Ønsker du ikke at det var en måte å vite hva selskapene ville være rundt for lang tid? Dette er selskaper som hvis deres aksjer tok en hit, ville det bare være et spørsmål om tid før de sprang. Heldigvis er disse selskapene der ute. Vi tar en titt på fem under med stor fri kontantstrøm.

Gratis kontantstrøm

Inntekter og inntekter er viktige beregninger, men begge kan manipuleres. For eksempel kan forhandlere manipulere inntekter ved å åpne flere butikker, og derfor er det så viktig å være mer oppmerksom på deres comps-tall. Så langt som inntektene går, kan de skje ved bedrifts tilbakekjøp, noe som reduserer aksjen og øker inntjeningen per aksje (EPS). Kostnadsbesparing kan også spille en rolle her, men et selskap som reduserer kostnadene, overlever ikke blomstrende. Til tross for at mange investorer reagerer positivt på kostnadsbesparelse. (For mer, se: Gratis kontantstrømutbytte: Den beste grunnleggende indikatoren .)

Årsakene ovenfor er hvorfor gratis kontantstrøm aldri bør overses. Kontantstrømmen kan ikke manipuleres. Det åpner også mange dører, inkludert utbytte, tilbakekjøp, oppkjøp for uorganisk vekst, innovasjon for organisk vekst og gjeldsreduksjon. Jo større det frie kontantstrømmenummeret, jo mer manøvrerbarheten vil selskapet ha. Dette kan tillate vekst i de gode tider og forvitre stormen i de dårlige tider, om de dårlige tider er relatert til det bredere markedet, næringen eller selve selskapet.

Alle fem selskapene nedenfor er husstandsnavn. Det som i seg selv spiller en stor rolle for å holde strøm fordi forbrukere stoler på merkevarene for det meste.

Mens gratis kontantstrøm er en av de viktigste beregningene, er det fortsatt bare en av mange. Vi vil også se på hvilke av de fem selskapene nedenfor som har vokst sin topplinje de siste tre regnskapsårene, er konsekvent lønnsomme, gjeld til egenkapitalandel, ett års aksjeutbytte og utbytteutbytte. (For mer, se: Hva er en kontantstrømoppstilling? )

Fem gratis Cash Flow Monsters

Monstre er vanligvis skummelt, men disse monstrene bør bare være skummelt hvis du satser mot dem. Dette, forresten, bringer opp et annet viktig poeng. Den korte renten på disse fem aksjene er svært lav. Den høyeste er 2. 11%. Dette indikerer at store penger er klare nok til ikke å satse mot husstandsnavn som genererer sterk kontantstrøm og har enorm manøvrerbarhet.

La oss komme til de gratis kontantstrømmonstrene (gratis kontantstrømgenerering er basert på de siste 12 månedene):

FCF	D / E-forhold	1-årig aksjeytelse	Utbytteutbytte < AAPL
AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 $ 49. 84 milliarder kroner	0. 61	-22.93%	2. 36%	VZ
VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Laget med Highstock 4. 2. 6 $ 18. 90 milliarder kroner	5. 47	en. 46%	4. 56%	MSFT
MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 $ 16. 96 milliarder kroner	0. 63	10. 73%	2. 79%	WMT
WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Laget med Highstock 4. 2. 6 $ 16. 04 milliarder	0. 64	-4. 60%	2. 85%	PFE
PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Laget med Highstock 4. 2. 6 $ 15. 93 milliarder kroner	0. 62	-0. 92%	3. 52%	Alle fem av selskapene ovenfor har vært lønnsomme de siste tre regnskapsårene, men bare Apple Inc., Verizon Communications Inc. og Microsoft Corp. har levert konsistent inntektsvekst over samme tidsramme. Verizon har en høy gjeld til egenkapitalandel, som vanligvis er negativ, men kontantstrømgenereringen minimerer gjeldsrisikoen. Deretter har du Apple, som er gruppens svakeste aktør. Sammen med Microsoft har det fortsatt sannsynligvis de beste langsiktige utsiktene. Det eneste selskapet på dette diagrammet som treffer på alle sylindere, og ikke er så diskret som Apple, er Microsoft. (For mer, se:

Microsoft kan bli mye høyere .) Det kan være år når du eier MSFT, er å se maling tørr og år når det virker som en tidligere mester. Sannheten er at denne juggernauten er så godt styrt og diversifisert samtidig som den genererer massiv kontantstrøm og leverer konsekvent fortjeneste at det alltid skal være et spørsmål om tid før en gjenoppretting skjer.

Bunnlinjen

De gratis kontantstrømmonstrene ovenfor bør vurderes for videre forskning, men bare hvis du er en langsiktig investor. Det er mange spørsmålsmarkeder om den globale økonomien akkurat nå, og ingen aksjer er uovervinnelige. Når det er sagt, hvis historien fortsetter å gjenta seg, må de fem bestandene ovenfor være tryggere enn de fleste. (For mer, se:

Det essensielle av kontantstrømmen .) Dan Moskowitz har ingen stillinger i AAPL, VZ, MSFT, WMT eller PFE.