Har du noen gang hørt kollegaer å snakke rundt vannkjøleren om et varmt tips på et obligasjon? Vi trodde ikke det. Sporing obligasjoner kan være omtrent så spennende som å se en sjakk kamp, ​​mens å se aksjer kan få noen investorer så begeistret som NFL fans i Super Bowl. Men ikke la sprøytenarkomanen (eller mangelen derav) villede deg. Både aksjer og obligasjoner har sine fordeler og ulemper. Denne artikkelen vil forklare fordelene med obligasjoner og gi noen grunner til hvorfor du kanskje vil inkludere dem i porteføljen din.

En trygg havn for pengene dine
De som bare går inn i investeringsscenen, er vanligvis i stand til å forstå konseptene underliggende aksjer og obligasjoner. I hovedsak kan forskjellen oppsummeres i en setning: gjeld mot egenkapital. Det vil si obligasjoner representerer gjeld og aksjer representerer egenkapital eierskap.

SE: Lagers grunnleggende veiledning

Denne forskjellen bringer oss til den første hovedfordelen av obligasjoner: Generelt er det å investere i gjeld sikrere enn å investere i egenkapital. Årsaken til dette er den prioritet som debtholders har over aksjonærer. Hvis et selskap går konkurs, er debtholders foran aksjonærene i linjen som skal betales. I verste fall, for eksempel konkurs, får kreditorene (debtholders) vanligvis minst noen av pengene tilbake, mens aksjonærer ofte mister hele investeringen.

Med hensyn til sikkerhet betraktes obligasjoner fra den amerikanske regjeringen (statsobligasjoner) som "risikofri" (det finnes ingen "risikofrie" aksjer). Mens ikke akkurat gir høy avkastning (fra og med 2012, ga en 30-årig obligasjon en rente på 2 til 3%), hvis kapitalbevarelse - som er en fancy term for "aldri å miste hovedinvesteringen" - er ditt primære mål, så er et bånd fra en stabil regjering din beste innsats. Vær imidlertid oppmerksom på at selv om obligasjoner er sikrere som regel, betyr det ikke at de er helt trygge. Det er også svært risikable obligasjoner, som kalles junk obligasjoner.

SE: Søppelbond: Alt du trenger å vite

Langsom og stabil - Forutsigbar Returns
Hvis historien er noen indikasjon, vil aksjer overgå obligasjoner i det lange løp. Obligasjoner overstiger imidlertid aksjene på bestemte tidspunkter i konjunktursyklusen. Det er ikke uvanlig at aksjer mister 10% eller mer i et år, så når obligasjoner utgjør en del av porteføljen, kan de bidra til å jevne ut støtene når en lavkonjunktur kommer rundt.

Det er alltid forhold hvor vi trenger sikkerhet og forutsigbarhet. Pensjonister, for eksempel, stoler ofte på den forutsigbare inntekten som genereres av obligasjoner. Hvis porteføljen din besto utelukkende av aksjer, ville det være ganske skuffende å pensjonere to år til et bjørnmarked. Ved å eie obligasjoner, er pensjonister i stand til å forutsi i større grad hvor mye inntekt de har i sine gyldne år. En investor som fortsatt har mange år før pensjonering har god tid til å gjøre opp for tap fra perioder med nedgang i aksjer.

Bedre enn banken Noen ganger er obligasjoner bare det eneste anstendige alternativet. Rentene på obligasjoner er vanligvis større enn de som bankene betaler på sparekontoer. Som et resultat, hvis du sparer og du ikke trenger pengene på kort sikt, vil obligasjoner gi deg en relativt bedre avkastning uten å gi for mye risiko.

Høyskolebesparelser er et godt eksempel på midler du vil øke gjennom investering, samtidig som du beskytter dem mot risiko. Parkering av pengene i banken er en start, men det kommer ikke til å gi deg noen avkastning. Med obligasjoner kan forhøyede studenter (eller deres foreldre) forutsi sine inntjeningsinntekter og bestemme hvor mye de må bidra til å akkumulere sitt undervisningsnest på det tidspunkt college begynner.

Hvor mye bør du sette i obligasjoner?
Det er egentlig ikke noe lett svar på hvor mye av porteføljen din bør investeres i obligasjoner. Ofte vil du høre en gammel regel som sier at investorer skal formulere sin tildeling ved å trekke sin alder fra 100. Resultatet viser hvor stor prosentandel av personens eiendeler som skal investeres i aksjer, hvor resten sprer mellom obligasjoner og kontanter. I følge denne regelen bør en 20-årig ha 80% i aksjer og 20% ​​i kontanter og obligasjoner, mens noen som er 65 burde ha 35% av sine eiendeler i aksjer og 65% i obligasjoner og kontanter.

Når det blir sagt, er retningslinjer bare retningslinjer. Fastsettelse av ressursfordelingen i porteføljen din innebærer mange faktorer, inkludert din investeringstidslinje, risikotoleranse, fremtidige mål, oppfattelse av marked og inntekt. Dessverre utforsker de ulike faktorene som påvirker risikoen, utenfor rammen av denne artikkelen.

Bunnlinjen
Misforståelser om obligasjoner florerer, men faktum er at obligasjoner kan bidra med et stabilitetselement til nesten enhver portefølje. Obligasjoner er en trygg og konservativ investering. De gir en forutsigbar inntektsstrøm når aksjene utfører dårlig, og de er en stor sparevogn for når du ikke vil sette pengene dine i fare.