a:

Smart beta-midler kan bruke reglerbaserte strategier for å fordele investeringer over ulike aktivaklasser og sikre porteføljediversifisering. Smart beta-midler kombinerer ofte passiv indeks som investerer med lave kostnader og gjennomsiktige reglerbaserte strategier som er mer vanlig for aktiv investering. Begrepet "smart beta" refererer til investeringsstrategier som fokuserer på alternative indekskonstruksjoner i forhold til tradisjonelle indekser basert på markedskapitalisering.

Den nøyaktige definisjonen av smart beta har ennå ikke bestemt seg, ettersom mange typer strategier bruker moniker. Generelt søker smart beta å gi overlegen avkastning til å bare investere i passive aksjeindekser som S & P 500, samtidig som slike strategier blir rimeligere enn aktiv ledelse. I 2013 definerte opphavsmannen til uttrykket smart beta for å inkludere strategier som er enkle, lave kostnader, gjennomsiktige og systematiske.

Alternativ til aktive investeringer

Mange smarte beta-strategier forsøker å replikere dyrere aktive strategier til en mye lavere pris. Tanken er at noen aktive strategier fungerer bedre, men er ofte for dyre for mange investorer. De fleste investorer har ikke nettoverdi å investere i hedgefond og andre tilknyttede investeringsvogner.

Investorer søker bedre avkastning og risikostyring over passiv investering i kapitalvektede indekser. Smart beta-strategier søker ofte å øke diversifiseringen samtidig som variasjon eller volatilitet reduseres. Disse strategiene kan se på Sharpe-forhold og andre risikomålinger for porteføljekonstruksjon. De kan også bruke faktorer som verdi, momentum og mindre cap-aksjer i å analysere eiendeler for å inkludere i en portefølje. Videre kan smarte beta-midler bruke reglerbaserte strategier for alternative eiendeler som valutaer og varer. Noen vanlige smarte beta-strategier har vist bedre hypotetisk ytelse enn tradisjonell kapitalisasjonsvektet investering.