Variabel livsforsikring ble først solgt i 1976, og variabel universell livspolitikk (VUL) ble rullet ut på 1980-tallet. VUL tok imidlertid ikke av seg i popularitet før 1990-tallet, og salget har vært opp og ned da aksjemarkedene har gått gjennom tyr og bjørnsykluser. Ifølge LIMRA ble VUL-salget i 2014 oppe, men fortsatt representert bare ca. 6% av all livsforsikringspremie som ble solgt.

Hva er VUL?

VUL en permanent livsforsikring som bygger kontantverdi, har fleksible premier og gir mulighet for lån. VUL tilbyr også policyeieren muligheten til å oppnå høyere avkastning. I motsetning til helhet og universell livspolicy som investerer kontantverdien i en fast konto, tillater VUL at eierne av investeringseiendommen investerer i et utvalg av underfond for underfond. Fondsbaserte subkontoer er i hovedsak kloner av aksjefond i aksjefond som tilbys i livsforsikring og livrenteprodukter. (Se også: Subaccounts som gode deres klonfond?)

Med VUL styrer policyeieren tildelingen og bestemmer hvordan og når du skal investere kontantverdien i underkontoene eller en fast konto. De fleste retningslinjene stiller restriksjoner på overføringer inn og ut av den faste kontoen (med mindre den er en del av et automatisk dollar-kostnadsmessig program) og begrensninger på hyppige overføringer mellom underkontoer. Hvis investeringene ikke gir en tilstrekkelig avkastning, må policyeieren måtte foreta tilleggspremieutbetalinger og / eller redusere dødsfordelen for å holde policyen fra å gå i stykker. Hvis politikken styres riktig, kan kontantverdien vokse, og fordelinger kan tas fra politikken som lavprislån og / eller skattefri gjenoppretting av premier betalt (kostnadsgrunnlag). Distribusjoner kan være begrenset og gjenstand for innløsnings- eller overgivelseskostnader.

Så lenge politikken forblir i kraft, blir ingen takst eller inntekt i underkontoene ikke skattet. Men hvis politikken bortfaller, vil eventuelle utbytter, over kostprisgrunnlaget, bli beskattet som ordinær inntekt. Følgelig tar policyeieren, i stedet for assurandøren, all investeringsrisiko, siden det ikke er noen garantier.

Hvordan fungerer VUL?

Siden VUL tilbyr underfond for fond, selges det med et tykt prospekt (noen er over 100 sider). Politikkene har mange bevegelige deler og kan være vanskelig å forstå, selv for rådgivere.

Når en premiebetaling er foretatt, trekkes et salgs- eller premiumavgift, som varierer og kan være så høyt som 8-10%. Premieavgiften tillater assurandøren å gjenopprette salgskostnader og betale skatt. VUL er gjenstand for en premieavgift som varierer etter jurisdiksjon og for tiden varierer fra 0% til 3, 5%. I mange politikker er den høye premieavgiften redusert i senere år. Resterende premie legges til pengepengeværdien og investeres i de valgte delkontiene.Hver måned fratrekkes kostnadene ved forsikring, administrasjonskostnader, eiendomsbaserte kostnader (i tillegg til underkontoadministrasjonsgebyr) og andre utgifter fra pengepolitikkverdien. Disse kostnadene varierer etter produkt og selskap.

Premium Betalinger

Den planlagte premien beregnes ut fra en rekke faktorer, inkludert den forsikredees alder, kjønn og helse; antatt avkastning; nivå eller økt dødsfordel; ekstra politikk ryttere, for eksempel en funksjonshemming avslag på premie. Mange politikker tilbyr også en premiefri premie som garanterer at policyen vil være i kraft i et visst antall år (i enkelte politikker opptil 20 år), selv om kontantverdien i politikken falt til ingenting.

Når policyen er utstedt, kan policyeieren betale det beløpet de ønsker, så lenge det overstiger et maksimum som er regulert av føderale skattelover og begrense premieutbetalinger i forhold til forsikringsbeløpet i politikken. Hvis de overskrider maksimumsbeløpet, kan retningslinjene bli en modifisert gaveavtale.

Stigningspotensialet i delregnskapet og premiefleksibiliteten er grunner til at VUL ofte brukes i ikke-kvalifiserte ytelsesplaner, for eksempel split-dollar-planer. Disse personene har vanligvis maksimert bidrag til kvalifiserte planer, og målet er å bygge kontantverdi mens du kjøper så lite forsikring som mulig. Administrere retningslinjene

I motsetning til mer tradisjonelle, helhetlige og universelle livspolitikker, må VUL aktivt administreres. Underkontoens ytelse må overvåkes, og tildelingen av kontantverdien bør periodisk balanseres. Dessuten kan andre strategier, for eksempel å betale premien månedlig til dollar, koste gjennomsnittlig i subkontoene og ha kostnaden for forsikring trukket fra den faste kontoen, i stedet for de variable kontoer, være fornuftig.

Bunnlinjen

På grunn av sin fleksibilitet, kaller noen rådgivere VUL den sveitsiske hærkniven av forsikringsprodukter. Og illustrasjoner med høye kontantverdier basert på en hypotetisk 8% bruttoavkastning kan være tiltalende. Men du trenger virkelig å stoppe og tenke på hvorfor du kjøper forsikring og hvor du vil ta investeringsrisiko? Hvis du vil ha en garantert premie og dødsfordel, kan VUL ikke være det beste valget.