Når folk hører eller leser "QQQ", tenker de umiddelbart på teknologi, som er riktig. Men de fleste av disse menneskene forstår ikke hva QQQ virkelig representerer. La oss ta en rask titt på PowerShares QQQ Trust, Serie 1 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og avgjøre om det er sannsynlig at vær en god investering fremover.

AD:

Nøkkeltall

Formål: Sporer ytelsen til Nasdaq 100 Index. QQQ balanseres kvartalsvis og rekonstitueres årlig.

52 ukers rekkevidde: $ 83. 28- $ 109. 42 (per 3/27/15)

Gjennomsnittlig volum: 36. 1 million

Utgifter: 0. 20%

12-måneders utbytte: 1. 00%

Sektorvektinger (topp 5) : Informasjonsteknologi 54. 47%; Helsevesenet 14. 62%; Forbruker Syklisk: 13. 26%; Forbruker Defensiv: 6. 89%; Kommunikasjonstjenester: 6. 62%

AD:

Market-Cap Allokeringer: Stort cap vekst: 62. 86%; stor-cap blanding: 20. 53%; stor-cap verdi: 7. 38%; mid-cap vekst: 4 57%; mid-cap blanding: 2. 98%; mid-cap verdi: 1. 69%

Topp 5 Holdninger:

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ): 14. 53%

AD:

Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ): 6. 79%

Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Laget med Highstock 4. 2. 6 ): 3. 80%

Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ): 3. 73%

Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Laget med Highstock 4. 2. 6 ): 3. 73%

Ytelse:

1 år: 21. 63%

3 år: 17. 10%

5 år: 18. 29%

10 år: 12. 07%

15 år: -0 . 19%

Apple, langt det viktigste selskapet for QQQ-investorer, nådde nylig en markedsverdi på 700 milliarder dollar - den største i historien. Apple har perfeksjonert kunsten å få forbrukerne inn i sitt økosystem, og ikke slippe unna ved å oppsøke og slippe ut nye versjoner av gamle produkter for å holde inntektene økende. (For mer, se: Nøkkelen til Apples skala. En halv milliard iPhones .)

Microsoft, Google og Amazon er alle svært innovative. Med unntak av Amazon lever QQQs topphold alle konsekvent på bunnlinjen, noe som hjelper investorer til å føle seg trygg. Investorer vil også føle seg trygge med de operative kontantstrømresultatene for de nevnte selskapene. Amazon genererte $ 6. 84 milliarder kroner de siste tolv månedene. Imponerende, men ingenting sammenlignet med Apple, Microsoft og Google, som genererte $ 70. 76 milliarder kroner, 32 dollar. 31 milliarder kroner og 22 dollar. 38 milliarder kroner. (For relatert lesing, se: Hvordan Oracle gjenstår en relativt ukjent programvare Giant og Den virkelige hemmeligheten til Microsofts suksess. )

Når du kombinerer disse faktorene, er det tydelig at QQQs topphold er alle stjernene. Noen kan spørre Amazon, men så lenge hevende topplengende vekst forblir en del av bildet, er det et stort fremtidspotensial. Og du kan ikke stille spørsmål til Amazons innovative måter. (For mer, se: Hvordan vil vi alle være Amazon. Com Kunder til slutt .)

Alt dette er gode nyheter, og mange investorer vil fortelle deg å ignorere det bredere markedet og bare investere i topp-tier selskaper. Det er fornuftig i de fleste markeder, men vi er for tiden på et unikt sted. Varene faller nesten over hele linjen. Dette er et tegn på redusert global etterspørsel. Den reduserte etterspørselen er også påvist av en nedgang i Kina. Europa og Japan skriver også ut penger for å bekjempe deflasjon. Når deflasjon skjer, blir råvarene først rammet. Teknologi følger. Årsaken til dette er fordi de fleste teknologier er skjønnsmessige. Hvis forbrukerne lider av mangel på lønnsvekst, samtidig som man venter på at prisene skal avta mer før man kjøper, er det ikke et godt tegn på teknologi.

Mens Apple er et fantastisk selskap, har hvert selskap som har overgått sine jevnaldrende i markedet, til slutt kommet tilbake til jorden - ingen av dem fortsatte å stige for alltid. (For relatert lesing, se: Velge teknologi ETFs .)

Mange argumenterer for at vi lever i en tid med kunstig optimisme - drevet av rekordlange renter - og vi har allerede sett hvordan denne historien avsluttes. Forskjellen mellom nå og da er at vi har strukket dette ut mye lenger og gjeld er mye høyere. Til slutt må statlige og personlige gjeld betales. Med tilgjengelig kapital går mot gjeld (den ansvarlige handlingen) i motsetning til utgifter, vil veksten sakte. Med andre ord, teknologien er kanskje ikke et flott sted å være i de kommende årene.

Det er sagt, det er en annen måte å se på dette. Siden disse er alle høykvalitetsbedrifter, og det er umulig å tisse markedet, ville det ikke være en forferdelig strategi å starte en liten stilling i QQQ med det formål å kjøpe trinnvis på vei ned. På denne måten, hvis markedet fortsetter sin oppstigning, så har du en liten gevinst. Hvis markedet falter, kan du kjøpe sakte (og tålmodig) på vei ned. Nøkkelordet med denne strategien er "tålmodig". 'Ikke fall inn i fellen for å tenke hver nedtur er en bunn. Se etter utmattet salg for kjøpsmuligheter.

Bunnlinjen

Hvis du leter etter en ETF som kommer med et svært lavt kostnadsforhold og sporer kvalitetsnavn, så vurder QQQ. Det burde være en langsiktig vinner. På den annen side kan det være noen signifikant smerte noen gang i løpet av de neste årene. Som alltid, vennligst gjør din egen forskning før du tar noen investeringsbeslutninger. (For mer, se: Øk eksponering for teknologi ved bruk av ETFer .)

Dan Moskowitz har ingen posisjon i noen av fondene eller aksjene nevnt i denne artikkelen.