Intel Corporation (INTC INTCIntel Corp46. 70 + 0. 78% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) avsluttende klokke tirsdag forventes ikke å imponere Wall Street analytikere. Men det står likevel å være et gjennombruddskvartal for halvledergiganten. Dette antas at Intel kan vise moderate forbedringer i sine målrettede vekstområder.

I tillegg er Intels aksjer priset til 13 ganger fremover estimater, sammenlignet med en P / E på 17 for S & P 500-indeksen (SPX), det er ikke dyrt i dag sammenlignet med det bredere markedet . Legg til i en 3. 26% utbytte og solid kontantstrøm, Intel - til tross for sin langsomme vekststatus - er en lavrisiko / høy belønning kandidat for de neste 12 til 18 måneder. (For mer, se: Se på Intels fremtidige verdi .)

Forventninger for kvartalet

For kvartalet som avsluttet i mars, forventer Wall Street at Intel skal levere en inntektsandel på 48 cent på inntekter på $ 13. 88 milliarder kroner, omsetning til år-til-år vekst på henholdsvis 17% og 8,6%. For hele året, som slutter i desember, forventes inntekter å stige 2% fra år til år til 2 dollar. 38 per aksje, mens inntektene på $ 58. 46 milliarder kroner vil markere en 5,6% økning fra år siden.

I fjerde kvartal i fjerde kvartal, rapportert i januar, slo Intel konsensus estimater for både omsetning og resultat per aksje. Men selskapet kunne ikke overbevise investorer om at dens datasentergruppe (DCG), som har blitt Intels raskest voksende segment, var akselerert nok.

Selskapet så en økning på 5% i fjerde kvartal datacenterinntekt, ned fra en 12% økning i tredje kvartal. Og selv med en volumøkning på over 7%, gikk segmentets gjennomsnittlige salgspriser ned med 1%, noe som resulterte i et nedgang i segmentets driftsinntekter på 4%. Og dette var vesentlig lavere enn selskapets prognose på 15% vekst (samlet årlig) i DCG gjennom 2018. (For relatert lesing, se: Intel Cuts Data Center Forecasts som trusler Loom .)

på tirsdag , investorer vil være fokusert på om Intel kan returnere DCG til midten av tenårene vekst. Det nåværende etterspørsels klimaet tyder ikke på at dette er mulig, gitt de kampene som Intel står overfor i fremvoksende markeder. Men med en vekst på bare 5% i fjerde kvartal, ville Intel bare trenger å vise 10% vekst eller en fem prosentpoeng sekvensiell akselerasjon for å opphisse investorer. Kombinert med ulike produktsyklusoppdateringer i både datacenteret og PC-klientsegmentene, kan Intel sette opp for en upside overraskelse.

Bunnlinjen

Intel-aksjer stengte fredag ​​på $ 31. 46, ned 1. 07%. Aksjene har falt 8. 68% hittil på året sammenlignet med en 1.80% økning i S & P 500 (SPX) indeksen. Med aksjen priset til P / E fire poeng under S & P 500-indeksen, forventer markedet ikke mye vekst fra Intel. Og dette skaper et overbevisende scenario for et gjennombrudd, forutsatt at Intel svarer utfordringen på tirsdag.