Forsikret forsikringsselskaper øker raskt i popularitet blant rådgivere og forsikringssalgsmenn som selger kontantverdipolitikk. Denne nye typen politikk kan gi forsikrede et bedre slag for pengene enn tradisjonelle rett hele eller universelle livsprodukter, selv om prisene som de betaler varierer i henhold til markedsforholdene. Salget av disse instrumentene steg nesten 150% fra 2010 til 2014, og de utgjorde mer enn halvparten av alle indekserte universelle salg opp gjennom tredje kvartal 2015. Men industriregulatorer begynner nå å undersøke illustrasjonene som blir brukt til å selge disse produktene mer tett. Historisk lave renter har gjort det vanskeligere enn noen gang for mange forsikringsselskaper å gi avkastningene som blir vist i mange av disse illustrasjonene, og mange agenter kan være lovende ting for sine kunder som ikke kan komme i oppfyllelse.

Slik fungerer de

Indeksert universell livsforsikring spegler i hovedsak faste indekserte livrenter i hvordan de opprettes. De starter med et standard universell livchassis som krediterer interesse for kontantverdien i politikken. Men i stedet for å basere renter på rådende renter, beregner den en rente basert på ytelsen til en underliggende referanseindeks, for eksempel Standard & Poor's 500. Denne krediteringsmetoden kan ofte føre til at en større mengde interesse blir betalt inn i politikken over tid. Og som indekserte livrenter, kan kontantverdien aldri reduseres på grunn av markedsaktivitet. Hvis referanseindeksen synker i verdi, blir policyeieren skjermet fra tap. IULs kan også tilby akselererte ryttere som utbetaler en del av dødsfordelen dersom den forsikrede blir syk eller deaktivert. Denne typen politikk har blitt veldig populær av disse årsakene. (For mer, se: Hva er indeksert universell livsforsikring? )

Selv om IUL ofte kan gi en bedre avkastning enn sine tradisjonelle kontanteverdige motparter, har mange selskaper og agenter som markedsfører disse produktene brukt illustrative antakelser som er fundamentalt urealistiske. Noen operatører har lovet vekst i 10-12%, som ikke er realistisk bærekraftig. Forbundsforbundet for forsikringskommisjonærer har derfor vedtatt en regel som er kjent som Aktuarial Guideline (AG) 49. Denne regelen fastlegger et sett med ensartede standarder som alle IUL-transportører må overholde i illustrasjonene som de viser sine kunder. Første fase av AG 49 trådte i kraft tilbake i september 2015 og satte en kappe på illustrasjonsrenten. Den andre fasen vil bli implementert 1. mars i år og vil standardisere alle låneillustrasjoner for politikk.AG 49 vil tillate at policyer viser maksimal avkastning på 7% på alle IUL-illustrasjoner uten unntak.

Det bør bemerkes at noen eksperter vurderer at selv denne grensen skal være litt optimistisk. Larry Rybka, president og administrerende direktør i ValMark Securities Inc., en uavhengig meglerforhandler, uttrykte sin bekymring over denne grensen og sa at: "Selv i dag, med disse reglene, tror jeg at det fortsatt er en over-lovet risiko med produktet. "Hans bekymring kan være godt jordet. For eksempel kan noen som tar ut et policylån som belaster 5%, tro at de fremdeles tjener penger siden illustrasjonen viste 7% avkastning hvert år. Men hvis politikken undervurderer på grunn av dårlige markedsforhold, kan policyeieren faktisk begynne å miste kontantverdi over tid, og politikken kan til slutt gå ut. Men denne typen mulighet er sjelden funnet i illustrasjonene som vises til klienter. AG 49 har derfor forsøkt å rette opp dette problemet ved å begrense inntektsrenten i disse policyillustrasjonene til ikke mer enn 1% mer enn lånefrekvensen. Derfor vil en policy som vil belaste 5% på en lånebalanse, ikke tjene mer enn 6% i illustrasjonen. Selvfølgelig kan policyen tjene betydelig mindre i realiteten avhengig av markedsforhold, men dette vil bidra til å begrense de mer urealistiske illustrasjonene som tidligere ble tillatt. (For mer, se:

Fordeler og ulemper ved indeksert universell livsforsikring

.) Denne nye regelen vil ha en mye større innvirkning på kunder som har tenkt å få tilgang til sine kontanteverdier som pensjonsinntekt enn de som bare har til hensikt å bruke forsikringsfordelene og la deres politikk vokse. The Bottom Line

Indeksert universell livsforsikring kan være et utmerket verktøy som klienter kan bruke for å oppnå flere mål. AG 49 har blitt vedtatt for å beskytte klientene mot å være vist urealistiske scenarier hvor de kan ta ut betydelige lån og fremdeles komme fremover, eller få avkastning som normalt vil kreve at de risikerer sin hovedstol. IUL-illustrasjoner kreves ved lov for å vise en garantert avkastningsscenario, et best scenario og en som faller omtrent halvveis mellom de to. De første eller tredje alternativene er trolig det sikreste for rådgivere å bruke når de viser disse fremskrivningene til sine kunder. (For mer, se:

Indekserte universelle livspolitikker: Se disse risikoene

.)