Siden planleggingen i midten av 1970-tallet har 401 (k) planer gitt ansatte rundt om i landet en plattform for sparing for pensjonering. Det pleide å være at selskaper, ved hjelp av tradisjonelle pensjoner, antok det meste av ansvaret for å spare på arbeidstakerens pensjon. I dag er pensjonsplaner mindre og mindre brukt, og innføringen av 401 (k) har skiftet måten folk sparer for pensjonering. (For å lære mer om en av de mest populære pensjonsplanalternativene, les The 4-1-1 On 401 (k) s .)

I teorien er 401 (k) planer en ny ide; i praksis er de noen ganger en uheldig feil. Mens få investeringer er viktigere enn din firmasponserte pensjonsplan, er millioner av amerikanere dessverre fast i høye kostnader, utdaterte planer som nesten garanterer fiasko. Så hva kan en enkel individuell medarbeider gjøre om det? Plenty! Denne artikkelen vil peke på noen indikatorer på en underordnet pensjonsplan og skissere alternativene dine for å fikse det.

Symptomer på en fryktelig plan

Påstanden om å spare og investere for pensjonering ligger nå rett på ansattes skuldre. Men får ansatte virkelig de riktige verktøyene? Er disse planene virkelig strukturert for å gjøre det selv å investere suksess? For de fleste er svaret absolutt ikke. Det er ikke alltid lett å se om du står fast i en forferdelig plan fordi den dominerende modellen er for leverandører (selskapet som designer og forvalter planens eiendeler mot avgift) å pakke alle sine tjenester, inkludert registrering, investeringer og lønnsprosedyrer. Med en planstruktur som dette, er det vanskelig å vite hvilken avgift du betaler for en bestemt tjeneste.

Men et klart symptom på en crummy 401 (k) plan er tilstedeværelsen av ublu fondsbidrag.

Som bakgrunn har hvert aksjefond årlige driftskostnader, som varierer mye, avhengig av type fond. Den største driftskostnaden er avgiften betalt til fondets leder. Andre kostnader inkluderer:

Registrering

• Forsikringstjenester
• Skatt
• Juridiske utgifter
• Regnskap / revisjonsavgift
• I tillegg har noen midler en markedspris som kalles en 12b-1 avgift Dette inngår også i driftskostnader. Disse gebyrene deles ofte med planadministratoren, men ikke noen gang kjent for plandeltakerne. (Oppdag hvordan investeringsstrategier og utgiftskvoter påvirker fondets avkastning i

Stopp betaling av høye fondfondskostnader .) Det er heller ikke uvanlig å finne proprietære produkter innenfor en krummende plan, noe som betyr at planleverandøren (dvs. , meglerfirmaet, fondsselskapet eller forsikringsleverandøren) håndplukker sine egne, ofte høye kostnader, midler til å bli gjort tilgjengelig på 401 (k) plattformen. Inntektsdeling er en annen vanlig praksis hvor planadministratorene deltar i fondavgiftene med fondforetakene. Det blir ofte dårlig kjent for deltakerne.Dette skaper en øyeblikkelig interessekonflikt der spesifikke midler er valgt for planen, slik at tredjeparter kan samle ekstra avgifter fra intetanende ansatte.

Et annet symptom på en dårlig 401 (k) plan er en begrenset liste over fondvalg. På baksiden er det også uønsket å ha en gigantisk liste over overlappende midler med begrenset diversitet i aktivklasse. Investeringsmenyer i bedriftens planer bør bli strømlinjeformet med 12 til 20 ulike valg for ansatte. Fortrinnsvis bør ingen plan tilby aksjeselskap som et valg (i det minste bør det dekke det beløpet som ansatte får lov til å investere i aksjeselskap). Det siste du vil ha som en 401 (k) deltaker, er å oppleve en Enron-esque-begivenhet. (Les

Hva Enron har fortalt oss om pensjonsplaner for å lære hvordan tidligere misforvaltning av arbeidsgivers eierplaner kan hjelpe deg med å lære hva du skal unngå i dag.) Forstå Fiduciary Responsibility

Din arbeidsgiver har lovlig forpliktelse til å holde bedriftens plan opp til en viss standard. Arbeidsgiveravtalen for pensjonsinntekter (ERISA) er en føderal lov som fastsetter minimumsstandarder for pensjonsplaner i privat næringsliv. Pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006 opprettet ytterligere retningslinjer.

ERISA gir arbeidsgivere et fidusielt ansvar for å administrere 401 (k) planer. Dette betyr at de er pålagt å handle i festenes interesse, som de har forvaltningen av (du og andre ansatte i planen). Fiduciaries forventes å forvalte eiendelene til fordel for den andre personen i stedet for for egen fortjeneste og kan ikke personlig dra nytte av deres forvaltning av eiendeler. Plan sponsorer har et fiduciary ansvar for å handle med lojalitet og forsiktighet, å diversifisere plan eiendeler og å handle i samsvar med plandokumenter. Fiduciaries, inkludert arbeidsgiveren, som ikke følger prinsippene for oppførsel, kan holdes ansvarlig for å gjenopprette tap til planen eller plandeltakere.

Flere og flere bedrifter har blitt plassert under søkelyset for å bryte sitt fidusiære ansvar som plansponsorene. En enstemmig Mai 2015 Høyesterett-avgjørelse fastslått at en arbeidsgiver (Edison International i Rosemead, California) kan saksøkes for at han ikke har fulgt sin "fortsette plikt til å overvåke" for å hindre at verdipapirer i 401 k) kontoer fra å belaste unødvendig høye avgifter. Arbeidsgivere, ikke ansatte, har ansvaret for å overvåke disse planene.

En annen arbeidsgiver i brann var Wal-Mart (NYSE: WMT). Som mange av søksmålene som er innlevert mot store plansponsorer siden slutten av 2006, anklager 2008-søksmålet mot Wal-Mart selskapet for å krenke sin plikt som fiduciary ved å tilby "dyre" midler i sin 401 (k). Som et resultat av denne økte oppmerksomheten blir selskapene stadig mer under pistolen for å gjøre det som er best for medarbeiderne.

Behandlingsalternativer for en Crummy-plan

Føderal lov gir pensjonister deltakelser visse rettigheter med hensyn til deres pensjonsmidler. Hvis du ikke er fornøyd med kvaliteten på dine planvalg eller nivået på fondskostnadene, kan du gjøre noe med det.

Det første trinnet i å fikse din personlige 401 (k) er å bli informert. Gjør leksene dine på hvilke typer investeringer som er tilgjengelige gjennom planen, og undersøk fondets kostnader og resultater mot deres respektive referanser. Gode ​​steder å gjøre dette kan være Morningstar eller FundGrades. Hvis du ikke er fornøyd med hva forskningen din viser, kan du snakke med selskapets HR-fordeler.

I tillegg til kostnadsforhold, spør om noen av følgende avgifter er vurdert mot dine personlige pensjonsmidler:

Salgsbelastninger

• Wrap avgifter
• Dødelighets- og kostnadsrisikostyring
• Rådgiveravgift
• Gebyrbaserte megler- eller transaksjonsavgift
• Stabil verdi "spreads"
• Overgivelsesgebyrer
• Husk at pensjonsplanløsninger og tilbydere ikke må settes i stein. Arbeidsgivere har mulighet til å endre planleverandører som de anser nødvendige. Selv om dette kan være ganske lang og byråkratisk prosess, spesielt hvis du jobber for et stort selskap, kan endring skje. Hvis du har problemer med å få en persons oppmerksomhet i saken, vil du kanskje skrive ut en kopi av Securities and Exchange Commissions (SECs)

Retningslinjer for valg av pensjonskonsulenter . En kopi av dette dokumentet kan fange dem raskt inn i virkeligheten på hvor alvorlig du er. Gebyrer Materiell

I en ideell verden vil arbeidsgiverpensjonerte pensjonsordninger bli tvunget til å avdekke sine årlige utgifter til deltakerne i dollar, ikke omkostningsforhold, og begrense sine fondvalg til rimelige indeksmidler for global diversifisering .

Deltakerne deltar ofte på mer enn 1,5% til 2% per år i avkastning for å dekke fondskostnader, og de vet ikke engang! Sammenlign det med en kostnad på mindre enn 0. 25% for et indeksfond. Hver dollar du kan spare på utgifter eller administrasjonskostnader, er en ekstra dollar (pluss sammensatt interesse) for neseegget ditt. Ifølge Arbeidsdepartementet kan avgifter redusere levetiden din 401 (k) akkumulasjoner med så mye som 30%! (Finn ut hvordan du sparer på provisjoner og avgifter i

Ikke la megleravgifter undergrave returneringene .) 401 (k) Alternativer

Hvis du finner deg fast i en forferdelig pensjonsplan med ingen rettelser i sikte, kan du vurdere å velge ut det helt og investere pengene dine i andre skattefordelte eller skattefrie biler som livrenter og skattefrie obligasjoner. Den første hindringen i denne avgjørelsen avhenger av om arbeidsgiveren din tilbyr en kamp for dine bidrag. Hvis svaret er nei, så vurder om det gir god økonomisk fornuftig å bidra til planen. Hvis en kamp blir tilbudt, bør du bidra til det beløpet som kvalifiserer for kampen, og se etter bedre steder for å styre resten av pensjonsbesparelsen.

I stedet for (eller sammen med) 401 (k), bør du vurdere å åpne en tradisjonell IRA, Roth IRA, meglerkonto, livrenter, obligasjoner eller en kombinasjon derav. Ta kontroll over hvordan du strukturerer porteføljen din, med tanke på at bred diversifisering, riktig porteføljeovervåking, disiplin og kostnadseffektivitet vil gå langt for å hjelpe deg med å nå dine mål.(For ytterligere lesing, se

Roth IRA eller Traditional IRA … Hva er det bedre valget? ) The Bottom Line

For mange amerikanere er 401 (k) planer ofte deres største pensjonsaktivitet, så bevare og vokse denne porteføljen er nøkkelen. Hvis kontoverdiene dine fortsetter å forsvinne fordi du sitter fast i en krummende plan, må du gjøre noe. Hele tanken på 401 (k) planer var å gi ansatte bedre kontroll over deres økonomiske skjebne. Dette ser imidlertid ikke ut til å skje i praksis. Det er på medarbeiderne å ta informerte investeringsbeslutninger og på arbeidsgivere for å gi overlegne valg. Det er pengene dine, så det er ingen unnskyldning for ikke å bli involvert.

For ytterligere lesing, se

Seks måter å maksimere verdien av 401 (k) .