a:

En næringsdrivende kan bruke korte puteringsalternativer på en rekke forskjellige måter, avhengig av posisjonene han sikrer, og opsjonsstrategiene han bruker til sikring. Et opsjonsalternativ på aksjelagre gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å selge 100 aksjer av underliggende aksje til løpskurs frem til utløpet av puten. En forhandler kan selge et sett for å samle premien alene eller som en del av en større opsjonsstrategi.

Sikringsstrategier

Det er mange sikringsstrategier. For en lang posisjon i en aksje eller annen eiendel, kan en handelsmann hekke med en vertikal spredning. Denne strategien innebærer å kjøpe et put-alternativ med en høyere strykpris og deretter selge et sett med lavere utsalgspris. Et putspread gir beskyttelse mellom streikprisene på de kjøpte og solgte putene. Hvis prisen går under strekkprisen på solgte setter, gir spredningen ingen ytterligere beskyttelse. Denne strategien gir et vindu for beskyttelse mot ulemper.

Denne strategien har fordeler og ulemper over bare et kjøpt sett. Premien for putspredningen er redusert med mengden solgt, legger mindre provisjoner. Mens en putteopsjon som eies direkte, vanligvis mister verdi på grunn av tidsforfall, er det vertikale spredningen lider av mindre tid forfall på grunn av den solgte puten.

For en kort lagerposisjon kan en næringsdrivende selge setter i en overbygd strategi. Han ville selge sett i like store mengder til den korte aksjeposisjonen. Dette er i det vesentlige det motsatte av en overdrevet samtalestrategi, med samme risiko for at den korte aksjeposisjonen blir kalt bort hvis det solgte settet utløper i pengene.