Den beste handel kan være i motsatt retning når et klassisk prismønster ikke oppfører seg i henhold til perfekte regler som er omtalt i populære bøker og nettsteder. Faktisk har velkjente mønstre som hode og skuldre og bull flagg klart definerte nivåer som kan utløse handelsinngangssignaler som er i strid med retningen der de er naturlig skjev. Alex Elder undersøkte dette fenomenet med sin Hound of the Baskervilles signal i Trading for a Living da han markerte et hode- og skuldersnakk som bare ikke ville bryte, oppmuntre observante handelsmenn til å hoppe inn i lange stillinger, heller enn å følge besetningen og selge kort. (For relatert lesing, se: Analysere diagrammønstre: hode og skuldre . Se også: Hva er hoved og skuldre mønster? )

Vi lærer tidlig i våre handels karriere å kjøpe breakouts og selge sammenbrudd, men mange contrarians forsøker å betale regningene gjør det motsatte. Enkelt sagt, de venter på en rally eller selloff å mislykkes og selge breakout eller kjøpe nedbrudd. Opposisjonelle taktikk slutter ikke der, fordi taktikere som bruker disse mot-korn-metodene, tar konseptet ett skritt videre og kjøper når feilen mislykkes. La oss sikkerhetskopiere og undersøke denne inverterte tenkning ett trinn av gangen.

De fleste av oss følger en felles vei - vi hoper inn i aksjer, futures eller forexpar når de bryter ut over lett observerte motstand, men moderne algoritmer har blitt programmert for å forutse nøyaktig hvordan menneskelige handelsmenn vil reagere når en breakout ikke tiltrekker seg momentum og ruller over. Ved hjelp av denne kunnskapen griper de inn og styrer prishandlingen ned til nivåer der breakout-forhandlere er fanget og utfører hurtig brannkortsalg for å generere ytterligere nedadgående momentum som fullfører sviktet. (For relatert lesing, se: Behavioral Finance: Nøkkelbegrep - Overreaksjon og tilgjengelighet Bias .)

Nå, vri hjernen din og ta denne motsatte resonnementet til neste nivå. Du blir utsatt for denne dårlige prishandlingen nok ganger som du lærer av din erfaring og sitter på hendene når et favorittspill bryter ut. Rallyboder og det selger av, men du venter fortsatt, se og gjør ingenting. Så, når et salgstrykk har spredt seg og det lukkes tilbake over breakout-nivået, hopper du inn og kjøper, og vet at svake hendte spillere ikke lenger er plassert. Gir mening?

La oss dekonstruere hva som nettopp skjedde. Den opprinnelige breakout tiltrekker den typiske momentum mengden, jager lager, futures kontrakt eller Forex par til høyere bakken uten for mye tanker eller strategi. Oppsiden fizzles ut og prisen blir lavere, fangst de som ikke har beskyttet stillinger med stopp eller fortjeneste strategier.Frykt tar tak når nedgangen kutter gjennom nivået som først signaliserte breakout, noe som tvinger ytterligere ulemper som setter av flere bearish signaler. Det fallende instrumentet finner til slutt sin fot og spretter i et nytt angrep som trenger inn i det ødelagte nivået. Nye kjøpssignaler går av og tegner vår contrarian i en lang posisjon.

Hvordan vet algoritmer hvor menneskelige handelsmenn vil opptre følelsesmessig? Enkelt sagt, de fleste av oss tar markedseksponering ved hjelp av vanlige strategier som er dekonstruert av smarte penger og deres programvarekode. Som et resultat synes aksje-, futures- og forexpriser å passere gjennom støtte- og motstandsnivåer lettere nå enn tidligere. Heldigvis, når moderne markeder finner nye måter å ta pengene dine på, gir de også nye måter å gjøre det på.

La oss se på tre mønsterfeiloppsett og finne andre måter å tjene på.

A. A-B-C mislyktes Breakout

Walt Disney (DIS DISWalt Disney Company98. 64 + 0. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) toppet på 84 i mars etter en sterk rally. Det byggde et handelsspekter i mai og brøt ut, men opptrenden stanset bare to poeng høyere, noe som ga veien til en sviktende sving som brøt ny støtte (blå linje). Nedgangen endte på 50-dagers EMA, med Dow-komponenten som testet ny motstand i to uker og deretter økende høyere. Den andre kjøpsimpulsen fra lavet utløste en fiasko på en feil kjøpssignal som gikk foran en ny rallyhøyde.

Det hjelper å visualisere breakout-prosessen som ABC-bølgemønstre der "A" markerer den første breakout-bølgen, "B" sviktet sving og "C" oppløsningsbølgen som løfter prisen til en ny rallyhøyde, eller fullfører feilen med en nedgang som bryter "B" lav og setter av alle slags korte salgssignaler.

B. 50-dagers EMA Flush

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) avsluttet et historisk rally nær 101 i september 2012 og gikk inn en lang korrigering. Den kom tilbake til motstand i august 2014 og tilbrakte to måneders sliping sidelengs på toppen av 50-dagers EMA (eksponentielt glidende gjennomsnitt), før det brytes ned 15. oktober ^th . Aksjen svingte under ny motstand i tre økter og skutt høyere, lukket tilbake over 50-dagers EMA og deretter bryte ut i en stor opptrending bare en økt senere. (Se: Enkelt mot eksponentielle bevegelige gjennomsnittsverdier .)

Denne mønsterfeil oppstår ofte, men mange handlende unnlater å legge merke til den enorme muligheten det setter i bevegelse, spesielt når prishandling utfolder seg i et utbredt problem som Apple. Det illustrerer også hvordan feil svinger kan samhandle med andre kartingsfunksjoner, og genererer positive tilbakemeldingsløkker som antenner langsiktige trender. Dette gjelder spesielt når 50-dagers EMA kommer inn i spill fordi den betegner det mest vanlige mellomstøttenivået, med vellykkede tester som har muligheten til å trekke mange sidelinjede spillere til nye lange stillinger.

C. 62-78 Fibonacci Whipsaw

Small Cap Biotech Esperion Therapeutics (ESPR ESPREsperion Therapeutics Inc47.62 + 3. 52% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) tappet inn i et tilbud av momentumhandlere da det brøt ut av en lang base i september 2014. Det vertikale rallyet fordoblet nesten aksjekursen på bare to uker, hvilket ga en kortsiktig topp på 30. 38 etterfulgt av en bratt retracement som akselererte midten av måneden, da den gapped ned i de øvre tenårene på tungt volum. Et Fibonacci-nett plassert over kantene på opptrenden organiserer kaoset, med nedgangen bryter typisk sterk støtte på 62% retracement og kommer til hvile på 78. 6% retracement. Denne feilkombinasjonen på 62-78 forekommer ofte og går ofte foran en stor kjøpsmulighet ved noen prisbarer. Handelsinngangsstrategien er enkel: vent på pris å lukke tilbake over 62% og legg inn en lang posisjon så nær den prisen som mulig. (For relatert lesing, se: 3 måter å fortelle om lageret ditt har boded .)

Intradaghandlere bør finne denne mønstringsfeilteknikken spesielt nyttig fordi den vises ofte i 15 minutter og 60 minutter diagrammer. Relativt tette stopp tap er nødvendig uavhengig av holdingsperiode fordi prishandlinger har en tendens til å være volatile nær disse store bøyningspunktene. Det hjelper også når andre støttekriterier stemmer overens med 62% retracement nivået, som 50-dagers EMA i dette eksemplet.

Bunnlinjen

Mønsterfeiloppsett kan gi høyere belønningsmuligheter enn lærebokstrategier fordi de fanger den følelsesmessige mengden som støtter feil vei. Mens de fleste handelsfolk forstår hvordan mønstre skal fungere, blir de forvirret når realtids markedsadferd ikke stemmer overens med forventningene. I tillegg har de en tendens til å sette på blinds og bli fanget da disse feil hendelsene utfolder seg. Denne hjorten i frontlysene lammelse strømmer på retningsbevisning til smerten blir for stor og de kapitulerer. Gitt den følelsesmessige dynamikken, er handelsinngang etter den tapende mengden endelig eliminert en tendens til å fremkalle mer pålitelige trender med færre whipsaws.

Investoren som er villig til å handle mot det som kan virke intuitivt, har derfor medført andre kompleksiteter i hans / hennes beregninger, og kan se hvordan ulike lagertrender interagerer med andre diagramfunksjoner, og dermed ikke bedøvet av variasjoner i eller avvik fra, lærebokmønstre. En slik investor er også klar over hvordan disse avvikene kan bli mer uttalt på grunn av investorens følelsesmessige reaksjon, noe som er en faktor i seg selv som må være innebygd i en vurdering av markedsbevegelser. Disse ulike faktorene, i kombinasjon, skaper unike scenarier som investor forventer, og som gir en mulighet for ham eller henne til å gjøre dristige markedsbevegelser, og til og med ta lange stillinger - noe som i motsetning til alle muligheter kan gi stor fortjeneste.