorrigerte obligasjoner enn for ujusterte obligasjoner, som kun er notert i nominelle endringer.
Vurder forskjellen mellom en amerikanske statsobligasjon (T-obligasjon) og en statsobligasjonsbeskyttet sikkerhet (TIPS). En standard T-obligasjon med en verdi på $ 1 000 og en kupongrente på 7% vil alltid returnere $ 70. En TIPS, derimot, justerer sin verdi etter inflasjon. Hvis inflasjonen er 5% i løpet av et år, vil en TIPS på 1 000 dollar bli til en verdi på 1 $, 050, selv om sekundærmarkedsprisen på TIPS gikk ned på samme tid.
En $ 1 000 pariværdi TIPS med en 4% kupong ville i utgangspunktet generere en avkastning på $ 40. Hvis inflasjonen justerte verdien til $ 1, 050, vil kupongbetalingen i stedet være $ 42 ($ 40 * 1. 05). Anta at TIPS var handel på $ 925 på annenhåndsmarkedet. Den reelle avkastningsberegningen vil bruke sekundærmarkedsprisen (som alle andre obligasjoner) på $ 925, men bruk den inflasjonsjusterte kupongbetalingen på $ 42. Det reelle utbyttet ville være 4, 54% (42/925).
Obligasjoner knyttet til konsumprisindeksen (KPI (for eksempel genererer avkastninger som har en innebygd inflasjonsforutsetning. Hvis nominelle statsobligasjoner gir 5% og TIPS gir 3% for samme forfall, da antas det at årlig KPI vil være 2%. Hvis den faktiske inflasjonen i løpet av året overstiger 2%, får TIPS-obligasjonseierne høyere realavkastning enn nominelle obligasjonseiere. Den 2% terskelen refereres til som inflasjonsbrudd-jevnt punkt, utover hvilket TIPS blir en bedre verdi enn den nominelle obligasjonen.
Jeg er lærer i et offentlig skole system og jeg don ' Jeg har for tiden en 403 (b) plan, men jeg har litt penger i en Roth IRA og også en selvstyrt IRA. Kan jeg rulle mine IRA-midler i en nyåpnet 403 (b) plan, siden jeg for tiden er ansatt ved skolen sy
Hvis du etablerer en 403 (b) konto under skolens 403 (b) plan, kan rulle de tradisjonelle IRA-eiendelene til 403 (b) -kontoen. Som du kanskje vet, kan overføringen fra Traditional IRA til 403 (b) ikke inkludere etter skatt eller beløp som representerer nødvendige minimumsfordeler.
Hvordan beregner du avkastning på avkastning (avkastning)?
Finne ut hvordan du beregner avkastning på investeringen, eller avkastning, for porteføljen din, og lær hvorfor det regnes som så verdifullt i finansverdenen.
Hva er forskjellen mellom en obligasjon og en obligasjon?
Obligasjoner og obligasjoner kan brukes til å skaffe kapital, men obligasjoner utstedes typisk for å øke kortsiktig kapital for kommende utgifter eller å betale for utvidelser.