Hvis det er en felles avtale blant finansielle planleggere, er det utvilsomt at Roth IRA er hendene ned det beste pensjonskøretøjet tilgjengelig for enkeltpersoner. To av de viktigste årsakene som kan tilskrives dette inkluderer at Roth tilbyr skattefri tilbaketrekking av bidrag og inntjening når pensjonering er oppnådd, og at Roth ikke har noen krav om minimumsfordeling (RMD) ved alderen 70 1/2. Dessverre, basert på din fortjeneste, kan ikke alle direkte bidra til en Roth IRA.

Hvorfor Roth IRA?
Som en enkelt skattebetaler kan du ikke bidra til en Roth IRA hvis du har arbeidsinntekter (modifisert AGI) på $ 125 000 eller høyere. For giftede personer er dette beløpet $ 183 000 (disse nåværende grensene for 2012 kan indekseres oppover årlig). Imidlertid kan noen bidra til opptil $ 5 000 per år (indeksert for 2012) til en tradisjonell IRA, uansett hvor mye av hans eller hennes arbeidsinntekter, så lenge hans bidrag ikke overstiger det minste på $ 5 000 eller beløpet av hans eller hennes arbeidsinntekter. (Alder 50 eller eldre har også en $ 1 000 ekstra innhente beløp)

Tradisjonell IRA Vs. Den ikke-fradragsberettigede IRA
Opptil visse inntektsbegrensninger (som vanligvis endres årlig), kan skattebetalere i lavere skattebeslag motta et IRA-bidragsavdrag på deres føderale selvangivelser for innskudd til en tradisjonell IRA for året. Hvis du tilfeldigvis tjener over IRS-grensene, kan du fortsatt bidra til en IRA, men du vil ikke ha krav på et IRA-bidragsavdrag på selvangivelsen. Dette er kjent som et ikke-fradragsberettiget IRA-bidrag, "som krever at du legger inn skjema 8606 med selvangivelsen, og noterer innskuddet som sådan. Siden du ikke har mottatt skattefradrag for disse bidragene, er disse ikke-fradragsberettigede bidragsbeløpene ikke skattes når de trekkes tilbake fra IRA-kontoen, og de er ofte kjent som "basis".

Konvertere IRA til Roth IRA
I 2010 fjernet kongressen inntektsgrensen på $ 100 000 på Roth IRA konverteringer. Dette gjør at tradisjonelle IRA-eiere i alle skattefester kan konvertere deres IRA til Roth og betale skatt nå for å motta skattefrie fordeler ved pensjonering. Hva om alle dine IRA-besparelser består av ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag? Dette er tilfellet, da kan du konvertere hele ikke-fradragsberettigede IRA til en Roth IRA, og du må bare betale skatt på inntektsdelen.

Susan Smith er for eksempel i en 30% skattekonsoll dette år og hun har bare en IRA verdt $ 100 000. IRA består av $ 90 000 i ikke-deductib le bidrag og $ 10 000 i inntjening. Hvis hun bestemmer seg for å konvertere hele IRA til Roth, ville hun bare måtte betale skatt på inntjeningsdelen ($ 10 000). Ved en skattesats på 30% ville hun skylde $ 3 000 i skatt for å konvertere hele $ 100 000 til Roth.

Hvis Smith ikke hadde inntjening i denne IRA, kunne hele $ 100 000 (alle ikke-fradragsberettigede bidrag) konverteres uten skatteforpliktelse. Når inntektene er til stede, må eieren vurdere om det ville være mer fordelaktig for ham eller henne, eller hans eller hennes arvinger, å betale avgiften nå, med tanke på at fremtidig fordel vil være skattefri.

Hvor det blir vanskelig
Når du har en IRA som inneholder vanlige bidrag, ikke-fradragsberettigede bidrag og inntekter, er konverteringsreglene mer komplekse. Det ville være fantastisk hvis du bare kunne sette ut de ikke-fradragsberettigede bidragene og kun konvertere den delen til Roth-skattefri. Men vi kjenner alle IRS ganske bra, og det vil ha sin del av kaken. La oss ta en titt på den spesielle skattebehandlingen av delvise konverteringer for eiere med flere IRA-kontoer eller IRAer med både fradragsberettigede og ikke-fradragsberettigede bidrag.

John Doe, en 30% skattyter, har en tradisjonell IRA verdt $ 200 000 per 31. desember 2012, hvorav $ 100 000 er ikke-fradragsberettigede bidrag. Ønsker å konvertere $ 100 000 av denne IRA til Roth. Fordi Doe har $ 100 000 av ikke-fradragsberettigede bidrag i denne tradisjonelle IRA, tror du at han kunne konvertere $ 100 000 av ikke-fradragsberettigede avgifter skattefritt. Dessverre har IRS en spesiell formel som må følges dersom du eier en IRA med normale bidrag.

Slik fungerer det:

Skattfritt prosentandel = Totalt Ikke-fradragsberettigede bidrag dividert med
(Summen av årsskiftet av alle IRA-kontoer + Konverteringsbeløp) = $ 100 000 / $ 200 000 + $ 100 000) = $ 100 000 / $ 300 000

Skattfritt antall konverteringer = 33. 3% (eller $ 33, 333)

Derfor, dersom John konverterer $ 100 000 til Roth , vil han få $ 33, 333 ($ 100, 000 x 33, 3%) som ikke er skattet og $ 66, 667 ($ 100, 000 x 66. 7%) som vil bli beskattet med sin 30% skattesats.

Bunnlinjen
Når du undersøker dette emnet, finner du mange økonomiske planlegger anbefalinger og artikler om dette emnet er skrevet feil. Den vanlige misforståelsen er at du kan sette ut de ikke-fradragsberettigede bidragene og konvertere dem spesifikt skattefritt. En annen misforståelse er at du bare deler de ikke-fradragsberettigede bidragene av den samlede verdien av IRAene, og dette er skattefritaket beløpprosent. Dessverre er formelen litt mer kompleks enn begge metodene nevnt. Nå vet du reglene, og å gjøre beregningen riktig vil holde IRS av ryggen.