Mange amerikanere nærmer seg pensjonering med mindre penger i besparelser enn de hadde forventet, og ingen garantert pensjon annet enn trygd. Et økende antall av dem blir stadig mer opptatt av muligheten til å overleve pengene sine, og i mange tilfeller er denne frykten velbegrunnet. Heldigvis finnes det en type finansielt produkt som kan garantere at investor vil fortsette å motta en månedlig sjekk så lenge de lever. Fast indekserte livrenter er unike kjøretøy som kan gi pensjonister med garantert levetidsinntekt, selv om de samler mer enn hele verdien av kontrakten før de dør.

Hvordan de jobber

Det finnes tre typer livrentekontrakter som tilbys av livsforsikringsselskaper i dag. Fast livrenter er den enkleste typen. De betaler bare en fast rentesats i løpet av kontraktens løpetid. Variable livrenter er mer komplekse. De investerer kontraktseierens penger i underfondsbaserte fondsbeviser som kan gå opp eller ned i pris. Indekserte livrenter representerer den tredje kategorien av disse instrumentene. De ligner faste livrenter ved at de tilbyr garanti for rektor, men i stedet for å betale en fast fast rente, vil de kreditere investoren med interesse i kontrakten basert på resultatene av en underliggende finansiell referanseindeks som Standard & Poor's 500. Når denne indeksen stiger i verdi, krediteres investor med interesse i henhold til en formel eller beregning som brukes av transportøren. (For mer, se: Rådgivning av FA: Forklaring av livrenter til en klient .)

Ulike transportører bruker forskjellige formler, indekser og krediteringperioder, og ofte vil de legge ulike typer grenser på hvor mye profitt investor kan tjene. For eksempel kan en operatør fastsette at investorer kun kan tjene en viss prosentandel av alle gevinster i referansen, mens en annen vil tillate investoren å beholde alle referansevinstene, men bare opp til et punkt. Men uavhengig av krediteringsmetoden, kan investorer ikke tape penger i disse produktene. Når det underliggende referansenivået avtar i løpet av en kredittperiode, vil kontraktsverdien ganske enkelt forbli den samme. Når referansen begynner å stige enda en gang, vil kontraktsverdien igjen bli kreditert tilsvarende. Som med enhver annen type livrente, kan investorer ikke trekke penger fra en indeksert kontrakt før alder 59 ½ uten å betale en 10% tidlig tilbaketrekningsstraff. (For mer, se: Topp 5 faste livrenter for risikoen Averse .)

<399> Hvordan de kan hjelpe pensjonister

Som nevnt tidligere står mange pensjonister i dag overfor et økende gap mellom deres inntekter og deres utgifter på lang sikt. Men livrenter er unikt designet for å hjelpe til med å løse dette problemet.Kontakt eiere som velger å annuitize deres kontrakt kan da få en garantert periode betaling fra sine livrenter som vil vare dem for resten av livet. De har flere utbetalingsalternativer å velge, for eksempel rett liv, fellesliv (enten første eller andre til døden) eller et rett eller felles livsalternativ med en viss utbetalingstid, for eksempel 10 eller 20 år. (For mer, se:

Annuities and Baby Boomers: Fordeler og ulemper .) Som med hvilken som helst annen type garantert pensjonsutbetaling, jo større garanti, jo lavere utbetalingen. Men det er viktig for kundene å forstå at når de annuiterer, mister de effektivt alle fremtidige kontroller av sine kontrakter og har låst seg inn i en uigenkallelig inntektsstrøm. Og selv om det kan være den riktige beslutningen for dem, klarer klientene seg ikke å forstå denne utfordringen i mange tilfeller. I enkelte tilfeller kan det være bedre for klienten å bare velge en systematisk tilbaketrekking, slik at kontrollen over kontrakten kan opprettholdes.

En annen stor fordel at indekserte livrenter kan tilby kundene, er en overlegen avkastning til det som kan tjene på andre garanterte instrumenter som faste livrenter eller innskuddsbevis. De fleste av de nye indekserte produktene på markedet i dag tilbyr en rekke attraktive funksjoner, inkludert innledende bonuser på opptil 10% for nye penger, frafall av overføringsgebyrer for medisinske eller langsiktige pleieutgifter og total langsiktig avkastning over tid som kan være et sted i 5-7% rekkevidde. Mange av dem tilbyr også inntektsførere som vil garantere investoren en utbetaling ved pensjonering som er basert på en innledende sett av vekst, slik at investor kan regne med minst det beløpet per måned i pensjon dersom kontraktverdien ikke vokser stor nok til å betale mer enn det når det er annuitized. (For mer, se:

Finansiell rådgiver Kundehåndbok: Pensjonsplaner og forsikring .) Bunnlinjen

Fast indekserte livrenter kan gi et ekstra mål for garantert sikkerhet for pensjonister som er bekymret for overlevere sin inntekt. Investorer må være sikre på at de forstår alle regler og funksjoner i disse kontraktene før de kjøper dem, da de ofte inneholder flere forskjellige typer gebyrer og overførselsgebyrer. Men de kan også gi overlegen avkastning og en månedlig inntektssjekk som vil vare i resten av investorens liv så lenge de oppfyller de nødvendige retningslinjene. (For mer, se:

Hvordan rådgivere kan hjelpe til med å angi lang levetidrisiko .)