Dodge & Cox Stock Fund ("DODGX") ble utstedt 4. januar 1965 av Dodge & Cox, som har over 80 års erfaring i investeringsledelse. Den søker å gi langsiktig inntektsvekst og inntektsvekst samtidig som den gir nåværende inntekt ved å investere i en diversifisert portefølje av verdipapirer som rådgiveren vurderer å være midlertidig undervurdert. For å velge en diversifisert portefølje, fokuserer Dodge & Cox på enkeltbedriftens grunnleggende, for eksempel fremtidig kontantstrøm, utbytte og inntjening. Rådgiveren vurderer også makroøkonomiske forhold, konkurransefortrinn, erfaring og bedriftsledelse.

Dodge & Cox Stock Fund hadde per 31. mars 2015 oppnådd en gjennomsnittlig årlig avkastning på 9,66% de siste 20 årene, mens S & P 500-indeksen returnerte 7. 98% over samme periode. Basert på etterfølgende 10 års data genererte fondet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 5 04%. Det ga en gjennomsnittlig årlig avkastning på 10,14% de siste fem årene og 9. 51% de siste tre årene. Når du analyserer et fonds historiske avkastning, er det nyttig, du bør også vurdere moderne portefølje teori (MPT) og volatilitetsstatistikk, samt historiske opp / ned-fangstforhold, for å avgjøre om porteføljens avkastning er optimalisert.

Porteføljegenskaper

Dodge & Cox Stock Fund tar et årlig nettokostnadsforhold på 0. 52%, som ligger langt under sin kategori av gjennomsnittlig årlig kostnadsutgift på 0,92% storkapital uten beløp. Fondets topp fem sektorallokeringer er finanser på 26. 4%, informasjonsteknologi på 24,6%, helsevesen på 16,5%, forbrukerdiskretionær på 15,1% og energi på 7,3%. Per 31. mars 2015 hadde fondet totalt netto eiendeler på $ 53. 8 milliarder kroner og holdt 61 aksjer.

Opptaksmarkedet / Nedtaksinntak

Opptaksmarkedet er en statistikk som måler porteføljens ytelse i oppmarkeder. Omvendt måler fangstforholdet på markedet en porteføljens ytelse i nedmarkeder. Fra og med 29. februar 2016 hadde Dodge & Cox Stock Fund et opptaksforhold på 106,55% og et nedtaksforhold på 118. 95% de siste 10 årene målt mot S & P 500-indeksen . Basert på etterfølgende femårsdata hadde fondet en opptaksgrad på 106,1%, mens nedtaksforholdet på markedet var 123. 23%. Dette indikerer at fondet hadde overgått S & P 500-indeksen i oppmarkeder i disse perioder. Fondet hadde imidlertid også mistet mer under nedmarkeder enn standardindeksen.

MPT og volatilitetsstatistikk

Dodge & Cox Stock Fund har historisk opplevd en noe høyere grad av volatilitet sammenlignet med sin kategori av store kapasitetsbelastede midler og S & P 500-indeksen.Følgelig har de risikojusterte forholdene vært i tråd eller litt under gjennomsnittet i kategorien.

Fra og med 29. februar 2016, basert på 10 års data, hadde Dodge & Cox Stock Fund et gjennomsnittlig årlig standardavvik på 17,77% og en avkastning på 4,5%, mens kategorien hadde et gjennomsnitt årlig standardavvik på 15. 82% og avkastning på 4 62% i samme periode. I løpet av de siste 10 årene hadde den en R-kvadrat på 95. 46%, en beta på 1. 15 og en alfa på -2. 32 når målt mot S & P 500 Index; sin kategori hadde en R-kvadrat på 93. 2%, en beta på 1. 01 og en alfa av -1. 66. Dodge & Cox Stock Funds R-kvadrert verdi indikerte at 95. 46% av sine tidligere kursbevegelser kan forklares av bevegelser i S & P 500.

Dodge & Cox Stock Funds beta indikerte at fondet var teoretisk 15 % mer flyktig enn S & P 500. Sammenlignet med sin kategori, er fonet teoretisk mer volatilt, og dets alfa indikerer at det hadde underperformert indeksen med 2,32% på risikojustert basis, mens kategorien hadde underprestert 1,66% . I løpet av den etterfølgende tiårsperioden hadde fondet et Treynor-forhold på 2,96, mens kategorien hadde et Treynor-forhold på 3,66. Treynor-forholdet indikerer at det hadde underprestert sin kategori på risikojustert basis i løpet av denne 10 -årsperiode.

Dodge og Cox Stock Fund hadde per 29. februar 2016 en gjennomsnittlig årlig standardavvik på 13,85%, en avkastning på 8,4%, en R-kvadrat på 94. 57% og en beta på 1. 13. Den hadde en alfa på -2. 61 og Treynor-forhold på 7,45 målt mot S & P 500. Kategorien hadde en gjennomsnittlig årlig standardavvik på 12. 49%, en avkastning på 7 37%, en R-kvadrat på 92. 15%, en beta av en og en alfa av -2. 54 når målt mot S & P 500 over samme periode.