a:

Haurlan-indeksen er en markedsbreddindikator som brukes til å detektere momentum og støtte / motstandsnivåer. Det er tradisjonelt brutt inn i kort-, mellom- og langsiktige Haurlan-indekser. Avvik i indeksen antas å markere ventende uro på aksjemarkedet.

Den kortsiktige Haurlan-indeksen er et tre-dagers eksponensielt glidende gjennomsnitt (EMA) for en større utveksling eller indeks. Den mellomliggende Haurlan-indeksen bruker en 20-dagers EMA. Den langsiktige Haurlan-indeksen bruker en 200-dagers EMA.

Haurlan ble skapt av P. N. Haurlan, en rakettforsker med tilhørighet for teknisk analyse. Hans system ser på linjen for forhåndsavbrudd (A / D) og glatter deretter dataene i løpet av tre separate tidsintervaller for å kvalifisere markedstrender. Intervallene er alle kombinert i en ligning, definert som HI = K x (P - I), der jeg er lik den tidligere Haurlan-verdien og P er lik A / D-linjen på New York Stock Exchange (NYSE). Verdien for K er unik, med 50% av kortsiktig verdi, 10% av mellomverdiens verdi og bare 1% av langsiktig verdi for utjevning.

En divergens i denne indeksen vil trolig bli forårsaket av kort- og mellomtidsbevegelser enn langsiktige bevegelser. Divergensen vil bli tolket som mangel på støtte for en nåværende markedstendens og til og med en mulig reversering, i likhet med hvilken som helst annen markedets breddeindikatordivergens.

Siden Haurlan-indeksen vanligvis brukes på store indekser eller bytter, beskriver forskjeller større fenomen enn med enkelte verdipapirer. Noen handelsfolk ser på Haurlan-indeksen som et tegn på at investorer ikke stoler på markedet i det store og at en korreksjon er ventet.