En nylig U. S. Department of Labor (DOL) regel kan tilby håp for millioner av amerikanere uten en arbeidsgiver-sponset pensjonsordning. I løpet av de siste årene har åtte stater gått videre med lønnsfradrag IRA-planer som oppfordrer privatarbeiderne til å spare, selv om arbeidsgiveren ikke tilbyr en 401 (k) eller lignende plan. Imidlertid har andre blitt avskåret fra å skape statlige pensjonsordninger på egen hånd på grunn av usikkerhet om effekten av lov om sysselsetting av pensjonsinntekts sikkerhet (ERISA), en sentral føderal lov om pensjonsprogrammer.

ERISA slettet for statens løpende pensjonsplaner?

DOL er imidlertid å legge disse bekymringene til hvile. Den nye regelen, annonsert i slutten av august, gir stater - og muligens noen byer og fylker - med en sikker havn fra ERISA når visse betingelser er oppfylt. Statlige og lokale myndigheter har nå veiledning fra avdelingen om hvordan man setter opp programmer på en måte som minimerer risikoen for at forbundslovgivningen forutsetter statlige bestemmelser. Selv om statsstyrte IRA ikke ville være under direkte overholdelse av ERISA, ville de fortsatt måtte overholde Internal Revenue Code (IRC), som for eksempel krever at eiendeler holdes i tillit til fordel for kontoinnehaveren .

Arbeidsdepartementet Thomas E. Perez hilste regelen som et viktig skritt for å hjelpe flere arbeidsgivere med å spare på deres fremtidige behov. "For arbeidstakere uten tilgang til spareordninger gjennom sine arbeidsgivere, betyr denne regelen en ny måte å sikre sine finansielle futures på," sa Perez i en uttalelse. Endringene kan potensielt påvirke en stor gruppe amerikanske arbeidere som har hatt problemer med å spare nok penger for sine senere år. For tiden er ikke så mange som en tredjedel av alle amerikanske arbeidere tilbudt en pensjonsordning gjennom arbeidsgiveren, ifølge DOL. (For mer, se Pensjonsplanlegging for selvstendig næringsdrivende .)

Kritikk

Likevel er ikke alle begeistret over DOLs siste manøvre. Selv om regelen vil tillate ansatte å melde seg av autoinnmeldingsarrangementer, sier investeringsselskapsinstituttet at det gir rom for stater å forby uttak av penger som allerede er investert i IRA. Bransjegruppen hevder at arbeidstakere ikke vil ha muligheten til senere å overføre sine eiendeler til privatstyrte IRA, noe som kan gi lavere kostnader og flere investeringsalternativer.

Gruppen advarer også om at unntak av stater fra ERISA kan vise seg å være risikabelt for skattebetalere, som også vil kunne redde eventuelle misforståtte statslige planer. Loven har siden begynnelsen på midten av 1970-tallet spilt en viktig rolle i å fremme åpenhet og å etablere fidusiære ansvar for sponsorer.(For mer, se Er du ERISA-kompatibel? Følg denne sjekklisten .)

I mellomtiden sier arbeidsgivergrupper at regelen vil skape en urimelig byrde på deres bestanddeler, hvorav noen kan være gjenstand for en helt ny sett med forskrifter. For eksempel kunne de teoretisk følge ISISA-retningslinjene for egne planer, samtidig som de fulgte til separate statlige forskrifter for ansatte som ikke er kvalifisert for selskapets plan, og i stedet må bruke det statlige løpalternativet.

Til nå har åtte stater - California, Connecticut, Illinois, Maryland, New Jersey, Oregon, Massachusetts og Washington - enten etablert eget pensjonssystem eller har lovverk i arbeidene som ville skape en. Noen av disse regjeringene har brukt andre tilnærminger, for eksempel å lansere en markedsplass hvor leverandører kan tilby pensjonsplaner. Staten Washington har for eksempel en utveksling hvor finansielle tjenester selskaper kan tilby planer til selskaper med færre enn 100 ansatte.

Imidlertid har flertallet av stater foretrukket IRA-ruten for lønnsfradrag. Under dette systemet har ansatte automatisk en viss sum penger tilbakeholdt fra hver lønnssjekk som er investert i kontoen. Fordelen, supportere sier, er at med mindre arbeidere velger seg, krever denne tilnærmingen dem å begynne å spare for pensjonering. (For mer, se

401 (k) Automatisk innmelding: Den beste besparelsesplanen .) Den endelige regelen om statens pensjonsplaner vil bli offentliggjort i en fremtidig utgave av Federal Register og vil trer i kraft 60 dager etterpå. Den foreslåtte regelen som vil utvide sikker havnen til et begrenset antall store byer og fylker vil være åpent for 30 dager med offentlig kommentar før den blir ferdigstilt.

Bunnlinjen

Ved å eliminere i stor grad eventuelle bekymringer om at ERISA vil komme tilbake til å hjemsøke IRA for lønnsfradrag, kan DOL lokke flere stater til å sette opp denne typen plan. Noen kritikere argumenterer imidlertid for at det å gi stater mer av en frihånd kan ende opp med å skade de svært arbeidstakere de prøver å hjelpe.