To boligmarkedsskift oppfordrer potensielle homebuyers til å ringe eiendomsmeglere: fall i boligpriser og lave renter. Men å avgjøre hvilken faktor som er viktigere enn den andre kan gjøre en forskjell i månedlige utbetalinger, evnen til å flytte dersom hjemmeværdien din faller og HOA-avgifter.
TUTORIAL: Grunnleggende om boliglån

Månedlig betaling

La oss si at du startet hjemsøkingsprosessen når renten var 7%. Du så en leilighet med ett soverom til salgs for $ 100 000. Du har beregnet din 30-årige boliglånsbetaling på $ 80 000 - beløpet du er pantsatt etter 20% nedbetaling og sluttkurs. Din månedlige betaling vil være $ 532.

Du bestemmer deg for at du ikke liker denne betalingen og rate, så du venter seks måneder og renten faller til 5%. Men en leilighet i nabolaget du vil nå, er gjennomsnittlig $ 120 000. Du legger ned 20% pluss lukkekostnader, og du blir igjen med et beløp på $ 96 000. Din månedlige betaling på et 30-årig boliglån er $ 515. Betalingen din gikk ned med $ 17.

Men reduserer betalingen økonomisk for den høyere forskuddsbetalingen? Faktorer i at nedbetalingen din var $ 4 000 mer, du sparer fortsatt rundt $ 5 til $ 6 per måned - rundt $ 2, 100 av besparelser i løpet av 30 år.

Hvis eiendomsprisene aldri steg i ditt perspektiv, nabolag fra det $ 100 000 prispunktet du startet med ditt søk med - og du snagged en 5% rente - din månedlige boliglånsbetaling ville være $ 430. Men volatiliteten i boligprisene og rentene kan ikke nøyaktig forventes å bevege seg i din favør.

I BILDER: Finansiering for første gangs boligkjøpere

Nedbetaling

Uansett din rente på et billigere hjem, kan du komme inn i et hjem med mindre penger. I eksempelet på leiligheten som steg fra $ 100 000 til $ 120 000, din månedlige betaling falt. Men ville den lavere betalingen hjelpe deg hvis du ikke hadde ekstra $ 4 000 for en større forskuddsbetaling? Nedbetalingsbeløpsforskjellen kan eliminere muligheten for å kjøpe hjemmet du ønsker, eller slå deg ut av kjøperens marked helt og holdent hvis du ikke finner et billigere nabolag.

I tillegg kan den ekstra $ 4 000 påvirke din evne til å betale for uventede hjemreparasjoner, din nødsparing og evne til å ha råd til å gi ditt nye hjem.

Kan lave rentesatser og lave priser forene?

Ja. I september 2010 var rentene og boligprisene begge ganske lave. Men hvordan vet du hva en lav sats er relativt? Du kan finne historiske boliglånsrenter på Freddie Macs nettside. Se på de siste fem årene for høyder og nedturer.

Selv om en slik mulighet ble presentert tidligere, er det ingen garanti for at historien vil gjenta seg selv.Enda viktigere, hvis du trenger et hus snart, kan det ikke være et realistisk alternativ å vente ytterligere fem år på det ideelle boligmarkedet.

Roterbarhet

Renter er ikke så viktige, så lenge du enkelt har råd til dine betalinger, hvis du bor i ditt hjem i fem år eller mindre. Mens det aldri er en garanti for at boligprisene ikke vil falle ytterligere, kan du se estimerte boligpriser de siste 10 årene ved å velge en adresse i nabolaget du studerer online.

Sammenlign alltid nabolagverdier i stedet for nasjonalt eller by-by-by. Hjemprismønstre varierer raskt fra bydel til bydel og fra stat til stat. Sannsynligheten for at du vil ende opp på grunn av mer enn resten av boliglånet ditt, kan være lavere hvis du kjøper et hjem når det lokale eiendomsmarkedet er under topp.

HOA Factor

Huseiereforening (HOA) avgifter er ofte dyrere for høyere priser, og de kan klatre høyere når flere boliger er ledige. Hvorfor?

HOAs dekker delte tjenester som vedlikehold av plenen, leilighetsvedlikehold, klubbhus, bassenger, tennisbaner og / eller private gater. I likhet med andre historiske data, bør du kontakte potensielle HOAer og be om historiske priser de siste 10 årene.

Du bør også spørre om maksimale avgifter, eller hvilke faktorer bestemmer renteøkninger og reduksjoner. Spør alltid om HOA-avgifter på alle boliger du vurderer. HOA avgifter kan være lavere på et litt høyere priset hjem, spesielt hvis mindre tjenester tilbys.

I lave rentemiljøer kan HOA-betalinger oppvise en overdreven månedlig byrde, så sørg for at disse betalingene er innregnet i ditt månedlige budsjett. (For mer om Huseiereforeningens se 9 Ting du trenger å vite om huseiereforeninger og Kjøp en leilighet .)

Refinansiering

En stor fordel til en lavere boligpris mot en lavere rente er at ditt hjem kan refinansieres eller endres i fremtiden. I utgangspunktet kan problemet med høye innledende renter bli redusert i fremtiden hvis prisene reduseres.

Hvis boligrenten din ikke har en femårig rentesats, spør potensielle boliglånslånere om kostnader for å endre lånet ditt. Utvalget kan være hvor som helst fra gratis til tusenvis. Det er ingen garanti at boliglånets rentesats vil falle, men du kan sikre at du har råd til å refinansiere når det gjøres.

The Bottom Line

Beslutningen om å kjøpe et hjem bør alltid være basert på din evne til å ha råd til din månedlige betaling, forskuddsbetaling, nødsparing, hjemreparasjoner og innredning. Overvei alltid mulige fremtidige faktorer som HOA-avgifter og muligheten til å betale ned boliglånet ditt hvis du må flytte raskt.

Det er ikke akkurat riktig tid å kjøpe et hjem, men det er en tid når du er økonomisk klar og vet at du skal bli satt i minst fem år. Kjøp et hjem som du har råd til både nå og fem år i fremtiden.

For ytterligere lesing, kasse Feilsøking for ny hjemmearbeid , Er du klar til å kjøpe et hus? , Kjøpe et hjem: Beregn hvor mye hjemme du kan takke , og Vil du bryte selv hjemme? .