a:

Mange forskjellige typer derivater har forskjellige prismekanismer. De vanligste derivattyper er terminkontrakter, terminkontrakter, opsjoner og swaps. Flere eksotiske derivater kan være basert på faktorer som vær eller karbonutslipp. Et derivat er en finansiell kontrakt med en verdi basert på en underliggende eiendel.

Futures kontrakter er finansielle kontrakter for å kjøpe eller selge en underliggende vare til en viss pris i fremtiden. Derfor er futures kontraktens verdi basert på varens kontantpris. For eksempel, vurder en korn futures kontrakt som representerer 5, 000 busker med mais. Hvis en busk med mais handler med $ 5 per bushel, er kontraktens verdi $ 25 000. Futures kontrakter er standardisert for å inkludere et visst beløp og kvalitet på den underliggende varen, slik at de kan handles på en sentralisert utveksling. Terminsprisen beveger seg i forhold til spotprisen for varen basert på tilbud og etterspørsel etter denne varen.

Alternativer på aksjer og børsnoterte fond er også vanlige derivatkontrakter. Alternativer gir kjøperen rett til, i motsetning til forpliktelsen, å kjøpe eller selge 100 aksjer av en aksje til en aksjekurs i en forutbestemt tid. Den mest kjente prismodellen for alternativer er Black-Scholes-metoden. Denne metoden vurderer den underliggende aksjekursen, opsjonsprisen, tiden til opsjonen utløper, underliggende børsvolatilitet og risikofri rente for å gi en verdi for opsjonen.