a:

Det er en positiv sammenheng mellom risiko og avkastning med en viktig advarsel. Det er ingen garanti for at større risikovurderinger gir større avkastning. Snarere tar større risiko kan føre til tap av større kapital. En mer korrekt uttalelse kan være at det er en positiv sammenheng mellom mengden risiko og potensialet for retur. Generelt har en lavere risikoinvestering lavere potensial for fortjeneste. En høyere risikoinvestering har et høyere potensial for fortjeneste, men også et potensial for større tap.

Risikoen forbundet med investeringer kan betraktes som å ligge langs et spekter. På lavrisikoen er det kortsiktige statsobligasjoner med lave avkastninger. Midtpunktet av spekteret kan inneholde investeringer som utleieeiendom eller høy avkastning gjeld. På høyrisiko-enden av spekteret er aksjeinvesteringer, futures og råvarekontrakter, inkludert opsjoner. Investeringer med ulike risikonivåer plasseres ofte sammen i en portefølje for å maksimere avkastningen, samtidig som muligheten for volatilitet og tap minimeres. Moderne porteføljeorientering (MPT) bruker statistiske teknikker til å bestemme en effektiv grense som gir den laveste risikoen for en gitt avkastning. Ved å bruke begreperne i denne teorien, kombineres eiendeler i en portefølje basert på statistiske målinger som standardavvik og korrelasjon.

En investor trenger å forstå sin individuelle risikotoleranse når han bygger en portefølje av eiendeler. Risikotoleranse varierer mellom investorer. Faktorer som påvirker risikotoleranse kan omfatte hvor lang tid pensjonering for investor, porteføljens størrelse, fremtidig inntjeningspotensial og andre typer eiendeler som et hjem eller pensjon.