Det finnes en rekke ulike typer obligasjoner og obligasjonsmidler som investorer kan velge for deres individuelle pensjonskonto (IRA). Hovedkategorier av obligasjoner inkluderer U. S. Treasurys, bedriftsobligasjoner, høyavkastningsobligasjoner og kommunale obligasjoner. Alternativer for obligasjonsfond inkluderer obligasjonsfond og obligasjonsfond. Investorer kan være i stand til å realisere betydelige skattefordeler ved å inkludere obligasjoner i sine porteføljer. Følgende er noen hensyn til investorer når du velger obligasjoner for sine porteføljer.

Skattemessige fordeler av obligasjoner i IRAs

IRA gir investorer mulighet til å bidra med penger til pensjonering uten å måtte betale skatt eller gevinster. Det er betydelige skattefordeler ved å holde obligasjoner i IRA. Obligasjoner er generelt beskattet med høyere rente enn aksjer. Dersom obligasjoner ikke holdes i en IRA, blir inntekten fra dem beskattet som ordinær inntekt. Den føderale skattesatsen for ordinær inntekt kan være så høy som 39. 6%. Dette er mot en langsiktig kapitalgevinst på 20% for aksjer.

IRA er spesielt attraktive for å holde statskasseinflationsbeskyttede verdipapirer (TIPS). TIPS er indeksert til inflasjon for å hindre investorer fra negative investeringer. Pålydende for disse obligasjonene stiger med inflasjonen målt av forbrukerprisindeksen (KPI). De utstedes med fem, 10 og 30 års løpetider.

Unntaket er kommunale obligasjoner. Kommunale obligasjoner betaler skattefri rente, noe som er en av deres viktigste fordeler. De tilbyr lavere avkastning, fordi de er skattefrie. Det er ingen ekstra skattefordel som oppnås ved å holde dem i en IRA. Som sådan er de bedre å bli holdt i en vanlig konto.

U. S. Treasurys

For lavrisiko-investorer tilbyr U. S. Treasurys den største sikkerheten. Treasurys støttes av USAs fulle tro og kreditt. USA har aldri misligholdt sin gjeld, noe som gjør disse investeringene i hovedsak risikofrie. Regjeringen selger obligasjoner med ulike forfall til publikum for å låne penger. De vanligste Treasurys er tre-måneders statsobligasjon (T-bill), femårig statsobligasjon (T-note), 10-årig T-notat og 30-årig statsobligasjon (T-obligasjon). Siden finanskrisen i 2008 har Federal Reserve holdt renten på rekordlag. Dette har redusert yieldene til Treasurys som gjør dem mindre attraktive for investorer som søker høyere avkastning.

Det finnes en rekke obligasjon ETFer investorer kan holde i deres IRA, avhengig av den delen av rentekurven der investor ønsker eksponering. IShares 20+ Year Treasury Bond ETF gir en enkel måte å få eksponering for langsiktige amerikanske T-obligasjoner. Fondet følger investeringsresultatene av en indeks på obligasjoner med løpetid på over 20 år.Fondet har over $ 6. 5 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM) og betaler et årlig utbytte på 2,53% i oktober 2015. Fondet er svært likvide med en gjennomsnittlig daglig handel på 9 36 millioner aksjer. Videre har den et svært lavt utgiftsforhold på 0. 15%. Fondet har en egenkapital beta på -0. 37 og en treårig standardavvik på 11. 52%. Dette indikerer at det har et omvendt forhold til det generelle aksjemarkedet, og det er ikke veldig volatilt. Det gir investorer en god måte å diversifisere andre bedrifter som har mer volatilitet og større risiko.

Bedrifts- og høyavkastningsobligasjoner

Et annet alternativ for en investor med høyere risikotoleranse er bedriftsobligasjoner. Bedriftsobligasjoner utstedes av et selskap og støttes av selskapets evne til å betale sine gjeldsforpliktelser. Selskapet kan bruke sine fysiske eiendeler som sikkerhet for obligasjonene, men dette er ikke like vanlig. Bedriftsobligasjoner har større risiko i forhold til statsobligasjoner. Selskapet kan støte på vanskeligheter med sin virksomhet eller bli påvirket av en økonomisk nedgang. Det er risiko for at et selskap kan misligholde sine gjeldsforpliktelser og at obligasjonseierne ikke blir tilbakebetalt.

Bedriftsobligasjoner betaler en høyere rente på grunn av denne økte risikoen. Noen konsernobligasjoner kan ha anropsbestemmelser som tillater at selskapet skal betale dem tidlig. Dette fordeler selskapene dersom rentene går ned og de kan refinansiere sin gjeld til lavere priser. Bedriftsobligasjoner med omsettelige avsetninger betaler generelt en høyere rente mot ikke-obligatoriske obligasjoner på grunn av risikoen for at obligasjonene blir kalt. Hvis investor har båndet ringt, er han nødt til å reinvestere til en lavere rente.

Det er gode investeringsobligasjoner tilgjengelig for investorer. IShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF gir bred eksponering mot amerikanske investeringsobligasjoner. Obligasjoner med investeringsklasse har høy kredittvurdering og har vanligvis minst risiko for standardrisiko. Den har over 23 milliarder dollar i AUM og betaler et lavt kostnadsforhold på 0. 15% fra oktober 2015. Fondet er ekstremt godt diversifisert med 1 450 beholdninger. Siden det er så godt diversifisert, er det mye mindre risiko for eksponering mot selskapsstandard. Dette fondet gir en enkel måte å få eksponering for bedriftsgjeld i et enkelt investeringsbil.

Høyavkastningsobligasjoner

Høyavkastningsobligasjoner passer bare for investorer med høyere risikotoleranse. High yield obligasjoner, også kjent som junk obligasjoner, er noninvestment-grade bedriftsobligasjoner. Dette nivået av bedriftsgjeld har lavere kredittvurdering på grunn av høyere risiko for mislighold. Som følge av høyere risiko for mislighold, betaler disse obligasjonene mer interesse. Selv om disse obligasjonene har større risiko, har de også mer potensiell oppside. Et selskap som går fra en ikke-investeringsklassifisering til en investeringsklassifisert kredittvurdering, ser ofte prisen på obligasjonene øker. Men hvis et selskap erklærer konkurs, har dets obligasjoner ofte svært liten restverdi.

Det er også solide obligasjoner med høy avkastning ETF for investorer. IShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF har over 13 milliarder dollar i forvaltningskapital i oktober 2015. Den betaler et årlig utbytte på 5,9 prosent. Den har et høyere kostnadsforhold på 0. 50%, men dette er ikke et urimelig beløp. Den har en beta på 0,31, som viser en høyere korrelasjon med aksjemarkedet enn de andre fondene som er oppført. Fondet har over 1 000 beholdninger i porteføljen. Denne diversifiseringen reduserer, men eliminerer ikke, selskapsrisiko. Det kan være et høyt antall mislighold under en økonomisk avmatning.