Alle aksjeinvestorer bør ha en solid forståelse av betydningen av budspørsmålsprosessen i handel. Det er alltid et sprednings- eller prisforskjell mellom budprisen på en investeringsaktiv, som representerer prisen som forhandlerne kan selge aktiva, og spørprisen, som er prisen som private investorer må betale for å kunne kjøpe aktiva. Hvis budspredningen på en gitt aksje eksempelvis er budt $ 15 til en pris på $ 16, kan selgere selge noen av aksjene de eier for $ 15 per aksje, men må betale $ 16 per aksje for eventuelle nye aksjer de ønsker å kjøpe.
Kort sagt, budspørsmålsspredningen er alltid til ulempe for detaljhandelen, uansett om han eller hun kjøper eller selger. Prisforskjellen, eller spredningen, mellom bud- og askeprisene, bestemmes av samlet tilbud og etterspørsel etter investeringsaktivet, som påvirker aktivets likviditet. Veldig populære og tungt omsatte aksjer har betydelig lavere budspørsmål, mens tynnhandlede aksjer i lav etterspørsel har betydelig høyere budspørsmål.
Det primære hensynet til en investor som vurderer et aksjekjøp, når det gjelder budspørsmål, er ganske enkelt spørsmålet om hvor trygg han eller hun er at aksjekursen vil gå videre til et punkt der det vil vesentlig overvinne hindringen for profitt som bud-spør-spredningen presenterer. For eksempel, vurder en aksje som handler med en budpris på $ 7 og en spørpris på $ 9. Hvis investor kjøper aksjen, må den gå til $ 10 per aksje, bare for å produsere en investor på $ 1 per aksje. Men hvis investoren vurderer aksjene sannsynligvis å forhøye til en pris på $ 25 til $ 30 per aksje, har han eller hun forventning om at aksjen vil vise et svært betydelig overskudd utover $ 9 per aksje spør pris som må betales for å erverve aksjen.
Jeg forstår ikke hvordan en aksje har en handelspris på 5. 97, men når jeg kjøper det, må jeg betale forespørselsprisen på 6. 04. Hvordan kan jeg være betaler mer enn hva aksjen handler for?
Det kan virke logisk at den siste omsetningsprisen på en sikkerhet er prisen som den for tiden vil handle på, men dette forekommer sjelden. Markedet for en sikkerhet (eller handelsprisen) er basert på bud og pris, ikke den siste handlede prisen.
Jeg vil kjøpe en aksje på $ 30, selg når den når $ 35, ikke vil henge på den hvis den faller under $ 27, og jeg vil gjøre alt dette i en handelsordre. Hvilken type bestilling skal jeg bruke?
Når du har identifisert en sikkerhet du vil kjøpe, må du bestemme en pris du vil selge hvis prisen hoveder i en ugunstig retning og en pris som du vil ta fortjeneste når prisen går i din favør. I mange tilfeller blir disse dataene videresendt til megleren ved hjelp av tre separate ordrer.
Hvis ulike obligasjonsmarkeder bruker forskjellige dagtallkonvensjoner, hvordan vet jeg hvilken som brukes i et bestemt marked?
En dagregnskapskonvensjon er et system som brukes i obligasjonsmarkedene for å bestemme antall dager mellom to kupongdatoer. Dette systemet er viktig for handelsmenn av ulike obligasjoner fordi det påvirker hvordan den påløpte renter og nåverdien av fremtidige kuponger beregnes.