a:

Omtrent 10% av forvaltningsselskapene er privateholdige selskaper. Imidlertid er tallet misvisende fordi hovedparten av disse selskapene søker investeringer fra personer med høy nettoverdi. Den totale mengden investeringskapital de har under forvaltning, kan utgjøre nesten halvparten av alle forvaltede midler.

Forvaltningsindustrien i USA er sentralt ansvarlig for nesten $ 53 billioner i eiendeler til investorer. Å fungere som en tilrettelegger for investeringer i en mangfoldig sammenslåing av både enkeltpersoner og selskaper, er kapitalforvaltning involvert i både opprettelse av kapital og opptreden som kredittformidler. Næringen har vist konsistent vekst de siste tiårene, og forbedret kapasiteten med ny teknologi og produktinventar og gir nye måter å administrere finansielle tjenester på. Innføringen av børsnoterte fond (ETF) spesielt har vesentlig utvidet porteføljestyringsvalgene for kapitalforvaltere. Kapitalforvaltningsindustrien bruker et bredt spekter av investeringsstrategier utenfor muligheter som tradisjonelt tilbys til kunder gjennom banker eller forsikringsselskaper.

Forvaltningsbransjen kan kategoriseres, nærmere enn offentlig eller privat, i henhold til spesifikk type firma. De tre hovedkategorier av bedrifter er banker, forsikringsselskaper og dedikerte kapitalforetak. Bankene har vanligvis divisjoner av kapitalforvaltning som tillater dem å tilby kundeservice som verdiskaping eller pensjonstjenester, investeringer og forvaltertjenester. Banktjenester kan være i form av separate kontoer, eller gjennom felles tillitsfond eller kollektive investeringsfond.

Forsikringsselskapets fokus er pensjonsplanlegging, og de viktigste investeringsprodukter som tilbys av forsikringsselskaper reflekterer dette. For å utvikle og utvide sin investeringsvirksomhet, har forsikringsselskapene økt ansettelsen av kapitalforvaltere betydelig.

Dedikert kapitalforvaltningsselskaper er definert av to primære egenskaper. For det første er kapitalforvaltning det eneste fokuset på sine virksomheter, og for det andre er de ikke divisjoner av banker eller forsikringsselskaper. Dedikert kapitalforvaltningsselskaper er uavhengige enheter, selv om de kan være datterselskaper av større selskaper. Slik er tilfellet med det største kapitalforetaket Blackrock (BLK), som er et datterselskap av PNC Financial, et stort bankholdingselskap. Selv om de fleste dedikerte kapitalforetak er registrert og regulert som investeringsrådgivere av Securities and Exchange Commission (SEC), er disse selskapene ikke regulert på samme måte som banker.Det er denne kategorien av dedikerte firmaer som inneholder det overveldende antall privateholdige firmaer.

Eiendomsforvaltningsselskaper kan også klassifiseres etter type fond: registrerte investeringsselskaper (som inkluderer verdipapirfond, lukket fond, investeringsforetak og ETFer), private midler som hedge- eller private equity-fond , bank felles eller kollektive midler, og separate kontoer. Private midler er vanligvis fritatt for SEC-registrering som forretningsenheter, men fondskonsulentene er vanligvis pålagt å registrere seg. Bank felles og kollektive midler er også vanligvis unntatt fra SEC-registrering, men er underlagt bankregulatoriske byråer. Separate kontoer er kontoer som en porteføljeforvalter velger eiendeler på vegne av store institusjonelle investorer eller personer med høy nettoverdi under retningslinjer fastsatt i en kapitalforvaltningsavtale. Klientene beholder imidlertid eneste eierskap av alle eiendeler under ledelse.