For de fleste ideelle organisasjoner, for eksempel høyskoler og universiteter, religiøse ordrer og museer, er etableringen av et kapitalfond avgjørende for å generere en kilde til løpende finansiering fra utbytte, renter og gevinster generert av fondets eiendeler. Vanligvis er utbetalingsbidrag, på grunn av vedlegget til ideelle organisasjoner, ikke utsatt for skatt. Imidlertid eksisterer potensiell beskatning fortsatt, avhengig av hvem som mottar finansieringen og hva den brukes til.

Endowments and Endowment Funds

En begavelse er en donasjon, som generelt betyr en finansiell eiendel som er begavet til en ideell gruppe eller organisasjon. Donasjonen består av investeringsfond, kontanter eller annen eiendom og eiendeler. En begavelse kan, men har ikke alltid, en bestemt bruk per donorforespørsel. Generelt er begavelsen utformet for å opprettholde rektor ved hjelp av påløpte utbytter eller kapitalgevinster for å finansiere veldedig virksomhet.

Stiftelsesfondet er en sammenslåing av begavelser og donasjoner som et ikke-kommersielt venture eller en organisasjon etablerer for et bestemt eller bredere formål, med regelmessig tilbaketrekking av avkastning fra investert kapital. Bidragene bidratt til at fondet er fradragsberettiget for enkeltpersoner eller selskaper som tilbyr donasjonen.

Beskatning av fortjent inntekt

Når den donerte kapitalen tilveiebringer utbytte, gevinster og renter på de underliggende eiendelene, kan den resulterende arbeidsinntekten være skattepliktig. Dette avhenger imidlertid nesten helt av naturen til den ideelle organisasjonen eller institusjonen som styrer fondet. I de fleste tilfeller er en begavelse en juridisk enhet, for eksempel en tillit eller et selskap, helt skilt fra den ideell gruppen som mottar ytelsen. Hvis den fordelende parten er en skattefri organisasjon, kvalifiserer kapitalen seg for skattefritatt status, i hvilket tilfelle ingen opptjent inntekt ikke skattlegges.

Utbetalinger til mottakere

De fleste legater er belagt med bestemmelser som forplikter ledere til å gjennomføre årlige utbetalinger, opp til et utpekt utbetalingsloft og å reinvestere eventuelle overskudd, og dermed øke kapitalenes hovedstol. Mens opptjent inntjening av begavelsen er vanligvis skattefri, kan utbetalingene være skattepliktig, avhengig av mottaker. For eksempel kan en driftsbevilling som finansierer ideelle organisasjoner tilby skattefrie utbetalinger fordi mottakende institusjon er unntatt fra inntektsskatt. På den annen side, hvis kapitalen gir en utbetaling som supplerer driftsbudsjettet til en for profittvirksomhet, er virksomheten pålagt å behandle utbetalingen som skattepliktig inntekt.

Endowed Posisjon Lønn og andre utbetalinger

Endowments brukes ofte for å garantere lønn og ytelser, slik som for professorer eller stipendiater fra et universitet eller høyskole.Stipendiet betaler avdelingen som professoren er vedlagt, men anses ikke som professorens arbeidsgiver. Som en ansatt i institusjonen er professoren imidlertid pålagt å betale skatt på sin inntekt og ytelse, til tross for at utbetalingen til den ideelle organisasjonen er fri for beskatning.

Finansiering som stilles til disposisjon av en begavelse, kan bestå, men ikke direkte, i hendene til en person på et tidspunkt. Anta for eksempel at en formue finansierer et stipend som dekker kostnaden for en elevs undervisning, eller at en operativ kapitalavgift dekker det totale beløpet av tjenester eller assistanse som en veldedighet gir til en person. Disse utbetalingene eller midlene er skattepliktige, basert på gjeldende lover i staten der begavelsen eller virksomheten er lokalisert eller opererer. Stipendier og stipendier er kun skattefrie i den utstrekning de fastsatte retningslinjene er oppfylt og utdanningsutgifter er kvalifiserte. Med hensyn til fordelene ved en veldedighet, er mottakeren spart fra å betale noen skatter.

Skatt som inntektsstrøm

I USA er komiteen for måter og midler ansvarlig for å etablere regler og forskrifter som regulerer beskatning, tariffer og andre inntektsinnsatser. Fordi skatter er en så stor inntektskilde for landet, har komiteen konsekvent tilbakekalt mange institusjoners ikke-kommersielle status, og har ofte foreslått revideringer av skattebehandlingen for utgifter.