Giant Money Manager BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 54-0. 75% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) nylig kjøpt robo-rådgiver FutureAdvisor . Tidligere i 2015 kjøpte Northwestern Mutual Life Insurance Co. LearnVest. I begge tilfeller har overtakeren indikert at de vil la sine nye oppkjøp fortsette å fungere som de hadde før oppkjøpet.

På et tidspunkt var det noen tvil om hvorvidt robo-rådgivere noensinne ville fange seg og konkurrere i verden av tradisjonelle finansielle rådgivere. Disse oppkjøpene og den raske oppgangen av robo-teknologien blant store finansielle tjenestefirmaer jeg tror, ​​sletter noen tvil om at robo-rådgivere og deres teknologi og metodikker vil være en del av landskapet. Hva den delen vil se ut som et par år fra nå, er fortsatt å se. (For mer, se: Robo-rådgivere og en menneskelig berøring: Bedre sammen? )

Oppkjøpet

FutureAdvisor, som administrerer ca 600 millioner dollar i klientmidler, vil fortsette å betjene kunder som tidligere fra sine San Francisco-kontorer. BlackRocks reelle interesse for å anskaffe FutureAdvisor ser imidlertid ut til å ha tilgang til teknologi og plattform. Dette kan forklare $ 150 millioner for et firma som hadde rapportert $ 3 millioner i årlige inntekter.

Det har blitt rapportert at BlackRock ser på denne teknologien for å hjelpe den med å samarbeide med kanaler som banker, uavhengige representanter og rådgivere og meglerforhandlere i målretting av velstående kunder som ofte er underordnet av registrerte investeringsrådgivere og avgift -baserte rådgivere. Robo-plattformen fra FutureAdvisor vil hjelpe disse rådgiverne til å tilby et servicenivå som ikke er like høyt som tjenester for velstående kunder, men tilbyr fortsatt disse neste tierklientene verdi. Videre, ved å bruke denne teknologien for å gjøre disse rådgiverkanalene i stand til å øke sin rekkevidde til massemengden, betyr det at flere produktdistribusjonsmuligheter for BlackRock for sine iShares valutahandlede fond (ETF) og andre investeringsprodukter. Teknologien var prisen for BlackRock. Future Advisors kunder og deres tidligere kjerne-robo-rådgivervirksomhet virker mer og mer som en ettertanke. (For mer, se: Blackrocks iShares ETFs .)

Fortsatt trenden

Den nordvestlige gjensidig oppkjøpet av LearnVest var ikke for sin teknologi, men heller for tilgangen til tusenvis av klienter. Northwestern Mutual er glad for å tillate LearnVest å fungere som en selvstendig enhet og fortsette å betjene sin stort sett yngre kundebase. Northwestern Mutual Essential Visninger LearnVest som et forskningslab fra hvem de kan lære mer om tusenår og yngre kunder for å finne nye måter å selge forsikring og finansielle produkter til dem via deres nettverk av agenter og registrerte representanter.

Robo Advisors og tradisjonelle finansielle tjenester som danner en allianse er ikke noe nytt. Betterment har et arrangement med Fidelity Investments hvor finansielle rådgivere som varetektes med firmaets institusjonelle arm har tilgang til Betterments plattform for bruk med sine kunder. Vanguard bygget sin egen hybrid robo-advisor plattform som tilbys til Vanguard kunder i kombinasjon med tjenester fra en Vanguard finansiell rådgiver. For 30 basispoeng årlig mottar klienten en finansplan, en portefølje valgt for dem og hjelp med implementering og rebalansering. (For mer, se: Det nordvestlige Oppkjøpet av Læreste Midler .)

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 68-0. 31% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) lanserte sin robuste tjeneste Intelligent Portfolios tidligere i år, og fulgte deretter opp med lanseringen av tjenesten Intelligent Portfolios for finansielle rådgivere som varetekker klientmidler med Schwab Institutional. Schwab tilbyr sin robo-plattform til disse rådgiverne med noen plass til tilpasning hvis de ønsker det. De finansielle rådgivere trenger ikke å bygge opp sin egen robo-plattform, og de forvalter allerede klientpenger med Schwab.

Framtidens bølge?

Det er ingen tvil om at BlackRocks oppkjøp av FutureAdvisor bare er toppen av isfjellet når det gjelder tradisjonelle finansielle tjenester som anskaffer Robo Advisors. Er de som forbedring, rikdom og personlig kapital til salgs? Jeg har ingen anelse selvfølgelig. På den ene siden er jeg sikker på at det er en pris som vil be om en avtale om å bli kjøpt av disse og andre firmaer hvis det tilbys. På den annen side er det min forståelse at disse tre firmaene og noen andre i dette rommet er godt kapitalisert. Enten ved oppkjøp eller en slags allianse som Betterment-Fidelity-arrangementet, ville jeg forvente å se strategiske allianser mellom tradisjonelle finansielle tjenester og robo-rådgivere i fremtiden. (For mer, se: Richards Versus Betterment .)

Konsekvenser for rådgivere

Expertkonsulentekspert Michael Kitces spekulerte i et nylig innlegg på bloggen hans at BlackRock-oppkjøpet kunne signalere en bredere tilgjengelighet av robo verktøy og teknologi til et bredere spekter av rådgiver plattformer. Han ligner BlackRocks iShares ETFs til Schwabs bruk av sine ETFer i porteføljene i deres Robo-verktøy for Intelligent Portfolios. BlackRock står for å få ETFs markedsandel via FutureAdvisors plattform for å gi flere finansielle rådgivere tilgang til robo-teknologi.

Videre spekulerer Kitces om at BlackRocks store nettverk av relasjoner med meglerforhandlere, forsikringsselskaper og varemedlemmer kan sette sin nye robo-teknologi i hendene på opptil 100 000 nye finansielle rådgivere i løpet av de neste par årene. Gitt at en høy andel av eiendelene som brukes på disse plattformene sannsynligvis vil være iShares ETF, kan dette tjene til å øke BlackRocks eiendeler under ledelse betydelig.(For mer, se: Hvordan Finansielle rådgivere kan tilpasse seg Robo-Advisors .)

I Mplications for Robo-Advisors

Mens likeså forbedring og velferd kan eller vil ikke å selge, vil de føle konkurransen fra BlackRock, samt Schwab og andre finansielle tjenester som tilbyr robo-teknologi til finansielle rådgivere. Vil klienter som kanskje har flocket til Bedre og velstående, akkurat som det faktum at det er en robo-tjeneste med en finansiell rådgiver på en eller annen måte knyttet til tildeling av sine investeringer? At det er en finansiell rådgiver som kan hjelpe dem med økonomiske planleggingsproblemer? Kort sagt, vil robo-rådgiveren plassere seg fra en uavhengig og tydelig rådkanal til ganske enkelt en annen distribusjonsmetode for tradisjonelle finansielle rådgivere?

Fra tradisjonelle finansielle rådgiveres synspunkt kan disse typer allianser være fornuftig, spesielt hvis firmaets mål er å bygge klientforhold med yngre investorer og dyrke dem inn i fremtidens fremtidige høyverdige målkunder som de fremgang gjennom karriere og arver rikdom fra sine babyboomerforeldre. ) The Bottom Line

Mange forutslo at robo-rådgivere ville være en forstyrrende kraft i den finansielle rådgivende verden, og klart de hadde rett. Hva mange av disse punditsne kanskje ikke har forventet var den raske oppstigningen av robo-rådgivere som et vanlig alternativ for kunder som søker råd, og at store finansielle tjenester og tradisjonelle finansielle rådgivere ville omfavne teknologien så fort. (For mer, se:

Hva er neste for Robo-Advisor Space? )