a:

Selv om det alltid er viktig å vurdere den samlede risikoen i din egen investeringsstrategi, er hvor stor historisk vekt du legger på volatilitetsmålinger, avhengig av dine personlige mål og overbevisninger. Investorer som planlegger å holde fast på aksjer over lengre perioder og stole på teknisk analyse, bruker ofte målinger som beta og standardavvik for volatilitet. Disse beregningene varierer mellom analytikere, men de inneholder generelt ytelsesdata som strekker seg tilbake tre til fem år.

De fleste finansielle nettsteder og publikasjoner gir ikke informasjon om hvordan disse beregningene beregnes. Under slike omstendigheter er det viktigere å sikre at eventuelle volatilitetssammenligninger er likeverdige enn det er å finne ut spesifikke volatilitetsmålinger. Dette betyr at man unngår å sammenligne beta-tall på forskjellige nettsteder.

I en hvilken som helst tidsserie data sammenligning, det pleier å være en invers korrelasjon mellom varians og antall perioder. Når du ser tilbake lenger, er det mindre volatilitet blant aksjene. Historisk avkastning viser både kurtose (unormalt stort antall positive og negative ytelsesperioder) og heteroskedastisitet (variansen er ikke konsistent over tid). Selv om det kan være nyttig å bruke et treårig vindu for å måle aksjens volatilitet i dag, kan den optimale tittelperioden være kortere eller lengre i fremtiden.

Kortsiktige handlende er mindre opptatt av hvordan en gitt aksje utførte tre år siden og mer opptatt av hvordan det har handlet over de siste seks månedene. Denne typen handel står ikke for å få så mye fra tradisjonelle volatilitetsmålinger, og i stedet avhenger av spesifikke tekniske indikatorer, som for eksempel gjennomsnittlig sann rekkevidde eller den absolutte breddeindeksen (ADX).