En av de mest grunnleggende prinsippene for å investere er å gradvis redusere risikoen når du blir eldre, siden pensjonister ikke har den luksusen å vente på at markedet skal hoppe tilbake etter en dukkert. Dilemmaet er å finne ut nøyaktig hvor trygt du bør være i forhold til scenen i livet.

I mange år har en ofte nevnt tommelfingerregel hjulpet forenkling av fordelingen av aktiva. Det står at enkeltpersoner skal ha en prosentandel av aksjer som er lik 100 minus alderen. Så, for en typisk 60-årig, bør 40% av porteføljen være aksjer. Resten vil bestå av høyverdige obligasjoner, statsgjeld og andre relativt sikre eiendeler.

AD:

To grunner til å endre reglene

Ganske enkelt, ikke sant? Ikke nødvendigvis. Selv om en veiledning som er enkel å huske, kan bidra til å ta noen av kompleksiteten ut av pensjonsplanlegging, kan det være på tide å besøke denne. I løpet av de siste tiårene har mye endret seg for den amerikanske investoren. For en, har levealderen her, som i mange utviklede land, stadig økt. Sammenlignet med bare 20 år siden, bor amerikanerne tre år lenger. Ikke bare må vi øke nesteggene våre, vi har også mer tid til å dyrke pengene våre og komme seg tilbake fra en dukkert.

AD:

Samtidig betaler amerikanske statsobligasjoner en brøkdel av hva de en gang gjorde. I dag gir en 10-årig regning omtrent 2,2% årlig. I begynnelsen av 1980-tallet kunne investorene regne med renten oppover på 10%.

Revidert retningslinjer

For mange investeringsproffene betyr slike realties at den gamle "100 minus din alder" aksiom setter investorer i fare for å drive lite penger i sine senere år. Noen har endret regelen til 110 minus din alder - eller til og med 120 minus din alder, for de med høyere toleranse for risiko.

AD:

Ikke overraskende følger mange fondsselskaper disse reviderte retningslinjene - eller enda mer aggressive - når de setter sammen sine egne måldagsfonde. For eksempel er midler med en måldato 2030 rettet mot investorer som for tiden er rundt 49. Men i stedet for å tildele 50% av sine eiendeler til aksjer, har Vanguard Target Retirement 2030 Fund omtrent 76%. T. Rowe Price Retirement 2030 Fund bygger enda mer risiko, med nesten 80% i aksjer.

Det er viktig å huske på at retningslinjer som dette bare er utgangspunkt for å ta avgjørelser. En rekke faktorer kan danne investeringsstrategi, inkludert alder ved pensjonering og eiendeler som trengs for å opprettholde sin livsstil. Siden kvinner bor nesten fem år lengre enn menn i gjennomsnitt, har de høyere kostnader i pensjonisttilværelse enn menn og et incitament til å være litt aggressivere med sitt neseegg.

Bunnlinjen

Basert på børsfordeling på alder kan være et nyttig verktøy for pensjonsplanlegging ved å oppfordre investorer til sakte å redusere risiko over tid.Men når voksne lever lenger og får færre belønninger fra "sikre" investeringer, kan det være på tide å justere retningslinjen "100 minus din alder" og ta mer risiko med pensjonsmidler.