De fleste søker restauranter, filmer og hoteller, men overraskende er det få undersøkelser som er mulig for investeringsprofesjonelle før de overleverer sine hardt opptjente penger. Hvis du tror at alle meglere har en ren post, tenk igjen. I en nylig gjennomgang av nesten 900 SEC-arkiver, fant Wall Street Journal over 100 tidligere meglere som fortsatte å gi investeringsrådgivning til tross for at de hadde blitt suspendert eller forbudt av FINRA.

AD:

Fra og med 2013 hadde mer enn 70 000 amerikanske meglere minst en opplysning på deres poster med FINRA, og mer enn 3 000 hadde mer enn fem avsløringer. Det er omtrent en av åtte finansielle rådgivere som praktiserer i markedet på den tiden. Samlet sett har det totale antall meglere som har blitt suspendert eller sperret, vokst siden 2011. I denne artikkelen tar vi en titt på FINRAs BrokerCheck og hvordan den kan brukes til å utrydde dårlige epler og finne den rette økonomiske rådgiver eller megler.

AD:

Hva er BrokerCheck?

FINRAs BrokerCheck er et gratis verktøy som er designet for å forenkle prosessen med å finne den rette økonomiske rådgiveren eller megleren. Som finansindustriens premieregulator overvåker FINRA de personer og firmaer som selger aksjer, obligasjoner, verdipapirfond og andre verdipapirer, og gir dem tilgang til intime detaljer om både meglere og meglerfirmaer. Søknaden gir også informasjon om finansielle rådgivere i tillegg til bare meglere. (For mer, se: FINRA: Hvordan det beskytter investorer .)

AD:

BrokerCheck er en fin måte å gjennomføre en rask bakgrunnssøk på en rådgiver eller firma. Som en one-stop-butikk gir søknaden tilgang til klager, regulatoriske handlinger, oppsigelser for årsak og personlige konkurser, blant annet informasjon. Informasjonen i disse rapportene på 30+ sider kan vise seg uvurderlig for å unngå vanskelige finansielle meglere eller finansielle rådgivere og potensielt spare tusenvis av dollar. Det gratis verktøyet er tilgjengelig online her.

Ta det med saltkorn

FINRA er et privat selskap som fungerer som en selvregulerende organisasjon for verdipapirindustrien i stedet for en statlig organisasjon som U. Securities and Exchange Commission. Som et resultat er informasjonen på BrokerCheck i stor grad selvrapportert, noe som betyr at den kanskje ikke er helt nøyaktig og kan mangle visse opplysninger, for eksempel negative opplysninger for enkeltmeglere eller hele meglerfirmaer. (For mer, se: Hvordan er FINRA forskjellig fra SEC? )

I følge en rapport fra Wall Street Journal har mer enn 1 600 aksjemeglere oppføringer som ikke kunne avsløre personlig konkursbehandling, kriminelle avgifter eller andre røde flagg.En egen rapport fra Vitenskapsforbundet for offentlige investorer viste at meglere som ba om utløsning fra voldgiftsdommer, mottok godkjenning i nesten 97% av sakene mellom 2009 og 2011, noe som betyr at mange meglere og rådgivere kunne juridisk unngå opplysninger.

Nøkkelen til å bruke BrokerCheck er å lære å lese mellom linjene. For eksempel kan en megler som forlater med to ukers varsel fra en stilling ganske enkelt bytte jobber på grunn av uenighet, men noen som er avsluttet brått uten varsel, kan berettige ytterligere undersøkelser. Den frem og tilbake mellom kundetvister er også verdifull for å avgjøre hvem som kan være feil for de aktuelle hendelsene. (For mer, se: Advokatgruppe ønsker bredere rådgiverbakgrunnskontroller .)

Lag en informert beslutning

BrokerCheck skal brukes som en del av en større due diligence-prosess som innebærer kontroll av offentlige poster og intervjuer potensielle meglere eller rådgivere. Ifølge SEC, bør enkeltpersoner være sikker på å sjekke skjemaet ADV når de forsker på finansielle rådgivere, som inneholder mye informasjon - inkludert disiplinære tiltak - samlet for en offentlig myndighet i stedet for FINRAs frivillige programmer.

SEC anbefaler også å stille en rekke spørsmål som:

• Hvilken erfaring har du, spesielt med folk under mine omstendigheter?
• Hvor gikk du i skole? Hva er din siste jobbhistorie?
• Hvilke lisenser holder du? Er du registrert hos SEC, en stat eller FINRA?
• Er firmaet, clearingfirmaet og andre tilknyttede selskaper medlemmer av SIPC?
• Hvordan betaler du for tjenestene dine?
• Har du noen gang vært disiplinert av en regjeringstilsyn eller blitt saksøkt av en klient som ikke var fornøyd med arbeidet du gjorde?

Ved å gjennomføre riktig due diligence og holde disse spørsmålene i betraktning, kan enkeltpersoner bidra til at de unngår problemer med å velge uetiske meglere eller rådgivere. (For mer, se: 7 trinn for å evaluere en finansiell rådgiver .)

The Bottom Line

Mange forskere, men bare få velger sin megler med mye forskning, til tross for mer enn 70, 000 som har minst en frivillig avsløring. FINRAs BrokerCheck er et flott første skritt for å avgjøre om en megler eller finansiell rådgiver har en dårlig historie som kan være en grunn til å nøle. Siden FINRA er en privat selvregulerende organisasjon, er innleveringene frivillige og kan ikke helt påberopes for å få hele historien. Enkeltpersoner bør kombinere kunnskapen fra BrokerCheck med andre informasjonskilder før du velger en megler eller rådgiver. (For mer, se: Shopping for en finansiell rådgiver .)