Vi fortsetter å lese om landets studielånskrise, men hva betyr det egentlig? De fleste tror at det gjelder studenter som tar på lån for å betale for college, ikke å kunne finne jobber som betaler godt, noe som da fører til gjeld som ikke kan betales. Dette er nøyaktig, men det er ikke hele historien.

Studielåns verdipapirer med verdipapirer er en bekymring, men de er bare en av fire typer lån som forårsaker kaos på sårbare studenter - og foreldre. Vi begynner med å ta en titt på studielåns verdipapirer, og se på tre andre typer lån som du kanskje ikke er oppmerksomme, eksisterer akkurat nå. De handler om alt, men den siste kan virkelig pike din oppmerksomhet, og ikke på en god måte. (For mer, se: Studentlån: Introduksjon. )

Statsobligasjonsbanker (SLABS)

Den føderale regjeringen har brukt mye penger siden finanskrisen i 2008, men du visste nok ikke at den har redusert sin utgifter til utdanning. Prioriteter kan ikke være i orden siden utdanning er grunnlaget for fremtidig suksess. Og det har ikke vært noe bedre på statsnivået. Siden 2007 har de fleste stater brukt mindre på K-12 utdanning og mer på høyere utdanning.

Hvis regjeringen er fastgjort for kontanter og foreldre ikke kan sende barna sine til college, hvor går folk til? Wall Street.

SLABS har vært populært på Wall Street fordi selskaper tjener penger på dem. Men det er ikke den eneste grunnen til at de er så tiltalende for store bedrifter. En annen viktig årsak er at studenter - ikke selskaper - er ansvarlige for gjelden.

Studentene føler at de ikke har mye valg. Høyskoler og universiteter øker konsekvent deres undervisning for å dekke sine egne økende kostnader. Når en student oppgraderer, er det vanskelig for henne å finne en jobb (mangel på erfaring i et svært konkurransedyktig arbeidsmarked), som ofte fører studenten tilbake til skolen for videreutdanning, kanskje for en mastergrad, som øker fremtidige gjeldsforpliktelser ( tenk på interessen). (For relatert lesing, se: Hvordan virker opptjent interesse på studentlån? )

Denne onde syklusen har blitt så ukontrollert at den går langt utover høyere utdanning; det starter på barnehagen. Foreldre som vil ha barna i privatskole til videregående skole, tar ut lån når barna først begynner grunnskolen til å betale for privatskole i løpet av barnets K-12 utdanningsår. Disse lånene er tatt ut av bankene; interessen kan være så høy som 20%.

Problemet med SLABS er at det setter studenten under for mye økonomisk press i fremtiden.Selv om personen finner en jobb, må mye av inntektene gå mot å betale gjeld. Dette reduserer i sin tur forbruksutgifter, noe som har en negativ innvirkning på økonomien.

Kapitalbevisningsobligasjoner (CABS)

Med regjeringen og utdanningsinstitusjonene som svømmer i gjeld, ser det ut til at kapitalvurderingsobligasjoner er en utvei, da de ikke krever periodisk tilbakebetaling. Låntakere betaler lånet tilbake når sikt slutter, men det er en fangst: tilbakebetaling forpliktelser løper så høyt som 2, 000%.

Studentskuldkrisen er virkelig en utdanningskrise. For eksempel har åtte skoledistrikter i California for øyeblikket negative sertifiseringer, noe som betyr at det er usannsynlig at de kunne betale regningene sine. Dette problemet går også utover offentlige skoler og har truffet charterskoler, som har utstedt et rekordbeløp på kommunalgjeld - omtrent $ 1. 64 milliarder i fjor, som var mer enn rekordmengden fra året før, rapporterte Wall Street Journal . Når mange av disse charterskolene lukker, vil de forlate de offentlige skoledistriktene som holder posen. Public-Private Partnerships (PPO)

Ifølge en studie fra Global Management Consulting firmaet Bain & Company, er over 60% av høyere utdanningsinstitusjoner i USA er på en uholdbar økonomisk vei eller har økonomisk risiko. Sweet Briar College mislyktes (selv om det vil gjenåpnes etter en offentlig kampanje). Fremtiden er også usikker for en rekke store universiteter, både statslige og private.

Campusene blir aldrende og må oppgraderes, men siden statlig finansiering ikke er mulig, vender de seg til offentlig-private partnerskap, hvor utviklere får kapital til byggeprosjekter og utdanningsinstitusjonen oppretter en langsiktig leieavtale for plassen. I hovedsak utsteder høyskolen eller universitetet sin egen gjeld for å finansiere prosjekter. Ved å gjøre det går offentlig gjeld til private investorer som deretter securitiserer gjelden. Derfor er de enorme gjeldslastene igjen for høgskolen eller universitetet, studentene og skattebetalerne. (For mer, se:

Studentlån Asset-Backed Securities: Safe eller Subprime? ) Inntektsavtaler (ISA)

Tror det ikke kan bli verre?

Med en inntektsandelavtale betaler en investor for en student utdanning, men mottar en del av den studentens fremtidige inntekt. Investoren ønsker å gi studenten en høyt betalende karriere, slik at han kan se den største avkastningen. Det er to store problemer her.

en. Fra et moralsk synspunkt kan dette ødelegge andres liv. Hvis du er interessert i å bli en lab tekniker, kommer du til å være glad hvis du er tvunget til å studere for å være en investeringsbanker? Nei. (For relatert lesing, se:

Hvorfor verdipapirbasert utlån ble en stor bedrift. ) 2. Hvis du blir tvunget i feil retning, vil du være lidenskapelig om jobben og gi best mulig resultat? Nei. Dessuten vil animasjonen din trolig bygge når du ikke tar hjem alt du har tjent.

Dette er en forferdelig ide fordi det vil begrense kreativitet og innovasjon, som er nødvendig for å bidra til å drive fremtidig økonomisk vekst. Og potensialet er mye verre. Hva om Wall Street begynner å investere i studenter på K-12 nivå? Dette er ikke sannsynlig … men det er mulig.

Bunnlinjen

Her er en merkelig ironi: Hvis den massive og globale økonomiske boblen som har fått drivstoff av gjeld, krasjer voldsomt, vil eksotiske studentbaserte lån komme ned med det. Husk, på et tidspunkt i den ikke for avanserte fortiden, trodde mange at pantesikrede verdipapirer var bulletproof. Studielån finnes ikke i vakuum. Hvis økonomien reverserer kurs og leder syd, vil alle parter bli negativt påvirket. Her er logikken bak studentlånene nevnt ovenfor: De er ulogiske. (For relatert lesing, se:

Vil forbruksutgifter spare 2015? )