Indeksert universell livsforsikring får stor interesse blant de som ser etter en liten investeringsaksjon med deres livsforsikringsbeskyttelse i disse dager. IUL, også kjent som egenkapitalindeksert universell livsforsikring, er noe av et hybridbil.

Som alle livsforsikringsprodukter garanterer det en utbetaling ved døden. Og, som andre typer universell livsforsikring, har IUL kontantverdi som går opp over tid, da premier blir betalt.

Den ulikste med IUL er at forsikringstakeren kan knytte opp til 100% av policys kontantverdi til en børsindeks, for eksempel S & P 500 eller Nasdaq 100. Den resterende delen, hvis noen, går til en fast konto. Hvis den indekserte kontoen viser gevinster (beregnet vanligvis i løpet av en måned), blir en prosentandel av renteinntekten, kalt "deltakelsesraten", lagt til kontantverdien av politikken. Hvis indeksen faller i verdi eller forblir stabil, er den forsikredes kontonett litt eller ingenting.

Selv om det gjenspeiler ytelsen av verdipapirer, er IUL ikke selv en investeringssikkerhet. "Kontantverdien er ikke [faktisk] investert i markedet eller en indeks. Indeksen er bare en måleenhet til bestemme rentekrediteringsraten på kontanteverdien, forteller Jordan Niefeld, CPA, CFP, av Raymond James & Associates i Aventura, Fla.

The Upside

Vekst

Den viktigste fordelen ved IUL-forsikring er potensialet for sunne gevinster i kontantverdien - gevinster som kan være vesentlig høyere enn det som er mulig på mange andre typer finansielle produkter, inkludert tradisjonelle universelle liv eller hele livsforsikring. > Forsikringstakere får også fordelene ved et kredittgulv, vanligvis 0% eller 1%, slik at den eksisterende kontantverdien er beskyttet mot tap i dårlig marked. "Hvis indeksen genererer en negativ avkastning, deltar klienten ikke i negativ crediting rate, sier Niefeld. Med andre ord, akk Ount vil ikke miste sin opprinnelige kontantverdi.

Skattefordeler

Kontantverdien akkumuleres skatteoppsigert, og dødsfordelen er skattefri for mottakerne. Lån mot policyn er også i mange tilfeller skattefrie. Premie betales med etter skatt, så delvis og fullt uttak (opp til premiebeløpet) er også skattefrie.

Andre perks

Niefeld peker på en rekke ryttere som er tilgjengelige for å gjøre politikken mer attraktiv (og verdifull), inkludert garanterte premier, garanterte dødsordninger og bestemmelser for langtidspleie og kritisk sykdom.

The Downsides

Begrensede gevinster

Økningen i kontantverdien er begrenset av forsikringsselskapet. Forsikringsselskapet tjener penger ved å holde en del av gevinsten, inkludert noe over lokket."Maksimumsbeløpet for rentekreditering er 10% til 12%, avhengig av produktet," forklarer Niefeld. "Hvis indeksen genererer en avkastning som er større enn hetten, er den maksimale krediteringshastigheten basert på hatten. "

Kredittraten kan vise seg å være skuffende i et ubebygget oksemarked, advarer Niefeld. I så fall er investorens penger bundet opp i en konto som kan undergrave andre investeringer. (Se

Sammenligning av IUL-forsikring til IRA og 401 (k) s .) Også den forsikrede kan ikke realisere noen gevinster i det hele tatt. "En serie av negative avkastninger på indeksen kan generere en 0% rente-krediteringskurs" til politikken, advarer han. Løfter, løfter

Den potensielle avkastningen presenteres uunngåelig i sitt gunstigste lys av selskapene som selger retningslinjene. Selvfølgelig er store avkastninger ikke garantert av noen salgsrepresentant som ønsker å beholde sitt lisens for å selge, men mange av de rådgivere som styrer bort fra IUL-produkter pragmatisk påpeker at avkastningen faktisk kan være langt lavere enn forsikringstakere oppfordres til å forutse. Manglende forståelse av de komplekse beregningene kan også bidra til urealistiske forventninger - forsikringstakere kan ikke fullt ut forstå kostnadene som uunngåelig spiser i fortjeneste.

Risikofaktor

Som med et produkt knyttet til aksjer, er IUL ikke 100% sikker. IUL-forsikring har større risiko enn standard universell livsforsikring, men mindre enn variable livsforsikringer (som faktisk investerer i aksjer og obligasjoner). "Den ekstra klientrisikoen skyldes rentekredittfluktuasjoner," sier Niefeld.

Også premiene kan stige. Selv om de er utformet for å forbli stabile, "hvis måleindeksen utfører konsekvent under forventet rente, kan premiene øke i de kommende årene. "For mer om potensielle fallgruver, se

Indekserte universelle livspolitikker: Se på disse risikoene . Skatt

Ved død med utestående lån mot policyn, kan de utestående lånefondene bli gjenstand for vanlig inntektsskatt. Ved politisk avbestilling blir gevinster skattepliktig som inntekt. Tap er ikke fradragsberettigede.

Avgifter og kostnader

Avgifter er vanligvis forhåndsbelastet og innebygd i komplekse beregninger av kreditering, noe som kan forvirre noen investorer. Avgifter kan være svært høye. Kostnadene varierer fra en forsikringsselskap til den neste, og avhenger også av den forsikredees alder og helse.

Noen gebyrer for å se etter inkluderer:

Premium kostnad

• - vanligvis trukket fra premien før den blir brukt på kontantverdien Administrasjonskostnader
• - vanligvis trukket månedlig fra kontantverdien av retningslinjene Forsikringskostnader
• - Ekstra fradrag fra politikken for å dekke døtrepenning, tilleggsfordeler og ryttere Gebyr og provisjoner
• - Noen avgifter krever forhåndsavgift eller årsavgift for oppsett eller forvalter Kontoen Overgivelsesgebyr
• - beløpet fortabes dersom politikken blir kansellert, eller hvis lån eller uttak gjøres. I noen tilfeller vil en delvis tilbaketrekking også redusere dødsfordelen permanent. Avbryte eller overgi en policy kan føre til flere kostnader. I så fall kan "overføringsverdien" være mindre enn de kumulative premiene som er betalt, "sier Niefeld.

The Bottom Line

Til støttespillere er en IUL-politikk det beste fra begge verdener. Sammen med en dødsfordel, får forsikringstakere en fast kontrakt uten direkte investeringer i markedet. De høster alle (eller mye) fordelen av aksjemarkedet og er beskyttet mot brystsmerter.

Detektorer er oppmerksom på at IUL kan være dyrt, med et mylder av skjulte avgifter og kostnader. Videre er de kompliserte, avanserte finansielle produkter som krever en dyp forståelse hos den forsikrede.

En IUL-policy kan likevel være et godt investeringsalternativ for uerfarne, fordi det ikke er noen faktiske investeringsvalg som skal gjøres. På grunn av gulvene og kappene er IUL "mye nærmere et renteprodukt enn et aksjeprodukt," sier Niefeld. Den ideelle kunden er "en person som ønsker / trenger livsforsikring, ikke har risikotoleranse for et variabelt produkt, men [] vil ta en viss risiko for å få en kreditering høyere enn en fast avkastning. “