a:

Holdingsrentenes avkastningsformel kan brukes til å sammenligne avkastningen på ulike obligasjoner i porteføljen din over en gitt periode. Denne metoden for avkastningsjämförelse gjør det mulig for investorer å avgjøre hvilke obligasjoner som genererer det største resultatet. I tillegg kan denne formelen avgjøre når det er mer fordelaktig å selge et obligasjonslån til en premie eller holde den til forfall.

Hva er Holding Periode Return Yield Formula?

Avhengig av hvilken type aktiv som er involvert, kan ulike returtidsformler brukes til å ta hensyn til sammensatte interesser og varierende avkastningsrater. Obligasjoner genererer imidlertid et fast inntektsbeløp hvert år. Denne avkastningen, kjent som kupongrenten, er satt til utstedelse og forblir uendret for obligasjonens levetid.

Formelen for holdingsperioden gir avkastning på obligasjoner, derfor er det ganske enkelt:

HPRY = ((Selg pris - Kjøpesum) + Sum kupongbetalinger) / Innkjøpspris

Hvis du fortsatt eier obligasjonen, bruk gjeldende markedspris på obligasjonen i stedet for salgsprisen for å bestemme gjeldende avkastningsrente av obligasjonslånet.

Eksempel

Anta at du kjøpte en 10-årig, $ 5 000-obligasjon med en 5% kupongrente. Du kjøpte obligasjonen for fem år siden til pålydende. Dette betyr at obligasjonen har betalt $ 1, 250 eller 5 * $ 5 000 * 5%, i kupongbetalinger de siste fem årene.

Anta at obligasjonen har en nåværende markedsverdi på $ 5, 500.

Hvis du solgte obligasjonen din i dag, er avkastningsrenten på obligasjonslånet:

= (($ 5, 500 - $ 5 000) + $ 1, 250) / $ 5 000
= ($ 500 + $ 1, 250) / $ 5 000
= $ 1, 750 / $ 5 000
= 0. 35, eller 35%

Likevel, som alle obligasjoner, er tilbakebetaling av den opprinnelige investeringen garantert av utstederen når obligasjonen forfaller. Hvis du holder obligasjonen til forfall, genererer den totalt $ 2, 500 i kupongbetalinger, eller 10 * $ 5 000 * 5%, og holdbarhetsavkastningen er:

= (($ 5, 000 - $ 5, 000) + $ 2, 500 / $ 5 000
= $ 2, 500 / $ 5 000
= 0. 5 eller 50%