Boliglån og boliglån er begge lån hvor låntakeren forplikter sitt hjem som sikkerhet. Med andre ord kan utlåner gripe inn lånerens hjem som utbetaling for nonpayment. Mens de to lånetyperne deler denne viktige likheten, eksisterer forskjeller mellom dem, og forbrukerne bør forstå deres valg når de låner seg mot sitt hjem verdi.

Mortgage Basics

Når folk bruker begrepet boliglån, snakker de vanligvis om et tradisjonelt boliglån, hvor en bank gir låner penger til å kjøpe et hjem. I de fleste tilfeller låner banken opp til 80% av hjemmetes verdsettede verdi eller kjøpesummen, avhengig av hvilket som er mindre. For eksempel er en person som kjøper et hjem på $ 200 000, kvalifisert for et boliglån på opp til $ 160 000. Han må komme opp med de resterende $ 40 000 alene.

Renten på et boliglån kan fastsettes eller variere. Låntakeren tilbakebetaler lånets beløp pluss renter over en fast periode, med de vanligste vilkårene som er 30 eller 15 år. Hvis låntakeren kommer bak på betalinger, kan utlåner ta over hjemmet i en prosess kjent som foreclosure. Långiveren selger deretter hjemmet, ofte på auksjon, for å hente pengene sine.

I tilfelle av mislighold vil dette boliglånet prioriteres over etterfølgende lån utført mot eiendommen, som for eksempel egenkapitallån eller hjemmekapitalkreditter (HELOCs). Den opprinnelige långiveren må betales i sin helhet før etterfølgende långivere mottar fortjeneste fra et foreclosure salg.

Grunnleggende om egenkapitallån

Et boliglån er også et boliglån. Forskjellen mellom et boliglån og et tradisjonelt boliglån er at en låner tar ut et boliglån etter at han allerede eier eiendommen, mens han får et boliglån for å kjøpe eiendommen. Et boliglån er sikret av egenkapitalen i eiendommen, som er forskjellen mellom eiendommens verdi og husstandens eksisterende boliglånsbalanse. For eksempel, en person som skylder $ 150 000 på et hjem verdsatt til $ 250 000 har $ 100 000 i egenkapitalen. Forutsatt at hans kreditt er bra, og han ellers kvalifiserer, kan låntakeren ta ut et ekstra lån ved hjelp av boligets egenkapital som sikkerhet.

Som et tradisjonelt boliglån, er et hjem-egenkapitallån et avdragslån tilbakebetalt over en fast periode. Ulike långivere har forskjellige standarder for hvilken prosentandel av et hjem egenkapital de er villige til å låne ut, og lånerens kreditt spiller en rolle i denne beslutningen.

I mange tilfeller betraktes et boliglån som et andre boliglån, siden det er gjort på toppen av et eksisterende boliglån. Hvis hjemmet går inn i foreclosure, blir utlåneren som eier boliglånet, ikke betalt før den første boliglåneren er betalt. Følgelig er boliglånsutlånerens risiko større, og derfor har disse lånene vanligvis høyere rente enn tradisjonelle boliglån.

Ikke alle boliglånslån er andre boliglån. En låner som eier sin eiendom fri og klar, kan bestemme seg for å ta ut et lån mot sitt hjem verdi. I dette tilfellet er utlåneren som gjør boliglånet betraktet som en første rettighetshaver.

Mortgage vs Home-Equity Loan

En huseiere som ønsker å bruke hjemmet sitt til å betale høyere rente gjeld som kredittkort, eller å gjøre hjem forbedringer, står overfor en beslutning. Han kan enten refinansiere hele sin boliglånsbalanse, pluss tilleggsutbetalingen, med et tradisjonelt boliglån, eller han kan forlate sitt opprinnelige boliglån alene og ta ut et boliglån på egenkapitalen.

Renten bestemmer hvilken type lån som er bedre i denne situasjonen. En låner som har en ekstremt lav rente på sitt eksisterende boliglån, bør la det være alene og bruke et boliglån til å låne de ekstra midler han trenger. Men hvis boliglånsrentene har gått betydelig siden låntakeren tok ut det eksisterende boliglånet, bør han vurdere å foreta en full refinansiering. I sistnevnte tilfelle sparer låntakeren på de ekstra penger han låner, siden tradisjonelle boliglån har lavere rente enn boliglån, og han kan sikre en lavere rente på balansen han allerede skylder.